El próximo gran éxito de SoFi: La jugada apalancada 2X para inversores agresivos en FinTech

SoFi Technologies (SOFI 1.45%) es una de las acciones más populares en el sector financiero en este momento, y con razón. El negocio ha estado creciendo rápidamente durante años, sin señales de desaceleración, y los inversores a largo plazo han sido recompensados generosamente. Incluso después de una caída sustancial en los últimos meses, SoFi ha entregado un rendimiento del 180% a los inversores en los últimos tres años.

Gracias a un nuevo ETF lanzado por Direxion, los inversores ahora pueden potenciar su exposición a SoFi. El Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF (SOFA 2.85%) está diseñado para ofrecer el doble de los retornos diarios de las acciones de SoFi — así que si SoFi sube un 5% en un día fuerte, este ETF debería subir un 10%.

Como se mencionó, hay muchas buenas razones para gustar de SoFi como inversión a largo plazo. Los ingresos crecieron un 37% interanual en el último trimestre, el banco ahora es altamente rentable con un margen neto del 17%, y las originaciones de préstamos, las nuevas incorporaciones de miembros y la innovación general en el negocio nunca han sido tan altas. Pero es importante saber en qué te estás metiendo antes de invertir en un ETF apalancado como el Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF.

Cosas a tener en cuenta

Hay algunas cosas que debes saber antes de invertir. Primero, los ETFs apalancados tienden a tener tarifas relativamente altas, y este no es la excepción. El Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF tiene una ratio de gastos netos del 0.97%, que es ciertamente más alto que las tarifas típicas de los ETFs. En otras palabras, si inviertes $10,000, casi $100 al año se destinarán a tarifas.

También es importante tener en cuenta que, si bien el ETF puede amplificar los retornos positivos, el efecto 2X funciona en ambos sentidos. Si SoFi cae un 10%, por ejemplo, este ETF bajará un 20%. Si SoFi tiene una racha de días malos, las caídas en un ETF apalancado pueden acumularse rápidamente.

Por último, sin convertir esto en una lección de matemáticas, quiero enfatizar que este ETF apunta a los retornos diarios de SoFi, no a sus retornos a largo plazo. Y las matemáticas de los retornos diarios no favorecen a los inversores a largo plazo. Piénsalo así: si SoFi cae un 20%, este ETF caería un 40%. Si luego la acción sube un 25%, volvería a estar en equilibrio. Pero ese no sería el caso del ETF apalancado. Supongamos que tanto la acción como el ETF comienzan con un precio de $20. Así sería el escenario:

Fuente: Cálculos propios del autor.

El punto de este ejemplo simplificado es que cuando ocurren caídas grandes, puede tomar movimientos aún mayores para que un ETF apalancado en retornos diarios vuelva a estar en equilibrio. Si el rendimiento de la acción es increíblemente fuerte, un ETF apalancado ciertamente podría resultar favorable. Pero asegúrate de tener en cuenta las desventajas.