Cómo entender los dividendos de las acciones y cómo elegir acciones de dividendos para no tener pérdidas

Las acciones de dividendos son una de las estrategias de inversión que ayudan a los inversores a generar ingresos constantes y sostenibles, similares a un depósito a plazo fijo, pero con la posibilidad de que el valor de las acciones aumente en el futuro. Y lo más importante, es que serás dueño de una parte real de la empresa. Hoy abordaremos un tema realmente importante: cómo ver correctamente los dividendos de las acciones a través de streaming de datos y cómo seleccionar acciones de dividendos que no te hagan caer en trampas de precios.

Entender en profundidad las acciones de dividendos ¿Qué son realmente?

Las acciones de dividendos no son un tipo especial de acción, sino que son acciones ordinarias de una empresa que tiene una política de pagar beneficios a los accionistas de manera regular. Estos dividendos provienen de las ganancias reales de la empresa, no de fondos adicionales.

Por ejemplo, si la empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción y tú posees 10,000 acciones, recibirás 17,500 baht (antes de impuestos). Siempre que mantengas esas acciones hasta la fecha XD (Excluir Dividendos), no importa cuándo las compraste; lo importante es mantenerlas para conservar tus derechos.

Clasificación de los pagos de dividendos ¿Cuántos tipos hay?

El pago de dividendos no es único; las empresas pueden elegir el método que mejor se adapte a su situación financiera.

Formato de pago según tipo de dinero

Pago en efectivo: Es el método más común. Recibes el flujo de efectivo directamente, menos el impuesto del 10%, y lo depositas en tu cuenta con tranquilidad.

Pago en acciones nuevas: La empresa emite acciones adicionales como dividendos y tú eliges si quedarte con las acciones o vender para recibir dinero en efectivo. Este método ayuda a la empresa a ahorrar efectivo, pero aumenta la cantidad de acciones en el mercado, lo que puede hacer que el precio baje.

Formato de pago según período de tiempo

Dividendos anuales: Se relacionan con las ganancias del año fiscal, se anuncian después del cierre del ejercicio y se pagan en un mes después de la aprobación en la reunión de accionistas.

Dividendos intermedios: Empresas con buenos resultados pueden pagar dividendos adicionales a mitad de año (generalmente en agosto-septiembre), con aprobación del comité de la empresa.

Números clave para considerar al analizar acciones de dividendos

Para entender bien los dividendos de las acciones, debes conocer estos números básicos:

Política de dividendos de la empresa (Dividend Policy)

Cada empresa tiene su propia política. Por ejemplo, INTUCH ((INTUCH)) establece una política de pagar el 100% de los ingresos de sus subsidiarias como dividendos, mientras que PTT ((PTT)) paga al menos el 25% de las ganancias netas después de reservas.

Esta política no especifica una cantidad exacta, sino que establece un rango amplio. La distribución real debe ser aprobada en la reunión de accionistas.

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Fórmula: (Dividendos por acción ÷ Ganancias netas por acción) × 100

Este número te indica qué porcentaje de las ganancias la empresa distribuye a los accionistas.

Por ejemplo, en 2022, INTUCH pagó un dividendo de 4.72 baht con un EPS de 3.28 baht = tasa de pago del 144% (incluyendo ganancias acumuladas para pagar).

Considera que PTT paga 2 baht en dividendos con un EPS de 2.64 baht = tasa de pago del 75% (es razonable).

Rendimiento de dividendos respecto al precio de compra (Dividend Yield)

Fórmula: (Dividendos por acción ÷ Precio de compra de la acción) × 100

Esta diferencia es muy importante. Si compras INTUCH a 72.75 baht y recibes un dividendo de 4.72 baht, el rendimiento sería del 6.5%.

Pero si tienes la habilidad de comprar a 50 baht, el rendimiento sería del 9.44%.

Precio de compra bajo = mayor rendimiento. Por eso, captar el momento adecuado para comprar es crucial.

Cómo ver y seleccionar acciones de dividendos sin que te dé un rendimiento alto solo una vez y te quedes atrapado en la acción

Punto 1: Evalúa los fundamentos de la empresa, no solo la tasa de dividendos

Los dividendos provienen de las ganancias. Si la empresa no tiene ganancias o estas son bajas, los dividendos disminuirán o desaparecerán. Por eso, elige empresas que puedan mantener beneficios de forma continua, no solo con un alto dividendo puntual.

Punto 2: Evita acciones con dividendos que parecen una montaña rusa

Algunas acciones tienen tasas de dividendos muy altas, pero solo pagan una o dos veces porque sus ganancias acumuladas se agotan. Cuando se acaban los ingresos, el precio de la acción cae. Por eso, si ves dividendos muy altos y extraños, verifica si son normales o si provienen de ganancias acumuladas, o si son resultado de vender un solo activo.

Punto 3: Revisa el historial de pagos de dividendos, no solo este año

Las buenas empresas pagan dividendos de manera constante, aunque la cantidad varíe según las ganancias. La constancia indica estabilidad financiera. Revisa al menos los últimos 3-5 años.

Punto 4: Elige el momento de compra con inteligencia

Aunque los dividendos sean iguales, el costo de compra varía, y esto afecta el rendimiento.

Si A compra a 5 baht y recibe 1 baht de dividendo, el rendimiento es del 20%. Si B compra a 6 baht y recibe 1 baht, el rendimiento es del 16.6%.

Captar el momento en que el precio está bajo (antes de que se anuncien buenos resultados) te ayudará a obtener un costo más bajo y un rendimiento mayor.

Pasos para comprar acciones de dividendos desde el inicio hasta recibir el dividendo

Paso 1: Abre una cuenta de trading con un corredor

Prepara copia de tu DNI, pasaporte, extracto bancario y el formulario del corredor. La aprobación tarda entre 1 y 5 días hábiles.

Consejo: Solicita también el servicio E-Dividend para que los dividendos se transfieran automáticamente a tu cuenta bancaria cuando se paguen.

Paso 2: Transfiere fondos a la cuenta como garantía

Una vez aprobada la cuenta, puedes comenzar a transferir fondos para trading de inmediato.

Paso 3: Investiga y selecciona las acciones de interés

Sigue los precios en Watch List o gráficos técnicos. Usa análisis fundamental para determinar un buen precio de entrada. Cuando alcances el precio deseado, compra y mantén.

Paso 4: Sigue las fechas de compra XD y el pago de dividendos

Revisa las ganancias anuales, estima los dividendos y espera el anuncio oficial en la reunión de accionistas. Mantén las acciones hasta la fecha XD para conservar tus derechos.

Paso 5: Espera a que los dividendos lleguen a tu cuenta

Tras la resolución de pago, el dinero se transferirá a tu cuenta en aproximadamente un mes, con un 10% de impuestos retenidos. Luego puedes solicitar la devolución de impuestos al final del año.

Preguntas frecuentes

¿Cuántos días antes del XD debo comprar las acciones?

No hay un número exacto. Lo importante es comprar antes de la fecha XD. Si compras en la fecha en que aparece el signo XD, siempre recibirás el dividendo.

¿Dónde puedo ver los dividendos de las acciones?

Revisa la tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio) o el rendimiento de dividendos (Dividend Yield), que generalmente se muestran en la información básica. Empresas con altas ganancias + política de dividendos alta = mayor probabilidad de dividendos altos.

¿Cuándo es el mejor momento para comprar?

El precio de las acciones suele moverse por las noticias. Esperar a que los resultados se anuncien puede ser demasiado tarde. Mejor, captar el momento en que el precio está en base antes de noticias positivas, reduciendo la expectativa irracional del precio, para que el rendimiento por dividendo sea alto.

Resumen

Acciones de dividendos y cómo ver correctamente los dividendos de las acciones no es difícil si entiendes que los dividendos provienen de las ganancias, no de magia. Lo clave es analizar los fundamentos de la empresa, revisar su historial de pagos y comprar en el momento adecuado. No persigas dividendos altos por casualidad, porque suelen ser engaños. El rendimiento real es la suma: dividendos + aumento del valor de la acción, no solo los dividendos. Cuando comprendes esto, invertir en acciones de dividendos será una herramienta que hará crecer tu patrimonio de manera constante.