Longs arrasan, el riesgo detrás de un liquidación de 2.87 mil millones de dólares en 24 horas

En las últimas 24 horas, la escala de liquidaciones en el mercado de criptomonedas alcanzó los 287 millones de dólares, de los cuales 241 millones corresponden a liquidaciones de posiciones largas y 46,3 millones a liquidaciones de posiciones cortas. Detrás de esta cifra no solo hay pérdidas simples, sino también una señal de riesgo estructural del mercado: la proporción de liquidaciones de posiciones largas supera ampliamente a la de cortas, lo que indica que las fuerzas alcistas en el mercado han sufrido un golpe severo.

Panorama de datos de liquidaciones

Según las últimas noticias, la situación de liquidaciones en las últimas 24 horas muestra una clara desbalance entre largos y cortos:

Específicamente en las principales criptomonedas, las liquidaciones de Bitcoin y Ethereum son aún más destacadas:

• Liquidaciones de largos en Bitcoin: 60,76 millones de dólares, cortos: 9,48 millones de dólares
• Liquidaciones de largos en Ethereum: 73,82 millones de dólares, cortos: 8,34 millones de dólares

Estos datos muestran que los inversores en posiciones largas en el mercado han soportado pérdidas mucho mayores que los cortos. La mayor liquidación individual ocurrió en el contrato BTC-USD en la plataforma Hyperliquid, con un tamaño de 3,64 millones de dólares.

Señales de riesgo en el mercado

Desbalance grave entre largos y cortos

La proporción de liquidaciones de largos supera el 83%, esto no es una simple fluctuación del mercado, sino una señal clara de riesgo. Esto implica que:

• Se han acumulado demasiadas posiciones alcistas en el mercado, con un riesgo de apalancamiento muy alto
• Cuando el precio enfrenta presión bajista, los inversores en largos enfrentan un riesgo de liquidación mucho mayor que los cortos
• Este desbalance estructural puede desencadenar una cadena de liquidaciones en cascada

Niveles evidentes de presión de liquidación

Según información relacionada, si Bitcoin cae por debajo de 92,000 dólares, la intensidad de liquidación de largos en los principales exchanges centralizados (CEX) alcanzará los 1.135 mil millones de dólares. Esto significa que en ese rango de precios hay muchas posiciones largas esperando ser liquidadas. En comparación, si Bitcoin supera los 95,000 dólares, la fuerza de liquidación de cortos será de solo 678 millones de dólares. La presión de liquidación en largos es claramente mayor.

Cambio en el sentimiento del mercado hacia la tendencia bajista

Según las últimas noticias, las tasas de financiamiento en los principales CEX y DEX muestran que el mercado está comenzando a inclinarse nuevamente hacia la tendencia bajista. Esto coincide con la reciente gran liquidación de largos: los inversores están ajustando sus posiciones, pasando de optimistas a pesimistas o en modo de espera.

Riesgos clave a seguir

Posiciones clave del precio

Según información relacionada, en Bitcoin existen varias zonas de liquidación intensiva entre 91,000 y 95,000 dólares. La volatilidad en este rango puede desencadenar una nueva ronda de liquidaciones. Si el precio rompe estos niveles clave, podría activar una reacción en cadena aún mayor.

Señal de aceleración en la retirada de fondos

En las últimas 24 horas, los datos muestran que los exchanges centralizados (CEX) han tenido una salida neta acumulada de 5,784.60 BTC y 129,100 ETH. La retirada de grandes cantidades de fondos suele reflejar una actitud cautelosa por parte de los inversores y también puede ser una preparación ante posibles movimientos de precios.

Cambios en las posiciones de las ballenas

Según información relacionada, las ballenas en la plataforma Hyperliquid mantienen una posición de apalancamiento extremo en ETH, con una posición full long en 3,147.39 dólares, con una ganancia/pérdida no realizada de -14,64 millones de dólares. Este tipo de posiciones con apalancamiento extremo son las más propensas a desencadenar liquidaciones en momentos de volatilidad del mercado.

Resumen

Las liquidaciones de 287 millones de dólares en las últimas 24 horas reflejan esencialmente que el mercado tiene posiciones largas excesivas y un riesgo de apalancamiento acumulado muy alto. La proporción de liquidaciones de largos supera el 83%, concentrando la presión de liquidación en los compradores alcistas, formando una estructura de mercado inestable.

El mercado se encuentra en una fase sensible: cambio en las tasas de financiamiento hacia la tendencia bajista, aceleración en la retirada de fondos, posiciones extremas de las ballenas con apalancamiento — todos estos son señales de riesgo. Cualquier ruptura en los niveles clave de 91,000 a 95,000 dólares puede desencadenar una nueva ola de liquidaciones. Para los traders, en este período es especialmente importante gestionar bien las posiciones y el riesgo, y no dejarse engañar por movimientos unidireccionales actuales.