La apuesta transformadora de Warren Buffett de $75 mil millones en acciones de IA y gigantes tecnológicos

La cartera de inversiones de Warren Buffett ha sido durante mucho tiempo el punto de referencia con el que Wall Street mide el éxito. A lo largo de más de seis décadas, el CEO de Berkshire Hathaway ha orquestado rendimientos que superan con creces al mercado general, con las acciones de Clase A ganando un 6.162.558% hasta finales de 2025. Lo que resulta particularmente notable es cómo su posicionamiento reciente revela una adopción estratégica de acciones de inteligencia artificial, algo que podría sorprender a quienes están familiarizados con su inclinación tradicional hacia los sectores financiero y de bienes de consumo básicos. Más de 75 mil millones de dólares de los 312 mil millones de dólares de la cartera de Berkshire están ahora concentrados en tres empresas tecnológicas “magníficas” que están a la vanguardia de la revolución de la IA, un cambio que subraya cómo incluso los inversores en valor más disciplinados se están adaptando a cambios sísmicos en el mercado.

Los Tres Pilares: Entendiendo las Participaciones en Acciones de IA de Buffett

Los tres pilares de la inesperada apuesta tecnológica de Warren Buffett—Apple, Alphabet y Amazon—representan colectivamente una transformación en la forma en que el Oráculo de Omaha ve las ventajas competitivas sostenibles en la era del aprendizaje automático y la computación en la nube. Cada participación cuenta una historia distinta sobre la intersección entre las fortalezas tradicionales de negocio y las oportunidades emergentes de IA.

Apple: 67.440 millones de dólares—Cuando las marcas tradicionales se encuentran con la inteligencia artificial

Apple sigue siendo la joya de la corona de Buffett, con una participación valorada en 67.440 millones de dólares a finales de 2025. Lo que hace fascinante esta posición es que la tesis original de Warren Buffett sobre Apple no tenía nada que ver con aspiraciones de IA. En cambio, le atraía la lealtad feroz de sus clientes, la ejecución excepcional de la gestión, la innovación constante en productos y, quizás lo más importante, su programa líder de recompra de acciones.

Desde que lanzó su iniciativa de recompra en 2013, Apple ha devuelto más de 816 mil millones de dólares a los accionistas mediante la recompra de casi el 44% de sus acciones en circulación. Esta ingeniería financiera amplifica dramáticamente las ganancias por acción y aumenta los stakes de los inversores a largo plazo—un mecanismo que Buffett aprecia especialmente. Para un inversor en valor obsesionado con la eficiencia, estas recompras representan capital desplegado con precisión quirúrgica.

Sin embargo, la evolución de Apple cuenta otra historia. La compañía ha estado integrando activamente Apple Intelligence—un conjunto de funciones potenciadas por IA—directamente en sus productos insignia: iPhone, iPad y Mac. Desde capacidades mejoradas de voz en Siri hasta resúmenes de texto generados por IA y creación de emojis, estas herramientas están diseñadas para reactivar el crecimiento en las ventas de hardware. Esto representa una exposición involuntaria de Buffett al potencial transformador de la IA.

No obstante, vale la pena señalar que Buffett ha moderado su entusiasmo recientemente. En los últimos dos años, ha reducido su posición en Apple en un 74%, sugiriendo preocupaciones sobre el crecimiento de las ventas de productos físicos y valoraciones que ya no parecen una ganga en comparación con precedentes históricos.

Alphabet: 5.620 millones de dólares—Dominio en búsquedas y IA generativa

Alphabet ocupa un papel muy diferente en la cartera de Buffett. Su compra de 17.8 millones de acciones de Clase A durante el tercer trimestre de 2025—valorada en 5.620 millones de dólares—refleja una convicción más reciente, que nuevamente trasciende la simple exposición a la IA.

El dominio de Google en las búsquedas es casi insuperable. Con entre el 89% y el 93% de la cuota del mercado mundial de búsquedas en internet durante la última década, la compañía tiene un poder de fijación de precios que genera beneficios constantes y previsibles. Buffett se inclina por negocios cíclicos, y Alphabet, que obtiene el 72% de sus ingresos de la publicidad, está en una posición ideal para potenciarse durante expansiones económicas prolongadas.

Pero el verdadero catalizador de crecimiento es Google Cloud. Esta división operativa está integrando IA generativa y modelos de lenguaje grande (LLMs)—sistemas de IA sofisticados capaces de entender y generar texto similar al humano—en soluciones empresariales. Los resultados son sorprendentes: Google Cloud logró un crecimiento en ventas superior al 30% interanual durante el período en que Buffett inició sus compras. Con una valoración futura de 16 a 22 veces las ganancias, Alphabet parecía valorada de manera notablemente atractiva para una empresa con perspectivas de expansión tan robustas.

Amazon: 2.340 millones de dólares—Doble fortaleza y aceleración en la nube

Amazon representa el tercer pilar de la concentración de acciones de IA de Warren Buffett, con Berkshire manteniendo una posición continua desde principios de 2019. La participación de 2.340 millones de dólares refleja el dominio de Amazon en dos industrias distintas.

La primera es evidente: el comercio electrónico. Se proyecta que Amazon tendrá más del 40% de la cuota del mercado minorista en línea en EE. UU. en 2025. A pesar de los márgenes estrechos en retail de consumo, su marketplace atrae a miles de millones de visitantes mensuales—una fortaleza de plataforma difícil de replicar. La segunda, y cada vez más importante, es la infraestructura en la nube a través de Amazon Web Services (AWS). A diferencia de Google Cloud, que ocupa el tercer lugar en gasto total, AWS captura cerca de un tercio de todo el gasto en infraestructura en la nube a nivel mundial.

Amazon está desplegando agresivamente capacidades de IA generativa y modelos de lenguaje grande en AWS, apuntando a clientes empresariales de mayor margen. En base a su tasa de ejecución anualizada, los ingresos de AWS alcanzan los 132 mil millones de dólares—un motor de mayor margen que se está convirtiendo en el corazón económico de la compañía. Aunque las acciones de Amazon no son baratas según métricas convencionales, históricamente son económicas cuando se evalúan en función del flujo de caja proyectado. Durante la década de 2010, los inversores pagaban una mediana de 30 veces el flujo de caja al cierre del año por acción. Hoy, los accionistas pueden adquirir acciones a aproximadamente 12 veces el flujo de caja previsto para 2026, una rebaja en la valoración que atrajo la mirada disciplinada de Buffett.

La Tesis General: Cómo encajan las acciones de IA en la filosofía duradera de Buffett

La concentración de Warren Buffett de 75 mil millones de dólares en acciones de IA podría parecer inicialmente en desacuerdo con su reputación como inversor en valor. Sin embargo, al analizarlo más de cerca, su tesis sigue siendo coherente: identificar negocios con ventajas competitivas duraderas, comprarlos a valoraciones razonables en momentos de incertidumbre y mantenerlos a largo plazo.

Cada una de sus tres principales participaciones en acciones de IA—Apple, Alphabet y Amazon—posee fortalezas formidables que están siendo potenciadas, no amenazadas, por la inteligencia artificial. La infraestructura en la nube, el dominio en búsquedas y el bloqueo en ecosistemas se están volviendo más valiosos en un mundo impulsado por IA, no menos. Para Warren Buffett, esto representa una evolución, no una revolución, en su enfoque probado en la creación de riqueza.