¿CUáles son los instrumentos de deuda que se deben considerar en 2567 y cuáles son sus beneficios?

En tiempos de incertidumbre en los mercados financieros, muchas personas buscan una salida más segura para proteger su dinero, ya sea en acciones muy volátiles, oro cuyo precio se dispara, o en depósitos bancarios con intereses muy bajos. En estas circunstancias, los instrumentos de deuda pueden convertirse en una opción equilibrada entre obtener buenos rendimientos y proteger la inversión.

Este artículo explicará qué son los instrumentos de deuda, si son útiles en 2567, y cuándo son más adecuados en comparación con invertir en acciones.

Entendiendo los instrumentos de deuda de manera sencilla

Si lo comparas de forma simple, los instrumentos de deuda son como un contrato de préstamo con términos claros. Cuando compras un instrumento de deuda, te conviertes en acreedor de la empresa o del gobierno. La empresa debe pagarte intereses de forma regular y, al vencimiento, devolver el capital completo.

Lo que hace atractivos a los instrumentos de deuda es que ofrecen un rendimiento por intereses superior a los depósitos bancarios, pero conlleva ciertos riesgos.

La parte que puede ser un obstáculo: el riesgo de los instrumentos de deuda

Riesgos a tener en cuenta 5 aspectos

1. La empresa puede no pagar la devolución
Si la empresa emisora de la deuda tiene problemas financieros, al vencimiento puede no poder pagar el capital completo o incluso no pagar nada.

2. Las tasas de interés pueden cambiar
Si posees un instrumento de deuda y las tasas de mercado suben, podrías perder la oportunidad de obtener un rendimiento más alto.

3. Es difícil vender antes de tiempo
Los instrumentos de deuda no tienen un mercado de compra y venta tan amplio como las acciones. Si quieres vender, puede que no haya compradores.

4. La inflación erosiona los rendimientos
Una inflación alta reduce el poder adquisitivo de los intereses recibidos. Si la inflación supera la tasa de interés, el rendimiento real puede ser negativo.

5. Problemas para reinvertir en el futuro
Al vencimiento, necesitas buscar nuevas inversiones, y en ese momento quizás no haya buenas opciones disponibles.

Derechos adicionales que debes conocer

Además de los riesgos anteriores, algunos instrumentos de deuda tienen “derechos especiales” ocultos:

• Derecho de rescate anticipado (Callable): La empresa puede retirar el dinero antes de tiempo, finalizando el pago de intereses.
• Derecho de venta anticipada (Puttable): Tú puedes vender la deuda a la empresa antes de la fecha acordada.
• Conversión a acciones (Convertible): Puedes convertir el instrumento en acciones ordinarias para potencialmente obtener mayores ganancias.

Áreas de mercado: los instrumentos de deuda tienen varias categorías

Clasificación según el emisor

Instrumentos de deuda gubernamental
Bajo riesgo, ya que están garantizados por el gobierno, pero con intereses bajos.

Instrumentos de deuda de entidades públicas
Menor riesgo que el gobierno, aún considerados seguros.

Bonos corporativos
Mayor riesgo, pero con intereses más altos. Las empresas deben atraer inversores con tasas atractivas.

Clasificación según derechos de pago

Bonos subordinados
Pagados después de otros acreedores, más peligrosos.

Bonos no subordinados
Pagados junto con los acreedores comunes, más seguros.

Clasificación según método de pago de intereses

Intereses periódicos
Se pagan cada medio año, facilitando la planificación de flujo de caja.

Intereses acumulados
No se pagan durante la tenencia, sino al vencimiento, junto con el capital.

Sin intereses
Se compran por debajo del valor de rescate, y la ganancia proviene de la diferencia de precio.

Clasificación según tasa de interés

Tasa fija
El interés no cambia, es segura y fácil de prever.

Tasa variable
El interés fluctúa según el mercado, lo que puede ser beneficioso o una desventaja.

Cómo invertir y obtener beneficios

Cálculo sencillo del rendimiento

Supón que compras un instrumento de deuda con un valor nominal de 10,000 THB, interés del 8% anual, pagado dos veces al año, por 4 años.

Obtendrás:

• Interés por cada pago = 10,000 × 8% ÷ 2 = 400 THB
• Por año = 800 THB
• En 4 años = 3,200 THB
• Al vencimiento = 13,200 THB (capital + intereses)

Dónde comprar y vender instrumentos de deuda

Mercado primario (Primary Market)
Compra directa a la empresa o al gobierno, a través de instituciones financieras. Es importante revisar bien las condiciones.

Mercado secundario (Secondary Market)
Compra y venta entre inversores, a través de la bolsa de valores (BEX en Tailandia). Mayor liquidez y entrega en sistema T+2.

¿Deberías invertir en instrumentos de deuda en 2567?

Ventajas de invertir ahora

Diversidad de plazos
Desde 1 día hasta 20 años, según tu preferencia.

Ingresos constantes
Intereses pagados regularmente, sin esperar hasta fin de año.

Rendimientos superiores a depósitos
Los bancos ofrecen intereses bajos, pero los instrumentos de deuda ofrecen más.

Riesgo aceptable
Menor que las acciones, ya que los tenedores de instrumentos de deuda tienen prioridad en pagos.

Negociación en cualquier momento
El mercado secundario proporciona suficiente liquidez, sin necesidad de mantener hasta el vencimiento.

Instrumentos de deuda vs. Acciones: ¿Cuál es más adecuado para ti?

Diferencias clave

Elige según tu perfil

Si aún eres: Enfócate en crecimiento y aceptas incertidumbre → Invertir en acciones

Si eres mayor: Buscas seguridad y no toleras volatilidad → Instrumentos de deuda son mejores

Si buscas equilibrio: Quieres crecimiento y seguridad → Combina acciones + instrumentos de deuda (Diversificación adecuada)

Combinar ambas opciones ayuda a reducir la volatilidad y mantener un rendimiento adecuado.

Resumen

Los instrumentos de deuda no son solo para jubilados o inversores conservadores. Hoy en día, se consideran herramientas clave para equilibrar una cartera. Además, la facilidad de inversión actual hace que todos puedan acceder a ellos fácilmente.

Lo importante es entender claramente qué son, qué riesgos implican y si se ajustan a tus objetivos de inversión. Una vez decidido, los instrumentos de deuda pueden convertirse en aliados valiosos para construir una buena situación financiera.