Matthew Sallee de Tortoise Capital explicó recientemente algo que los inversores siguen pasando por alto sobre el auge de la IA. Mientras todos persiguen las mega-capitalizaciones obvias, las verdaderas oportunidades están escondidas a simple vista: esas empresas poco glamorosas que alimentan silenciosamente toda la infraestructura.

Aquí está la cuestión: cuando una tendencia secular despega como lo ha hecho la IA, el dinero no solo fluye hacia los nombres más conocidos. Se distribuye a lo largo de toda la cadena de suministro. Fabricantes de baterías, proveedores de semiconductores, fabricantes especializados—estas son las apuestas de herramientas y recursos que a menudo superan a los nombres más llamativos en horizontes a medio plazo.

El enfoque de Sallee corta el ruido. La mayoría de los inversores minoristas se dejan llevar por perseguir a los ganadores de ayer. El libro de jugadas institucional es diferente. Están mapeando qué empresas se beneficiarán de ciclos de inversión sostenidos, cuáles tienen poder de fijación de precios y cuáles todavía cotizan por debajo de su valor intrínseco.

La lección aquí: si estás construyendo una cartera centrada en IA, no te limites solo a los tickers obvios. Investiga la cadena de suministro, verifica quién suministra componentes críticos para la misión, y pregúntate qué negocios tienen fosos estructurales que sobrevivirán a la próxima corrección del mercado. Ahí es donde reside la verdadera ventaja.