2026-01-07 00:25:57

En el contexto de la reconfiguración de la cadena de suministro global, la autonomía y el control de materiales químicos de alta gama se vuelven cada vez más urgentes. Especialmente en industrias clave como semiconductores, pantallas y displays, los materiales críticos que durante mucho tiempo han estado monopolizados por empresas japonesas, estadounidenses y otras, están convirtiéndose en un océano azul en el que las empresas cotizadas compiten por posicionarse.

Tomando como ejemplo la resina de fotolitografía para semiconductores, el mercado global está prácticamente dominado por gigantes como JSR, TOK, Shin-Etsu y Sumitomo de Japón, con DuPont también ocupando un lugar. La buena noticia es que fabricantes nacionales como Tongcheng New Materials, Dinglong Co., Hengkun New Materials, Jingrui Electric Materials y Yake Technology ya están comenzando a hacer esfuerzos, con algunos productos alcanzando la producción en masa de manera gradual. En el campo de la resina de fotolitografía para pantallas, Corea ya ha salido del mercado, y actualmente está principalmente en manos de fabricantes japoneses, aunque Yake Technology y Tongcheng New Materials también aceleran su avance.

Mirando hacia la cadena de suministro inferior, materiales básicos como la solución de revelado TMAH, encapsulados de epoxy, y materiales de clase PI parecen insignificantes pero son indispensables, y han estado en manos extranjeras durante mucho tiempo. Grinda ha logrado avances en la solución de revelado, Huahai Chengke y Feikai Materials están fortaleciendo su presencia en el campo de los encapsulados, y Dinglong Co., Wanrun Co. y Aisen Co. también están haciendo movimientos en materiales PI.

El sector de OLED y displays no es una excepción. La posición de monopolio de Otsu en materiales emisores de luz azul sigue siendo difícil de desafiar, pero la participación de empresas como Light Power Electronics y Wanrun Co. abre nuevas posibilidades en el mercado. La película TAC está dividida entre Fuji Film, Konica y Reon, mientras que Tianlu Technology trabaja para romper este esquema. Aunque empresas japonesas como Kyocera y TDK aún mantienen ventajas en cerámicas de alto rendimiento, materiales nacionales como Guoci Materials también avanzan de manera constante.

Esta ola de oportunidades no solo es asunto de las empresas, sino que también refleja la tendencia de actualización de toda la cadena industrial. Quien logre hacer avances en estos eslabones clave podrá aprovechar el próximo ciclo de crecimiento.

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DuckFluff

· 01-07 02:53

Estoy optimista con respecto a la sustitución nacional en esta ola, Yake Technology y Tongcheng New Materials deben centrarse en ello Finalmente hay quienes se atreven a abordar los materiales clave, esa es una verdadera actualización industrial Las empresas japonesas han sido bastante golpeadas, pero ¿realmente pueden sostenerse empresas como Glinda? Los materiales son demasiado críticos, hay que apoyarlos firmemente, si no, seguirán siendo controlados por otros Para ser honesto, Wanrun Shares tiene una estrategia tan amplia, ¿quiere abarcar toda la cadena industrial? Por eso es tan importante la autonomía y el control, una vez que te golpean, lo entiendes ¿Avanza con firmeza Guoci Materials? Hay que echarle más ganas, hermano ¿Se puede lograr la producción en masa de la resina de fotolitografía? Eso sería un avance, sigue esforzándote Las sustancias como la solución de revelado y el material de encapsulado son las más rentables, incluso los expertos lo saben Tengo algo de expectativa sobre si Tianlu Technology podrá realmente desafiar la posición de Fujifilm

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ChainBrain

· 01-07 02:02

Este es realmente un problema de cuello de botella, la fotolitografía está en manos de Japón de manera muy estricta. ¡Ánimo a Jacques Technology y Tongcheng, la sustitución nacional debe seguir rápidamente!

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YieldHunter

· 01-07 00:54

Ngl, si miras los datos sobre estos juegos de materiales... la mayoría de estas empresas todavía están a años luz en la optimización de rendimientos. El perfil de margen aquí es en realidad bastante dudoso una vez que se consideran las tasas de gasto en I+D. ¿Retornos sostenibles? Técnicamente hablando, aún no los veo, a menos que estemos hablando de una tesis a 5-7 años como mínimo.

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PrivacyMaximalist

· 01-07 00:42

La localización de materiales clave ha sido un tema de discusión durante muchos años, y ahora finalmente hay algunos movimientos. Lo importante es si estas empresas podrán realmente producir en masa y suministrar de manera estable; las simples presentaciones en PPT no sirven de mucho. --- Otra vez Japón en monopolio, esta vez parece que los fabricantes nacionales tienen algo de sustancia, aunque todavía hay que ver si la calidad de los productos posteriores será aceptable. --- Yak y Tongcheng realmente están en una posición estratégica, pero no se sabe cuánto tiempo podrán mantener su competitividad, la barrera de las empresas japonesas es demasiado profunda. --- Materiales PI, líquidos reveladores y otros pequeños componentes tienen márgenes bajos pero son necesarios, por lo que en realidad son una buena vía a medio y largo plazo. --- En definitiva, todavía hay que depender de la innovación autónoma, de lo contrario siempre estaremos siendo bloqueados; por fin algunas empresas están haciendo cosas concretas. --- Las empresas de materiales upstream deben esforzarse, o de lo contrario esta ronda de reestructuración de la cadena industrial será nuevamente aprovechada por Japón y Corea. --- Los nombres como GreenDa y TianLu suenan un poco desconocidos, hay que investigar bien cuál es el nivel de reserva tecnológica de estas empresas.

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NFTRegretDiary

· 01-07 00:40

La ola de sustitución nacional debe seguir, se espera mucho de Yake Technology y Tongcheng Después de tantos años con la dependencia de la fotolitografía, finalmente alguien ha dado un paso adelante Otra vez Japón en monopolio, ¿cuándo podremos realmente romper esa barrera? Estas empresas de materiales deberían haberse enfocado antes, GreenDa, Feikai tienen potencial Llevar tanto tiempo con la dependencia, los fabricantes nacionales están haciendo esfuerzos y apoyando, hay que seguir el ritmo El tema de los materiales no es tan simple, pero sin duda es una verdadera oportunidad para la actualización industrial

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WhaleWatcher

· 01-07 00:39

Mirando la lista de estas empresas, Yake Technology y Tongcheng New Materials realmente están en la posición, pero en el campo de la fotopolímero todavía queda mucho por recorrer. Los viejos jugadores japoneses tienen una acumulación técnica demasiado profunda. --- Las cosas que realmente nos atan a la cuello todavía deben ser manejadas por nosotros mismos, de lo contrario, si llega otra ronda de sanciones, tendremos que conformarnos con las migajas. Esta vez, realmente hemos visto que el mercado interno está haciendo esfuerzos. --- No suelo escuchar mucho los nombres de GreenDa, Huahai Chengke, pero esta vez me di cuenta de que ya están actuando en materiales clave. --- En resumen, se trata de apostar por el tiempo; quien primero logre una ruptura, gana. Pero Japón no se quedará de brazos cruzados. --- ¿La tecnología Tianlu rompe el monopolio de las membranas TAC? ¿Cuánto tiempo tomará esto? Los jugadores como Fuji de Japón no son fáciles de enfrentar. --- Las verdaderas oportunidades están en los materiales en la parte baja de la cadena, como TMAH y materiales de encapsulado, que son fáciles de pasar por alto pero que realmente nos atan a la cuello. --- Hablar de la actualización de la cadena industrial suena bien, pero en la práctica, todo depende de quién pueda producir en masa. Sin producción en masa, todo es solo palabrería.

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0xSoulless

· 01-07 00:35

Otra historia de cortar las cebollas, esta vez disfrazada de actualización industrial Suena bastante grandioso, pero los inversores ya han sido cortados con esta narrativa una vez Se puede tener optimismo, pero hablemos cuando realmente puedan romper el monopolio de Japón, ahora solo es especulación de conceptos ¿Han subido los precios de las acciones de estas empresas? ¿Se ha logrado el avance en la tecnología de fotopolímeros? Solo me fijo en estos dos aspectos

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Layer2Arbitrageur

· 01-07 00:27

Jajaja, la compresión de márgenes aquí es realmente salvaje — estás viendo quizás 200-300 pb de margen antes de que estas jugadas domésticas se vean apretadas en precio hasta la desaparición. Japón ya está valorando la dominancia, entonces, ¿dónde está la verdadera ventana de alfa? Acabo de hacer los cálculos... si el punto de equilibrio de tac膜 está a 18 meses, la valoración actual asume como 0% de riesgo de ejecución. La energía ngmi en todas partes, la verdad.

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