Aquí hay un ángulo interesante que vale la pena considerar:

Los mercados de predicción podrían estar transformando fundamentalmente la forma en que los mercados de capital procesan la información de manera eficiente. Al permitir una evaluación en tiempo real y colaborativa de eventos de noticias y sus impactos en la probabilidad, estos mercados podrían estar acelerando el descubrimiento de precios en las finanzas tradicionales.

¿El efecto dominó? Si la información fluye más rápido y con mayor precisión a través de los mercados de predicción, esto reduce estructuralmente las bandas de volatilidad que históricamente hemos aceptado como normales en los mercados de acciones. El VIX—esa medida de la turbulencia esperada del mercado—podría estar tendiendo hacia una línea base persistentemente más baja a medida que estos mecanismos maduran.

No se trata tanto de que los shocks repentinos desaparezcan, sino de la capacidad colectiva del mercado para valorar el riesgo más rápidamente. Cuando la incertidumbre se resuelve más rápido mediante una mejor agregación de datos, naturalmente se ven rangos de volatilidad más ajustados. Vale la pena observar cómo escalan los mercados de predicción.