Mercados emergentes (Emerging Markets) - Una oportunidad de inversión que no debes pasar por alto

¿Qué son los Mercados Emergentes?

Mercados Emergentes o mercados en desarrollo son bolsas de valores en países que están en proceso de desarrollo. Se caracterizan por tener una tasa de crecimiento económico explosiva en comparación con los mercados desarrollados que crecen de manera más lenta.

Actualmente, los mercados emergentes ya no dependen únicamente del sector agrícola y de la producción tradicional, sino que están llenos de nuevas empresas industriales que impulsan la economía con tecnología, convirtiéndose en la verdadera fuerza motriz de los mercados en desarrollo.

Los países de mercados emergentes se dividen por regiones:

Asia: Tailandia, Corea del Sur, China, India, Malasia, Filipinas, Taiwán, Indonesia, Pakistán

América Latina: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú, Venezuela

Europa del Este y Oriente Medio: República Checa, Hungría, Polonia, Rusia, Israel, Jordania, Marruecos, Egipto, Sudáfrica, Turquía

Características principales de los mercados emergentes

• Alta tasa de crecimiento del PIB: Los mercados emergentes tienen tasas de crecimiento del PIB superiores a las de los mercados desarrollados, con una población en rápido aumento.

• Clase media en aumento: La clase media con mayor poder adquisitivo crece significativamente, impulsando el consumo y la inversión.

• Apertura al mercado global: Aumenta el comercio internacional y la participación en las cadenas de suministro mundiales.

• Altos riesgos: Riesgos políticos, inestabilidad financiera y cambios rápidos en las políticas gubernamentales.

• Oportunidades en nuevas industrias: Áreas y sectores en rápido crecimiento que ofrecen muchas oportunidades de inversión.

• Mano de obra potencial: Gran cantidad de población con altos niveles de capacidad laboral, especialmente en la fuerza laboral activa.

Mercado Desarrollado o mercados maduros

Un mercado desarrollado es aquel país con el nivel más alto de desarrollo económico y de mercado de capitales, como Estados Unidos, países de Europa, Reino Unido, Japón, Australia.

Características principales:

• Población con altos ingresos promedio y buena educación
• Sistemas de salud y bienestar avanzados
• Industrias y servicios sólidos, con inversión en ciencia y tecnología
• Sistema educativo de alta calidad, que produce una población altamente educada
• Alta estabilidad política, con gobernanza democrática y basada en leyes
• Sistema financiero estable y mercados de capital fuertes

Comparación: Mercados Emergentes vs Mercados Desarrollados

Para los inversores que buscan opciones, puede ser difícil decidir qué mercado es mejor. Ambos tienen su interés, pero las expectativas de retorno difieren. Los mercados emergentes ofrecen mayores oportunidades de rentabilidad, aunque con mayores riesgos. Los mercados desarrollados brindan mayor estabilidad y retornos más predecibles.

Índice MSCI de Mercados Emergentes - Índice de mercado en desarrollo

MSCI Emerging Markets Index es un índice financiero que mide el rendimiento de las bolsas de valores en países emergentes, desarrollado por MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)

Características principales:

• Incluye valores de mercados clave como China, Brasil, India, Rusia y otros países con crecimiento económico

• MSCI actualiza continuamente el índice para reflejar cambios en los mercados y la economía

• Las acciones incluidas tienen peso según la capitalización de mercado de la empresa, ajustándose para reflejar la estructura general del mercado

• Los inversores y fondos utilizan el MSCI Emerging Markets Index como referencia para análisis y comparación de rendimiento

Los inversores pueden optar por invertir en fondos o ETFs que replican este índice directamente a través de gestoras o brokers.

5 Mercados Emergentes más importantes - BRICS

BRICS es el acrónimo de un grupo de 5 países que están en rápido desarrollo y crecimiento económico:

• Brasil (Brazil)
• Rusia (Russia)
• India (India)
• China (China)
• Sudáfrica (South Africa)

Rol de los BRICS:

El grupo BRICS tiene un papel cada vez mayor en la escena internacional, especialmente en economía y finanzas, convirtiéndose en un nuevo polo de poder en la economía mundial (A New Polar of World Economy) que desafía la influencia de EE. UU. y la Unión Europea.

El término “BRIC” fue acuñado por Jim O’Neill del equipo de investigación de Goldman Sachs para representar el desplazamiento del poder económico del grupo G7 hacia los países en desarrollo.

La participación del grupo BRICS en el PIB mundial representa aproximadamente 1 de cada 4, siendo un gran mercado con una gran base de consumidores, ofreciendo múltiples oportunidades de inversión y retorno.

¿Por qué invertir en Mercados Emergentes?

La principal ventaja de invertir en mercados emergentes es su alta tasa de crecimiento económico o PIB en comparación con los mercados desarrollados. Por ejemplo:

El crecimiento de EE. UU. (antes de la crisis) fue de aproximadamente 2-3% anual, mientras que Europa ha tenido tasas inferiores durante mucho tiempo. Los países emergentes crecen a más del 3% debido a su gran población y fuerza laboral activa.

Razones principales para invertir:

1. Alto potencial de crecimiento La economía de los mercados emergentes crece más rápido que la de los mercados desarrollados, lo que resulta en mayores retornos de inversión.

2. Diversificación del riesgo Las acciones en mercados emergentes ayudan a diversificar la cartera, ya que no siempre están correlacionadas con los mercados desarrollados, reduciendo riesgos y aumentando potenciales ganancias.

3. Valoraciones bajas Las acciones en mercados emergentes pueden estar subvaloradas en comparación con los mercados desarrollados, con potencial de aumento de capital a medida que la economía crece de forma sostenida.

4. Población con potencial Una gran población con altas necesidades de consumo y creación de riqueza impulsa un crecimiento económico más fuerte.

Ventajas y desventajas de invertir en Mercados Emergentes

Ventajas

• Alta potencialidad de crecimiento económico: más oportunidades de negocio y inversión que en mercados desarrollados.

• Recursos naturales valiosos: algunos países poseen recursos como petróleo, minerales y energía con alto valor.

• Costos de producción bajos: mano de obra y costos de producción más económicos, permitiendo mayores márgenes de ganancia.

• Crecimiento en tecnología: invertir en sectores tecnológicos en expansión es una estrategia efectiva.

• Expansión del consumo: aumento rápido de consumidores, creando oportunidades para negocios.

• Diversificación de cartera: método eficaz para reducir riesgos de inversión.

Desventajas

• Inestabilidad económica: posibles inestabilidades financieras y políticas.

• Riesgos políticos: algunos países enfrentan inestabilidad política y conflictos.

• Incertidumbre legal: leyes y regulaciones pueden ser impredecibles, afectando operaciones comerciales.

• Falta de regulación estricta: en algunas áreas, la supervisión es débil, aumentando riesgos legales y de seguridad.

• Riesgo cambiario: fluctuaciones rápidas en las tasas de cambio pueden afectar las inversiones.

Estrategias de inversión en Mercados Emergentes

Además de buscar altos retornos, los inversores deben ser conscientes de que invertir en mercados emergentes conlleva riesgos elevados. Algunas recomendaciones:

• Elegir acciones con fundamentos sólidos que puedan crecer con la recuperación de la economía global.

• Buscar empresas competitivas en su sector.

• Invertir en negocios con enfoque en sostenibilidad y en criterios ESG.

• Para instrumentos de deuda, preferir bonos gubernamentales de países con buenas bases económicas y capacidad de impulsar el crecimiento.

Resumen

Tras la COVID-19 y los rápidos cambios en el escenario mundial, invertir en mercados emergentes se ha convertido en una opción que los inversores deben considerar. Lo más importante es estudiar toda la información de manera integral.

El mercado emergente (Emerging Markets) no debe ser ignorado; debe tener una proporción adecuada en la cartera de inversión, ya que ofrece oportunidades y potencial de crecimiento a medio y largo plazo, además de ayudar a diversificar el riesgo de la cartera.