¿CME considera emitir su propio token? ¿Cómo cambiarán las reglas del mercado de criptomonedas los gigantes tradicionales de las finanzas?

“Estamos investigando diversas iniciativas, incluyendo nuestra propia moneda, que podría implementarse en una red descentralizada para que otros participantes de nuestra industria la utilicen.” Teri Duffy, presidente y CEO de CME Group, reveló la estrategia de la compañía en la última llamada de resultados financieros.

Esta breve declaración marca la primera vez que la mayor bolsa de derivados del mundo menciona claramente sus planes de emitir un token propio. Al mismo tiempo, CME se prepara para convertir todos sus futuros de criptomonedas en operaciones 7x24 horas en el segundo trimestre de 2026 y lanzar nuevos contratos de futuros de Cardano (ADA), Chainlink (LINK) y Stellar (XLM).

Cambio estratégico de CME

Los gigantes de las finanzas tradicionales están adoptando los activos digitales a una velocidad sin precedentes. Uno de los proveedores de infraestructura más importantes de Wall Street, CME Group, está cambiando las reglas del juego silenciosamente.

Como el mercado de derivados más grande del mundo, CME ha revelado recientemente que está explorando la posibilidad de lanzar su propia criptomoneda. Esta noticia ha generado un amplio interés en la industria de las criptomonedas, ya que cualquier movimiento de CME podría redefinir la forma en que las instituciones participan en el mercado de criptomonedas.

Duffy confirmó en respuesta a un analista de Morgan Stanley que la compañía está investigando “nuestras propias monedas” mediante varias iniciativas, que podrían implementarse en una red descentralizada.

Tokenización de efectivo y moneda propia

La estrategia de CME se divide en dos niveles: por un lado, una solución de tokenización de efectivo en colaboración con Google, y por otro, la exploración de la posibilidad de una moneda propia.

El proyecto de tokenización de efectivo, desarrollado en colaboración con Google, se espera que se lance a finales de 2026, involucrando a un banco custodio para facilitar las transacciones. Es un producto dirigido a instituciones, diseñado para optimizar los procesos de liquidación y margen, conectándose directamente con la infraestructura principal de derivados de CME.

Por otro lado, la “moneda propia” podría ser un producto diferente, y la compañía podría “lanzarla en una red descentralizada para que otros participantes de la industria la utilicen”. CME aún no ha aclarado si ese “token” será una stablecoin, un token de liquidación u otra forma.

Expansión integral de productos de criptomonedas

La ambición de CME en el ámbito de las criptomonedas va más allá de emitir tokens. La compañía está transformando sus futuros y opciones de criptomonedas en operaciones 24 horas, con planes de implementar esto en el segundo trimestre de 2026.

A partir del 9 de febrero de 2026, CME ampliará su gama de derivados de criptomonedas regulados, lanzando futuros de Cardano, Chainlink y Stellar. Los participantes del mercado podrán elegir entre contratos estándar y microcontratos para satisfacer diferentes necesidades de inversión.

El lanzamiento de estos nuevos productos coincide con un fuerte crecimiento en el volumen de operaciones de criptomonedas en CME. En 2025, el volumen diario promedio de futuros y opciones de criptomonedas alcanzó un récord de 278,300 contratos (valor nominal de 12,000 millones de dólares).

Control de riesgos y calidad de los emisores

Aunque CME está explorando activamente la innovación, mantiene una postura cautelosa en cuanto al control de riesgos. Duffy dejó claro que aceptar cualquier colateral tokenizado depende de la calidad del emisor y la evaluación de riesgos relacionada.

“Si me das un token emitido por una institución financiera de importancia sistémica, probablemente me sentiré más cómodo que con un token emitido por un banco de tercera o cuarta categoría para operaciones de margen”, enfatizó Duffy. La reputación del emisor es un factor clave para evaluar el colateral tokenizado.

Este enfoque conservador refleja la forma en que los clearinghouses evalúan la calidad del colateral en los mercados tradicionales. CME está dispuesto a revisar otros activos en cadena, incluyendo stablecoins y fondos del mercado monetario tokenizados, siempre que cumplan con los estándares de riesgo de la bolsa.

Impacto en la industria de las criptomonedas

La exploración de CME para emitir su propio token podría tener un impacto profundo en la industria de las criptomonedas. Esto marca un nuevo nivel en la aceptación de la tecnología blockchain por parte de las instituciones financieras tradicionales.

Las acciones de CME contrastan claramente con las de competidores en Wall Street como JPMorgan. Citigroup y JPMorgan optan por usar tokens y redes privadas para facilitar liquidaciones más rápidas para sus clientes institucionales.

Como líder en el mercado global de derivados, cualquier cambio en la liquidación de márgenes en la plataforma de CME podría desencadenar efectos en cadena. Las herramientas de efectivo tokenizado pueden reducir las fricciones en las liquidaciones, acortar los tiempos de transferencia de colaterales y facilitar la reutilización de márgenes entre diferentes productos.

06 Nuevo panorama para el comercio institucional de criptomonedas

A medida que CME y otros gigantes financieros tradicionales profundizan en el ámbito de las criptomonedas, la participación institucional en el mercado de criptomonedas está evolucionando rápidamente. En 2025, CME facilitó cerca de 3 billones de dólares en volumen nominal de operaciones de criptomonedas, con un impulso acelerado en el cuarto trimestre.

Además de la innovación en productos, CME también amplía su base de clientes mediante la expansión de su línea de negocios minoristas. La compañía colaboró con FanDuel para lanzar productos de mercado predictivo, que en sus primeras seis semanas registraron más de 68 millones de contratos de eventos.

Duffy señaló que los clientes de CME ahorran en promedio 80 mil millones de dólares en margen diario en las seis principales clases de activos, un aumento de aproximadamente 20 mil millones en comparación con 2024. Esta eficiencia de capital es clave para atraer a los clientes institucionales.

Perspectivas futuras

Al 5 de febrero, el precio de Gate Token (GT) en la plataforma de Gate es de 7.24 dólares. Con la entrada oficial de gigantes financieros tradicionales como CME, plataformas de trading especializadas como Gate se están convirtiendo en puentes clave que conectan el mundo financiero tradicional con el de las criptomonedas.

Cuando las pantallas de trading de Wall Street comiencen a mostrar precios en tiempo real de criptomonedas, y la mayor bolsa de derivados del mundo considere emitir su propio token, la industria de las criptomonedas ya no será un campo de experimentación para pequeños actores.

La integración del mundo financiero tradicional con el de las criptomonedas se está desarrollando a una velocidad sin precedentes en tres dimensiones: marco regulatorio, innovación en productos y participación institucional. Esta fusión dará lugar a un ecosistema financiero más complejo, eficiente y diversificado.