El nuevo medicamento contra la diabetes de Novo Nordisk supera a Ozempic: ¿Es la acción una buena compra?

Ozempic ha sido uno de los principales impulsores de crecimiento de Novo Nordisk (NVO 15.04%) durante varios años y prácticamente se ha convertido en un nombre familiar. Sin embargo, la farmacéutica danesa ha perdido terreno frente a su mayor competidor, Eli Lilly (LLY +3.32%), en el mercado de GLP-1.

¿Podrá Novo Nordisk revertir la situación y aumentar su cuota de mercado? Eso dependerá en gran medida de sus terapias de próxima generación, ya que su línea actual de productos llevará a una disminución en las ventas este año, según la orientación de la compañía.

Uno de los candidatos prometedores de Novo Nordisk se llama CagriSema. Este medicamento en investigación ha acaparado más titulares recientemente. Consideremos si el progreso de CagriSema es una buena razón para invertir en las acciones de Novo Nordisk.

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Otra victoria en fase 3

CagriSema es un agonista dual, lo que significa que imita las acciones de dos hormonas intestinales diferentes: GLP-1 y amilina, ambas de las cuales ayudan a regular el azúcar en sangre y la saciedad. A finales de 2024, Novo Nordisk anunció que CagriSema tuvo un rendimiento superior al semaglutide (el ingrediente activo en las marcas Wegovy para la pérdida de peso y Ozempic para la diabetes) en un ensayo clínico de fase 3 sobre pérdida de peso en pacientes con sobrepeso u obesidad que no tenían diabetes tipo 2. La terapia de próxima generación de GLP-1 condujo a una reducción media de peso del 22,7% tras 68 semanas, en comparación con el 16,1% de Wegovy.

El gigante farmacéutico compartió recientemente datos de otro estudio en etapa avanzada con CagriSema, en el que se enfrentó directamente a Ozempic en pacientes con diabetes tipo 2 que también tenían sobrepeso u obesidad. En el ensayo, CagriSema provocó una reducción promedio del 1,91% en el azúcar en sangre desde un nivel basal de 8,2%. También condujo a una pérdida de peso promedio del 14,2% (los pacientes con diabetes tienen más dificultades para perder peso). CagriSema superó a Ozempic en este estudio.

¿Qué sigue para Novo Nordisk?

Novo Nordisk ya ha presentado solicitudes regulatorias para CagriSema como tratamiento para la pérdida de peso. Buscará la aprobación regulatoria para el medicamento para la diabetes después de completar otros dos estudios de fase 3, incluido uno centrado en resultados cardiovasculares.

A pesar del fuerte rendimiento de CagriSema, será más complejo de fabricar (y más costoso) que el semaglutide, que ha enfrentado varias restricciones en el suministro. Además, CagriSema aún no parece igualar la eficacia de retatrutide de Eli Lilly, que registró una pérdida de peso media extraordinaria de hasta el 28,7% en un estudio de fase 3.

Expandir

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Cambio de hoy

(-15.04%) $-7.13

Precio actual

$40.29

Datos clave

Capitalización de mercado

$160 mil millones

Rango del día

$39.97 - $41.09

Rango de 52 semanas

$39.97 - $93.80

Volumen

31 millones

Promedio de volumen

21 millones

Margen bruto

80.90%

Rendimiento de dividendos

3.64%

Siempre es difícil comparar entre ensayos clínicos, pero con Zepbound dominando actualmente el mercado y medicamentos prometedores en desarrollo como retatrutide, Eli Lilly debería seguir siendo la líder. Sin embargo, la superioridad de CagriSema sobre Wegovy y Ozempic debería ayudar a que Novo Nordisk tenga un mejor desempeño, especialmente a medida que la compañía ha estado ampliando su capacidad de fabricación. Además, Novo Nordisk tiene varios productos prometedores para diabetes y pérdida de peso en desarrollo, incluyendo Amycretin, en formulaciones orales y subcutáneas.

Finalmente, Wegovy ha obtenido recientemente importantes expansiones de etiqueta, incluyendo para el tratamiento de la esteatohepatitis metabógeno asociada (MASH), lo que ayudará a impulsar sus ventas. Los ingresos de la compañía podrían comenzar a moverse en la dirección correcta nuevamente con nuevas aprobaciones y expansiones de etiqueta.

Por todas esas razones, vale la pena considerar a Novo Nordisk.