VEA vs. SPDW: ¿Cuál es el mejor ETF internacional para los inversores?

El Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA 0,34%) y el SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW 0,36%) tienen como objetivo seguir el rendimiento de los mercados desarrollados fuera de Estados Unidos, proporcionando exposición diversificada en Europa, Asia y Canadá.

Esta comparación analiza cómo se enfrentan ambos fondos en términos de costo, rendimiento, riesgo, participaciones y peculiaridades de la cartera para ayudar a los inversores a decidir cuál puede resultar más atractivo para la asignación de acciones internacionales.

Resumen (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500. El rendimiento a un año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

Ambos fondos están entre los ETFs internacionales más económicos, con una tarifa anual de solo 0,03%. Sin embargo, SPDW ofrece un rendimiento por dividendos ligeramente superior, lo que puede resultar atractivo para inversores enfocados en ingresos.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué contienen

SPDW posee 2.386 acciones, siguiendo mercados desarrollados fuera de EE. UU., con las principales asignaciones sectoriales en servicios financieros (que representan el 24% de los activos), industriales (19%) y tecnología (12%). Sus principales posiciones son ASML Holding, Samsung Electronics y Roche Holding AG. El fondo tiene una historia de 18 años, ofreciendo una diversificación internacional amplia sin peculiaridades o sobreposiciones notables.

VEA es aún más amplio, con 3.853 participaciones y una distribución sectorial casi idéntica y las mismas principales participaciones que SPDW. Ambos fondos evitan el mercado estadounidense y están diseñados como bloques básicos de acciones internacionales.

Para obtener más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Invertir en un ETF internacional puede ser una forma inteligente de diversificar tu cartera, y tanto VEA como SPDW ofrecen acceso amplio y de bajo costo a mercados internacionales desarrollados.

VEA es el más amplio de los dos fondos, con casi 1.500 acciones más que SPDW. Sin embargo, los ETFs ofrecen asignaciones muy similares en sus principales sectores y participaciones. Las tres principales acciones son las mismas en ambos fondos, representando el 3,86% de la cartera de VEA frente al 3,74% de SPDW. Ambos ETFs asignan aproximadamente una cuarta parte de sus activos a servicios financieros, seguidos de industriales y tecnología.

Esta similitud en la composición de la cartera se refleja en sus rendimientos casi idénticos. Los fondos han experimentado aproximadamente los mismos rendimientos totales a 12 meses y en cinco años, con betas y máximos descensos prácticamente iguales, lo que indica niveles similares de volatilidad en los precios.

Una diferencia a considerar, sin embargo, es el tamaño del fondo. VEA ofrece un patrimonio gestionado mucho mayor (AUM), lo que puede proporcionar mayor liquidez y facilitar a los inversores comprar y vender sin afectar el precio del ETF.

Ambos ETFs pueden ser inversiones fantásticas, y dado lo similares que son, los inversores no pueden equivocarse con ninguna de las opciones. La decisión probablemente dependerá de diferencias en AUM, rendimiento por dividendos y número de participaciones.

Glosario

ETF: Fondo cotizado en bolsa que posee una cesta de activos y se negocia como una acción en las bolsas.
Ratio de gastos: Costos operativos anuales del fondo expresados como porcentaje del promedio de activos del fondo.
Rendimiento por dividendos: Dividendos anuales pagados por un fondo dividido por su precio actual, expresado en porcentaje.
Beta: Medida de la volatilidad de un fondo en comparación con el mercado general; por debajo de uno indica menor volatilidad.
AUM: Activos bajo gestión; el valor total de mercado de todos los activos que gestiona un fondo.
Mercados desarrollados: Países con economías avanzadas y sistemas financieros maduros, como Japón, Reino Unido y Canadá.
Ex-US: Estrategia de inversión que excluye intencionadamente empresas basadas en EE. UU. del portafolio.
Máximo descenso: La mayor caída del valor desde un pico hasta un valle en un período específico, mostrando la peor pérdida histórica.
Rendimiento total: Rendimiento de la inversión incluyendo cambios en el precio más todos los dividendos y distribuciones, asumiendo su reinversión.
Asignación sectorial: Cómo se dividen los activos de un fondo entre diferentes industrias, como finanzas, tecnología o industriales.
Participaciones: Valores individuales, como acciones o bonos, que posee un fondo en su cartera.
Acciones internacionales: Acciones de empresas ubicadas fuera del país de residencia del inversor, comúnmente usadas para diversificación.