Aquí hay un ángulo interesante del mercado que vale la pena considerar: ciertos nombres del sector energético se negocian con valoraciones comprimidas a pesar de posicionarse para aprovechar vientos de cola importantes gracias a la expansión continua de centros de datos.

La tesis es sencilla: a medida que la demanda de computación con IA se dispara, los centros de datos requieren una infraestructura de energía masiva. Este cambio estructural crea oportunidades más allá de los actores tradicionales de la nube. Los productores de energía que suministran capacidad a la red a estas instalaciones podrían ver una aceleración significativa en sus ingresos.

La desconexión en la valoración es notable. Mientras las acciones de crecimiento han sido reevaluadas al alza por las narrativas de IA, algunos nombres legacy del sector energético siguen subvalorados en relación con su exposición a esta tendencia secular. El mercado no ha reflejado completamente lo crítico que se vuelve un suministro de energía confiable cuando miles de millones invierten en clústeres de GPU y granjas de servidores.

Es un caso clásico de ineficiencia del mercado: un sector industrial más antiguo con nuevos impulsores fundamentales que se negocian con descuento. Ya sea que estés siguiendo tendencias macro para el contexto de la cartera o simplemente entendiendo cómo la infraestructura Web3 depende de sistemas físicos subyacentes, esta intersección energía-IA merece atención.