Demanda y oferta: la clave para predecir los precios de las acciones para los inversores

La oferta y la demanda no son solo términos económicos que los académicos usan en el aula, sino que son las fuerzas impulsoras reales del mercado financiero que los inversores deben entender profundamente. Cuando puedes leer la demanda de compra y la oferta de venta en el mercado, el precio de las acciones ya no será difícil de predecir.

Comprender los conceptos básicos de oferta y demanda

La formación de precios en el mercado no es un misterio, sino el resultado del enfrentamiento entre dos partes: una que quiere comprar (demanda) y otra que quiere vender (oferta).

¿Qué es la demanda?

La demanda es la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precios. Cuando el precio baja, la demanda aumenta; y cuando el precio sube, la demanda disminuye. Esta es la ley natural del mercado.

Esta relación surge de dos efectos: el efecto ingreso, que hace que tu poder de compra aumente cuando los precios son bajos, y el efecto sustitución, donde muchas personas optan por comprar este producto porque es más barato que otros.

¿Qué es la oferta?

La oferta es la voluntad de vender bienes o servicios a diferentes niveles de precios. Tiene una relación inversa con la demanda: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más para obtener mayores ingresos.

¿Qué es el equilibrio de mercado?

Es el punto donde las curvas de oferta y demanda se cruzan, llamado equilibrio (Equilibrium). Es el precio en el que el mercado está en paz y tiende a mantenerse estable.

¿Por qué? Porque si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores ofrecerán más, pero los compradores comprarán menos, generando exceso de inventario y forzando a bajar el precio. Por el contrario, si el precio baja, los compradores comprarán más y los vendedores venderán menos, creando escasez y haciendo que el precio suba de nuevo.

Oferta, demanda y equilibrio de precios

Los factores que hacen cambiar la demanda no son solo el precio. La renta de los consumidores, gustos, cantidad de compradores, expectativas sobre futuros precios e incluso la confianza del público, influyen en ella.

Por otro lado, la oferta está influenciada por costos de producción, tecnología, clima, políticas fiscales y acceso a financiamiento.

Cuando estos factores cambian, el equilibrio también se ajusta, y el precio de las acciones “reversa” para encontrar un nuevo equilibrio.

Mercado financiero: factores que impulsan oferta y demanda

En el mercado de acciones, la oferta y la demanda operan con factores más complejos que en los mercados de bienes comunes.

¿Qué impulsa la demanda?

Las tasas de interés bajas hacen que los inversores no quieran mantener dinero en efectivo, sino buscar retornos en el mercado de acciones. La alta liquidez del sistema financiero, la confianza en que la economía mejorará y las expectativas de mejores resultados corporativos también atraen a más compradores.

¿Qué impulsa la oferta?

Decisiones de aumento de capital, IPOs de nuevas empresas, recompra de acciones, regulaciones y otros factores afectan la oferta de valores en el mercado.

Al entender estos factores, puedes prever hacia dónde se moverá el precio de las acciones.

Oferta y demanda en análisis fundamental

A nivel básico, el movimiento del precio de las acciones está impulsado por las expectativas de los inversores sobre el futuro de la empresa.

Si hay noticias que indican mayor crecimiento, los compradores estarán dispuestos a pagar precios más altos, y los vendedores serán reacios a vender, elevando el precio. En cambio, noticias negativas harán que los vendedores quieran deshacerse de sus acciones, bajando el precio.

Por eso, los inversores deben seguir los resultados financieros, el crecimiento y los cambios en la industria.

Técnicas de lectura del Price Action para captar la fuerza de oferta y demanda

El análisis técnico no está lejos del concepto de oferta y demanda. Ambos usan el precio y volumen para contar la historia del enfrentamiento entre compradores y vendedores.

Velas (Candlestick) y la fuerza de compra y venta

Las velas verdes (cierre mayor que apertura) indican que los compradores ganaron ese día, mostrando fuerza de demanda, y la acción puede seguir subiendo.

Las velas rojas (cierre menor que apertura) muestran que los vendedores dominaron, con fuerza de oferta, y el precio puede seguir bajando.

Las velas doji (apertura y cierre iguales) sugieren indecisión en el mercado, sin un claro ganador.

Tendencias (Trend) y el equilibrio de fuerzas

Si la acción crea máximos nuevos y mínimos también nuevos en ascenso, indica que la fuerza de compra domina y la demanda sigue fuerte, por lo que el precio continuará subiendo hasta encontrar resistencia.

Por otro lado, si los máximos y mínimos bajan progresivamente, muestra que la fuerza de venta predomina y la oferta es mayor.

Soportes y resistencias

El soporte es un nivel donde muchos compradores esperan, creyendo que el precio en ese nivel tiene valor. Si el precio cae hasta allí, hay alta probabilidad de reversión al alza.

La resistencia es un nivel donde muchos vendedores quieren tomar ganancias o cortar pérdidas. Si el precio alcanza esa zona, es probable que retroceda.

Demand Supply Zone: herramienta de trading basada en oferta y demanda

La Demand Supply Zone es una técnica que los traders usan para identificar momentos de entrada y salida, basada en los principios de oferta y demanda.

Reversión (Reversal)

Cuando el precio cae rápidamente (Drop) y luego se estabiliza en un rango (Base) antes de volver a subir (Rally), se llama DBR (Demand Zone Drop Base Rally). Esto indica que la demanda ha surgido y los compradores entran.

Por el contrario, si el precio sube rápidamente (Rally) y luego se estabiliza en un rango antes de bajar (Drop), se llama RBD (Supply Zone Rally Base Drop), señalando que la oferta está entrando y los vendedores dominan.

Continuación de tendencia (Continuation)

A menudo, el precio no revierte, sino que continúa en la misma dirección.

DBR (Demand Zone Rally Base Rally): fuerza de compra continúa ingresando, el precio se estabiliza y sigue subiendo.

DBD (Supply Zone Drop Base Drop): fuerza de venta continúa, el precio se estabiliza y sigue bajando.

Cómo operar con Demand Supply Zones

1. Identifica áreas con movimiento fuerte (Strong Momentum).
2. Espera que el precio se consolide en un rango (Consolidation Zone).
3. Cuando el precio rompe ese rango, entra en la dirección de la tendencia.
4. Coloca stop-loss fuera del rango.
5. Sigue la tendencia hasta encontrar resistencia.

Esta estrategia tiene buena relación riesgo/recompensa, ya que los puntos de entrada, stop y objetivos están claramente definidos.

Resumen: ¿Por qué los inversores deben entender oferta y demanda?

Oferta y demanda no son solo teorías, sino el lenguaje que el mercado usa a diario, cada hora. Cuando comprendes que no es solo “mover” el precio, sino un enfrentamiento entre la voluntad de comprar y vender, cambias tu visión del mercado.

Verás que una caída puede ser una oportunidad de compra, y una subida, una señal de venta, basándote en oferta y demanda, no solo en esperanza o miedo.

Esto convierte tu inversión de una simple conjetura en decisiones fundamentadas, y esa es la diferencia entre traders exitosos y los que fracasan.