Mejor compra de ETF global: ¿Pueden los inversores obtener más ganancias con IEFA o SPGM?

Tanto el Fondo ETF de Cartera MSCI Global de State Street SPDR Portfolio (SPGM 0.61%) como el Fondo ETF Core MSCI EAFE de iShares (IEFA 0.37%) buscan ofrecer exposición diversificada a acciones internacionales, pero sus enfoques difieren. SPGM sigue todo el mercado global, incluyendo EE. UU. y mercados emergentes, mientras que IEFA se centra en mercados desarrollados fuera de EE. UU. y Canadá.

Esta comparación destaca cómo el costo, el rendimiento, el riesgo y la composición sectorial los diferencian para los inversores que buscan diversificación global.

Resumen (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

IEFA supera a SPGM en asequibilidad, con un ratio de gastos ligeramente menor. También destaca por su mayor rendimiento por dividendo, ofreciendo un pago más sustancial para inversores enfocados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

IEFA sigue mercados desarrollados fuera de EE. UU. y Canadá, proporcionando exposición a 2,588 participaciones en regiones como Europa y Asia. El fondo se inclina hacia servicios financieros (23%) e industriales (20%), con sus mayores posiciones en ASML, Roche Holding AG y HSBC Holdings. Con más de 13 años de historia y 172 mil millones de dólares en activos bajo gestión, IEFA ofrece acceso amplio y líquido a acciones internacionales desarrolladas.

Por otro lado, SPGM incluye acciones globales de mercados desarrollados y emergentes. Tiene un enfoque notable en tecnología, representando el 25% de los activos. Sus principales participaciones — Nvidia, Apple y Microsoft — reflejan este enfoque. SPGM cubre un mercado más amplio con más de 8,000 participaciones, pero su base de activos es mucho menor que la de IEFA, y otorga mayor peso a los gigantes tecnológicos de EE. UU.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los ETFs globales pueden ayudar a diversificar tu cartera fuera de las acciones de EE. UU., y tanto SPGM como IEFA ofrecen beneficios distintos para quienes buscan exposición internacional.

Los mercados emergentes pueden ser más volátiles, pero a menudo tienen mayor potencial de crecimiento. Los mercados desarrollados, en cambio, pueden ofrecer mayor estabilidad.

SPGM proporciona exposición tanto a mercados emergentes como desarrollados, tanto en EE. UU. como internacionalmente, capturando esencialmente todo el mercado global. Esa diversificación masiva puede ayudar a equilibrar riesgo y recompensa. Este fondo ha experimentado un descenso máximo más suave en los últimos cinco años, sugiriendo menor volatilidad severa.

IEFA es mucho más específico que SPGM, ya que solo cubre mercados desarrollados fuera de EE. UU. y Canadá. Ha obtenido mayores rendimientos totales en 12 meses, a pesar de experimentar oscilaciones de precio más significativas con un descenso máximo más pronunciado. IEFA también ofrece un rendimiento por dividendo sustancialmente mayor, lo que podría hacerlo una opción inteligente para quienes buscan construir ingresos pasivos por dividendos.

Los inversores que buscan un fondo muy amplio que cubra mercados desarrollados y emergentes pueden preferir el enfoque diversificado de SPGM, mientras que quienes solo desean exposición a mercados desarrollados internacionales podrían optar mejor por IEFA.