Tether invierte 1.5 mil millones de dólares en Gold.com: ¿Cómo está la gigante de las criptomonedas transformando el mercado del oro?

Una colaboración estratégica destinada a conectar el mundo del oro físico con el de los activos digitales ha comenzado oficialmente. El 5 de febrero, Tether Investments anunció la adquisición de aproximadamente el 12% de las acciones de Gold.com por 150 millones de dólares.

Esta colaboración no solo integrará el stablecoin respaldado en oro de Tether, XAU₮, en la plataforma de comercio de metales preciosos de Gold.com, sino que también explorará la posibilidad de permitir a los usuarios comprar oro físico usando USD₮ y USA₮.

Estrategia de expansión

La última iniciativa de Tether en el sector de metales preciosos ha generado una gran atención en el mercado. La inversión de 150 millones de dólares para adquirir aproximadamente el 12% de Gold.com marca una profunda integración entre los activos criptográficos y el mercado tradicional del oro.

Gold.com es la plataforma líder mundial en comercio de metales preciosos, fundada en 1965, con más de 60 años de experiencia en la industria. Tether, por su parte, es el mayor emisor de stablecoins a nivel global, con un valor de mercado de USDT que supera los 100 mil millones de dólares.

La colaboración entre ambas compañías no solo representa una unión de capital, sino también una complementariedad en estrategias comerciales. Con esta inversión, Tether podrá acceder al conocimiento especializado y a la red de distribución de Gold.com en el ámbito del oro físico.

Detalles de la transacción

Según los detalles publicados por Tether, la inversión de 150 millones de dólares se realizará en dos fases.

Aproximadamente 125 millones de dólares se invertirán de forma inmediata, mientras que los 25 millones de dólares restantes se completarán tras la aprobación regulatoria específica.

El precio de emisión por acción de Gold.com es de 44.50 dólares, lo que representa un descuento del 11.9% respecto al precio promedio ponderado de los últimos 10 días en la Bolsa de Nueva York, al cierre del 4 de febrero. Como parte del acuerdo, Gold.com ha aceptado invertir 20 millones de dólares de los fondos recaudados en el stablecoin XAU₮ de Tether.

Además de la inversión en acciones, ambas partes planean establecer una relación de cooperación comercial en múltiples niveles. Tether proporcionará a Gold.com una línea de crédito para arrendamiento de oro no inferior a 100 millones de dólares, y Gold.com aceptará los stablecoins de Tether (USDT y/o USA₮) como método de pago en su plataforma.

Contexto del mercado

Esta colaboración se produce en un momento histórico para el mercado global del oro. Recientemente, el precio del oro superó los 5,000 dólares por onza, alcanzando un máximo histórico. Los analistas del mercado atribuyen este aumento a la creciente incertidumbre macroeconómica y geopolítica, que refuerza el papel tradicional del oro como reserva de valor.

Al mismo tiempo, el mercado de oro tokenizado ha experimentado un crecimiento explosivo. En los últimos 12 meses, el mercado de stablecoins respaldadas en oro ha crecido de aproximadamente 1,3 mil millones de dólares a más de 5,5 mil millones, casi triplicándose.

Tether Gold (XAU₮) actualmente domina más del 60% de este mercado, con una capitalización en circulación que supera los 2,4 mil millones de dólares. La siguiente tabla compara los datos clave del mercado de stablecoins respaldadas en oro:

XAU₮ cumple estrictamente con el principio de respaldo en oro físico 1:1, donde cada token representa una onza troy de oro físico almacenado en una bóveda segura, vinculada a lingotes de oro de calidad London Good Delivery.

Significado de la colaboración

Para Tether, esta inversión representa una estrategia a largo plazo, no una operación a corto plazo. El CEO Paolo Ardoino afirmó claramente: “La exposición en oro para Tether no es solo una transacción, sino una cobertura y una asignación a largo plazo, diseñada para proteger a nuestra base de usuarios y a nosotros mismos en este mundo cada vez más inestable.”

Esta colaboración permitirá integrar XAU₮ en la plataforma de Gold.com, ampliando significativamente los canales de distribución global del oro tokenizado.

Gold.com, como plataforma integral de metales preciosos, cuenta con varias marcas reconocidas, incluyendo JMBullion.com, Stack’s Bowers Galleries y GovMint.com, atendiendo a millones de clientes en todo el mundo. Los stablecoins de Tether podrán llegar a un público más amplio de inversores minoristas e institucionales a través de estos canales.

El CEO de Gold.com, Greg Roberts, afirmó: “La inversión de Tether en Gold.com valida nuestra estrategia de convertirnos en líderes en la integración vertical del oro físico.”

Tendencias del sector

La inversión de Tether es un ejemplo más de la tendencia de fusión entre activos financieros tradicionales y la infraestructura blockchain. A medida que los inversores institucionales muestran un interés creciente en la tokenización de activos del mundo real (RWA), los metales preciosos se consolidan como uno de los activos más populares para la tokenización.

El éxito de XAU₮ demuestra que combinar la estabilidad del oro con la eficiencia de la tecnología blockchain puede crear un nuevo tipo de activo que combina las características de reserva de valor tradicionales con la conveniencia de las herramientas financieras modernas.

Esta integración no solo amplía la accesibilidad al oro, sino que también crea nuevos casos de uso, como transferencias entre cadenas, como colateral en protocolos DeFi y para liquidaciones instantáneas.

El responsable de proyectos especiales de Tether, Juan Sartori, señaló: “Esta adquisición representa un paso importante en la evolución del mercado financiero, donde los activos del mundo real confiables y la infraestructura basada en blockchain se están fusionando cada vez más.”

Cumplimiento regulatorio

El mismo día del anuncio de la inversión en Gold.com, Tether reveló otra inversión estratégica importante: una participación de 100 millones de dólares en Anchorage Digital, un banco de activos digitales regulado por EE. UU.

Estas dos inversiones muestran la estrategia integral de Tether en materia de cumplimiento regulatorio. Anchorage Digital, como emisor de USA₮, es un socio clave en el lanzamiento de stablecoins reguladas en EE. UU.

Al colaborar con instituciones financieras tradicionales reguladas y bancos de activos digitales, Tether está construyendo una base legal y regulatoria más sólida para sus productos.

Visión estratégica

Tether Investments, como departamento de inversión independiente de Tether, se enfoca en desplegar capital en múltiples áreas donde convergen tecnología, infraestructura y utilidad en el mundo real. Su portafolio abarca inteligencia artificial, servicios financieros, energía, biotecnología y otros sectores.

La inversión en Gold.com encaja en esta estrategia diversificada, expandiendo la presencia de Tether en el sector de metales preciosos y fortaleciendo su papel como puente entre los activos del mundo real y los digitales.

Gold.com cuenta con centros de distribución cercanos a aeropuertos y almacenes aprobados para IRA, con capacidades logísticas que soportan intercambios a gran escala entre oro físico y digital. Esta infraestructura será crucial para que Tether amplíe su escala de XAU₮ en el futuro.

Perspectivas futuras

El interés de los inversores en Tether Gold (XAU₮) no es casual. Desde 2025, el mercado de oro tokenizado ha crecido más de tres veces, alcanzando un valor de mercado de 5,5 mil millones de dólares. Con una participación de mercado superior al 60%, XAU₮ mantiene su liderazgo en este sector emergente.

Gate, una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes del mundo, ha ofrecido durante mucho tiempo múltiples pares de comercio relacionados con el oro, incluido XAU₮. A medida que se derriban las barreras entre el oro físico y el digital, la combinación de valor tradicional y tecnología blockchain está creando oportunidades sin precedentes para los inversores.

El oro, ese activo de refugio que ha perdurado milenios, está adquiriendo una nueva vida gracias a la tecnología blockchain.