Estrategia Costo de mantenimiento de moneda 76,052 dólares, ¿por qué el CEO, en pérdida flotante, clama por mantener con firmeza?

6 de febrero de 2026, el precio de Bitcoin cayó por debajo de los 60,000 dólares en un momento, y el mercado estaba impregnado de una sensación de inquietud. En medio de esta volatilidad, la conocida institución de inversión Strategy se convirtió en el centro de atención debido a su costo promedio de tenencia de 76,052 dólares.

Frente a pérdidas significativas, el CEO de Strategy, Phong Le, emitió una directriz clara en la última conferencia telefónica de resultados: no cambiarán su estrategia actual a menos que el precio de Bitcoin caiga a 8,000 dólares y se mantenga en ese nivel durante 5-6 años.

Volatilidad del mercado

A principios de febrero de 2026, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte fluctuación. El precio de Bitcoin cayó rápidamente desde su pico anterior, llegando a caer por debajo de los 65,000 dólares en un momento, rompiendo un soporte clave, y retrocediendo más del 20% desde su máximo histórico de 2025.

Este entorno de mercado representó una prueba dura para todos los inversores, especialmente para las instituciones que mantenían posiciones de alto costo. Ese día, aproximadamente 33,000 opciones de Bitcoin expiraron, con un punto de mayor dolor en 80,000 dólares y un valor nominal de aproximadamente 2,1 mil millones de dólares.

La gran volatilidad del mercado provocó un aumento significativo en la volatilidad implícita de los principales vencimientos, con varias IV de opciones de valor neutro a corto plazo superando el 110%, reflejando una incertidumbre extrema entre los inversores sobre la futura tendencia de precios.

Análisis de posiciones

En medio de esta volatilidad del mercado, las posiciones de inversión de Strategy llamaron especialmente la atención. Datos públicos muestran que el costo promedio de tenencia de Bitcoin de esta institución alcanza los 76,052 dólares, muy por encima del precio actual del mercado.

Cuando el mercado entra en pánico generalizado, el CEO de Strategy, Phong Le, hizo una declaración impactante en la conferencia telefónica de resultados del 6 de febrero: “A menos que Bitcoin caiga a 8,000 dólares y se mantenga en ese nivel durante 5-6 años, no cambiaremos nuestra estrategia.”

Esta declaración generó un amplio debate en la comunidad de criptomonedas. Basado en el precio actual, 8,000 dólares implican una caída adicional de aproximadamente el 87%, y mantener ese nivel durante 5-6 años sería una prueba extrema de paciencia.

Interpretación lógica

¿Por qué Strategy, incluso enfrentando pérdidas sustanciales, decide mantenerse firme? La declaración de Phong Le refleja una lógica de inversión y un marco temporal que difiere radicalmente de los inversores minoristas tradicionales.

Perspectiva a largo plazo: Los inversores institucionales suelen adoptar ciclos de inversión de 5-10 años, en contraste con los inversores minoristas que se enfocan en gráficos diarios o semanales. Cuando los minoristas entran en pánico por volatilidades a corto plazo, los inversores institucionales se concentran en las tendencias a largo plazo y los fundamentos.

Estrategia de distribución de costos: En plataformas de trading profesionales como Gate, los inversores institucionales pueden gestionar riesgos mediante productos estructurados y herramientas de inversión periódica. Por ejemplo, la función Auto-Invest de Gate permite a los usuarios distribuir automáticamente fondos según un plan preestablecido, logrando un promedio de costo en dólares y suavizando efectivamente el impacto de la volatilidad del mercado.

Diversificación de activos: Las instituciones profesionales generalmente no concentran todos sus fondos en un solo activo. En la plataforma de Gate, los usuarios pueden invertir en más de 4,300 criptomonedas, además de negociar activos financieros tradicionales como oro y plata.

Herramientas de la plataforma

En un entorno de mercado altamente volátil, Gate ofrece una serie de herramientas profesionales para ayudar a los inversores a gestionar riesgos y optimizar estrategias. Estas herramientas son cruciales para implementar estrategias de inversión a largo plazo similares a Strategy.

Mecanismos de cobertura de riesgos: Los contratos de Gate soportan la negociación ininterrumpida de diversos activos financieros tradicionales las 24 horas del día, con apalancamiento de hasta 500 veces. Los inversores pueden usar estas herramientas para establecer posiciones de cobertura y reducir riesgos a la baja.

Productos de rendimiento diversificado: La línea de productos HODL & Earn de Gate incluye productos estructurados, rendimientos simples y productos en doble moneda, ofreciendo fuentes adicionales de ingreso para los tenedores a largo plazo. Incluso en mercados laterales o bajistas, estos productos permiten obtener ciertos retornos.

Herramientas de análisis profesional: La sección de big data de Gate proporciona estadísticas completas, desde la distribución de transferencias de grandes volúmenes hasta flujos de transacción, ayudando a los inversores a tomar decisiones más informadas. Estas herramientas son especialmente importantes para los inversores institucionales, ya que respaldan sus decisiones de inversión a largo plazo con datos sólidos.

Lecciones para afrontar la situación

Las declaraciones de Phong Le no solo reflejan la filosofía de inversión de Strategy, sino que también ofrecen valiosas enseñanzas a los inversores comunes. Frente a la volatilidad del mercado, los inversores individuales pueden adoptar el pensamiento de los inversores institucionales.

Establecer un marco de inversión claro: En plataformas profesionales como Gate, los inversores pueden aprovechar sus recursos educativos y herramientas analíticas para construir su propio marco de inversión. Definir puntos de entrada, stop-loss y objetivos de precio ayuda a evitar decisiones emocionales.

Aprovechar las ventajas de la plataforma: Como una de las principales bolsas de criptomonedas a nivel mundial, Gate tiene un volumen de negociación de más de 5,6 mil millones de dólares diarios y ofrece una liquidez adecuada. Su reserva de más del 125% también proporciona una seguridad adicional.

Prestar atención a las tendencias a largo plazo: El mercado de criptomonedas presenta características cíclicas evidentes. Los inversores institucionales pueden soportar la volatilidad a corto plazo porque se concentran en los retornos a largo plazo que atraviesan múltiples ciclos de mercado.

Priorizar la gestión de riesgos: En la plataforma de Gate, los inversores pueden usar diversas herramientas de gestión de riesgos, incluyendo órdenes stop-loss, gestión de apalancamiento y diversificación de activos. Incluso si mantienen una visión optimista a largo plazo, deben prepararse para la volatilidad a corto plazo.

Resumen

El 6 de febrero, la dirección de la billetera caliente de Gate transfirió aproximadamente 714.46 mil dólares en XAUt, y el volumen de negociación de XAUt en Gate en 24 horas alcanzó los 54,18 millones de dólares.

Con el precio de Bitcoin fluctuando cerca de 64,865 dólares, el índice de miedo y avaricia indica un estado de “pánico extremo”. El precio spot de Bitcoin en la plataforma de Gate se mantiene fuerte en 66,134 dólares.

Independientemente de cómo fluctúe el mercado, siempre habrá instituciones que mantengan la claridad y busquen oportunidades en plataformas profesionales como Gate. La colaboración entre activos tradicionales como oro y plata y las criptomonedas está convirtiéndose en un nuevo ancla de valor en mercados volátiles.