Wells Fargo eleva la calificación de Google, afirmando que su ventaja en poder de cómputo de IA continúa ampliándose

Investing.com - Wells Fargo el lunes elevó la calificación de las acciones de Alphabet a sobrepeso, señalando en un informe de investigación que la compañía, gracias a sus ventajas en datos, canales de distribución y capacidad de procesamiento, tiene el potencial de liderar la próxima fase del desarrollo de la inteligencia artificial.

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El analista Ken Gawrelski escribió que Google muestra “las tres características clave de un ganador en IA: datos de clientes, canales de distribución y capacidad de procesamiento”. El analista elevó el precio objetivo de Alphabet de $354 a $387.

El análisis más reciente de capacidad de procesamiento de la institución respalda este ajuste de calificación. Wells Fargo indicó que su marco Project Google muestra que la capacidad de procesamiento “se expandirá de 15GW a fines de 2025 a 35GW en 2028”, y agregó que la compañía está “ampliando su ventaja en capacidad de procesamiento en comparación con sus pares de grandes proveedores de servicios en la nube”.

Mientras la ambición de los grandes proveedores de servicios en la nube siga “limitada por la capacidad de procesamiento”, Wells Fargo cree que Google obtendrá ventajas duraderas en servicios en la nube, búsquedas y en los negocios emergentes de agentes de IA.

La firma elevó significativamente su pronóstico para Google Cloud, diciendo que ahora espera que los ingresos de GCP en 2026 crezcan un 60% interanual, un 11% por encima del consenso del mercado, y que las tasas de crecimiento en 2027 y 2028 serán respectivamente un 16% y un 12% superiores al consenso.

También estimaron que la capacidad de procesamiento de GCP crecerá de 7.6GW en 2025 a 16.9GW en 2028. La previsión de ingresos operativos de los negocios en la nube para 2026 y 2027 ahora supera las expectativas de Wall Street en un 10% a 15%.

Wells Fargo también destacó la oportunidad que tiene Google de construir un negocio de suscripción Gemini, que se espera pase de 4 mil millones de dólares en ingresos recurrentes anuales a fines de 2025 a 12 mil millones de dólares, además del potencial alcista derivado de la asociación con Siri de Apple.

Aunque la transformación hacia búsquedas con IA todavía presenta riesgos, Wells Fargo afirmó que Google ha logrado “restringir efectivamente la participación de mercado de ChatGPT a aproximadamente el 13% desde julio de 2025”, y que la actividad de búsqueda actualmente está en expansión.

Este artículo ha sido traducido con asistencia de inteligencia artificial. Para más información, consulte nuestros términos de uso.