ETH en riesgo de liquidación: 1.369 mil millones de dólares en largos en peligro en la zona de los 3115 dólares

Según las últimas noticias, Ethereum se encuentra en una posición de precio bastante sensible. Según datos de Coinglass, si ETH cae por debajo de 3115 dólares, la intensidad de liquidación de posiciones largas en los principales CEX alcanzará los 1.369 mil millones de dólares; por el contrario, si ETH supera los 3435 dólares, la intensidad de liquidación de posiciones cortas en los principales CEX llegará a los 1.222 mil millones de dólares. Esto significa que, tanto al alza como a la baja, ETH enfrenta un gran riesgo de impacto de liquidez.

La estructura del mercado detrás de los datos de liquidación

Riesgo bidireccional relativamente equilibrado

Desde los datos de liquidación, la fuerza de liquidación de longs y shorts en ETH está prácticamente equilibrada. La liquidación de longs por 13.69 mil millones de dólares a la baja es ligeramente superior a la de shorts por 12.22 mil millones de dólares al alza, lo que refleja que las posiciones largas en el mercado actual están relativamente concentradas.

Teniendo en cuenta que el precio actual de ETH es de 3284.22 dólares, con un margen de aproximadamente 169 dólares antes de alcanzar el umbral de liquidación a la baja de 3115 dólares, esto da a los longs un margen de error de aproximadamente 5.1%. En cuanto a la resistencia a la liquidación en el nivel de 3435 dólares, hay unos 151 dólares de margen, con una tolerancia a la subida de aproximadamente 4.6%.

Comparación con datos históricos de liquidación

Según registros históricos de información relacionada, los datos de liquidación de ETH han mostrado una volatilidad reciente significativa. Los datos del 5 de enero indican que, si ETH cae por debajo de 3000 dólares, la fuerza de liquidación de longs alcanza los 1.122 mil millones; si supera los 3300 dólares, la fuerza de liquidación de shorts llega a 794 millones. Esto demuestra que cada incremento de más de 100 dólares en el precio aumenta notablemente la liquidación de shorts, indicando que la fuerza de venta en corto en el mercado se está fortaleciendo en la tendencia alcista.

No ignorar las señales del sentimiento del mercado

Señal de riesgo por aceleración en la retirada de fondos

En las últimas 24 horas, los CEX han registrado una salida neta total de 129,1 mil ETH, siendo Binance la que más ha salido, con 123,2 mil ETH. Este tipo de retirada masiva de fondos suele reflejar dos situaciones: primero, los inversores confían en una tendencia alcista y trasladan fondos a carteras frías para mantener a largo plazo; segundo, los inversores están preocupados por el mercado y buscan evitar riesgos anticipadamente.

La tasa de financiación indica un aumento en el sentimiento bajista

Aún más importante, las tasas de financiación en los principales CEX y DEX muestran que el mercado está comenzando a inclinarse nuevamente hacia el sesgo bajista. Esto contrasta con el reciente fuerte aumento de ETH, que ha subido un 10.79% en 7 días. Sin embargo, el sentimiento del mercado se está volviendo cauteloso. Esta divergencia suele indicar que el impulso alcista podría estar debilitándose.

Evaluación del riesgo en la posición de precio actual

ETH se encuentra en una posición relativamente neutral pero de alto riesgo. Independientemente de la dirección en la que supere, podría desencadenar una liquidación masiva y provocar una crisis de liquidez. Esto también explica por qué, tras una gran subida, el sentimiento del mercado se vuelve bajista: los inversores están sopesando riesgos y beneficios.

Puntos clave a seguir

Basándose en las señales actuales del mercado, es importante prestar atención a varias áreas:

• Si ETH puede mantenerse por encima de 3300 dólares, que es el punto clave para la liquidación de shorts
• Si el sentimiento de retirada de fondos continúa aumentando, ya que grandes salidas pueden indicar un fondo o un techo
• La tendencia en las tasas de financiación, para ver si el sesgo bajista se refuerza aún más
• La tendencia de Bitcoin, ya que BTC suele tener un impacto importante en ETH

Resumen

ETH se encuentra en un punto de equilibrio delicado, con una fuerza de liquidación de longs de 13.69 mil millones y de shorts de 12.22 mil millones, suficiente para provocar una gran volatilidad en el mercado. En el contexto de una aceleración en la retirada de fondos y tasas de financiación bajistas, el mercado está reevaluando el riesgo. Tanto al buscar máximos como al comprar en mínimos, es fundamental considerar el riesgo de liquidación como un factor invisible. Lo siguiente clave será observar si ETH puede superar los 3435 dólares, o si encuentra soporte en los 3115 dólares. La próxima dirección del mercado dependerá del equilibrio entre fuerzas alcistas y bajistas y de la suficiencia de la liquidez.