Oferta y demanda: el mecanismo clave para las fluctuaciones de precios de los activos y la elección del momento de trading

Muchas personas pueden preguntarse por qué los precios de los activos financieros suben y bajan constantemente, y por qué algunos traders logran obtener ganancias de manera constante. La respuesta está en la comprensión de la oferta y demanda, que es la fuerza fundamental que impulsa los movimientos de precios en todos los mercados. La oferta y demanda no son solo una teoría económica en los libros, sino una herramienta práctica que puede usarse para predecir tendencias de precios de manera efectiva.

Conceptos básicos: ¿Qué es la oferta y demanda y cómo se relacionan con el precio?

¿Qué es la demanda?

Demanda se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta relación, obtenemos la curva de demanda, que muestra la relación entre precio y cantidad. Cada punto en esta curva indica la cantidad que los compradores desean a un precio determinado.

La ley básica de la demanda establece que la demanda tiene una relación inversa con el precio:

• Cuando el precio sube → la cantidad demandada disminuye
• Cuando el precio baja → la cantidad demandada aumenta

Esta relación se debe a dos factores principales:

Efecto ingreso: Cuando el precio baja, la cantidad de dinero que necesitas gastar también disminuye, dejando más dinero en tu bolsillo para comprar más bienes.

Efecto sustitución: Cuando el precio de un bien baja, se vuelve relativamente más barato comparado con bienes similares, lo que incentiva a los consumidores a comprar ese bien en lugar de otros.

Otros factores que afectan la demanda incluyen los ingresos de los consumidores, gustos y preferencias, número de consumidores en el mercado, expectativas sobre precios futuros, temporadas, políticas gubernamentales y confianza del consumidor.

¿Qué es la oferta?

Oferta se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a vender a diferentes niveles de precio. Al graficar esto, obtenemos la curva de oferta, que muestra la cantidad que los vendedores desean ofrecer a cada precio.

La ley de la oferta indica que la oferta tiene una relación directa con el precio:

• Cuando el precio sube → los vendedores quieren ofrecer más
• Cuando el precio baja → los vendedores quieren ofrecer menos

Factores que afectan la oferta incluyen los costos de producción, avances tecnológicos, número de competidores, expectativas de precios futuros, precios de insumos, condiciones climáticas y desastres naturales, políticas fiscales y acceso a financiamiento.

Equilibrio: el punto donde el precio se ajusta por sí mismo

Por sí sola, la demanda o la oferta no determinan el precio. Cuando las curvas de oferta y demanda se cruzan, se forma un punto de equilibrio, que es donde el precio en el mercado tiende a estabilizarse.

¿por qué sucede esto?

• Si el precio es superior al equilibrio, los vendedores producen más, pero los compradores compran menos → exceso de oferta → el precio baja hasta volver al equilibrio.
• Si el precio es inferior al equilibrio, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores ofrecen menos → escasez → el precio sube hasta volver al equilibrio.

De la teoría a la práctica: oferta y demanda en los mercados financieros

En los mercados de acciones y activos financieros, la oferta y demanda funcionan de manera similar, pero los factores que las mueven son más complejos.

Factores que impulsan la demanda en los mercados de acciones

Factores macroeconómicos: crecimiento económico, inflación y tasas de interés afectan directamente las decisiones de inversión. Por ejemplo, cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado de acciones.

Liquidez del sistema financiero: mayor cantidad de dinero en circulación facilita que los inversores tengan fondos para invertir.

Confianza de los inversores: noticias, expectativas de resultados empresariales o eventos políticos influyen en las decisiones de compra de acciones.

Factores que impulsan la oferta en los mercados de acciones

Políticas de las empresas: decisiones de emitir nuevas acciones, recomprar acciones o pagar dividendos afectan la cantidad de acciones en circulación.

Nue IPOs: la entrada de nuevas empresas al mercado aumenta la oferta de activos.

Regulaciones y requisitos: condiciones como periodos de silencio (Silent Period) que limitan la venta de acciones por parte de grandes accionistas también afectan la oferta.

Técnica de Demand Supply Zone: aprovechar la oferta y demanda para obtener ganancias

El concepto de Demand Supply Zone consiste en identificar momentos en los que el precio no está en equilibrio, y en los que se espera que el movimiento sea rápido, con velas grandes (velas verdes en tendencia alcista, velas rojas en bajista).

Cómo entender las velas

Vela verde: cierre > apertura → fuerza de compra, tendencia alcista.

Vela roja: cierre < apertura → fuerza de venta, tendencia bajista.

Vela doji: apertura ≈ cierre → equilibrio entre compradores y vendedores, tendencia indefinida.

Evaluación de la tendencia de precios

Tendencia alcista (Uptrend): nuevos máximos consecutivos → demanda fuerte.

Tendencia bajista (Downtrend): nuevos mínimos consecutivos → oferta fuerte.

Movimiento lateral (Sideways): precio en rango estrecho → oferta y demanda equilibradas.

Soportes y resistencias

Soporte: nivel donde la demanda espera comprar, y el precio no suele bajar más allá.

Resistencia: nivel donde la oferta espera vender, y el precio no suele subir más allá.

Trading en la práctica: entradas y salidas basadas en señales de oferta y demanda

En la práctica, hay dos enfoques principales:

1. Trading de reversión (Reversal Trading)

Zona de demanda - Drop Base Rally (DBR): exceso de oferta → precio cae (Drop) → se estabiliza (Base) → llega nueva información → fuerza de compra gana → precio vuelve a subir (Rally).

El trader puede entrar en compra en la ruptura del rango superior y colocar stop en el mínimo de la base.

Zona de oferta - Rally Base Drop (RBD): exceso de demanda → precio sube (Rally) → se estabiliza (Base) → llega nueva información → fuerza de venta gana → precio cae (Drop).

El trader puede entrar en venta en la ruptura del rango inferior y colocar stop en el máximo de la base.

2. Trading en tendencia (Continuación)

Rally Base Rally (RBR): precio sube → se corrige en rango → factores favorables → continúa subiendo.

El trader entra en compra en la ruptura al alza del rango, esperando que la tendencia continúe.

Drop Base Drop (DBD): precio baja → se corrige en rango → factores desfavorables → continúa bajando.

El trader entra en venta en la ruptura a la baja del rango, esperando que la tendencia bajista continúe.

Para maximizar la efectividad de las Demand Supply Zones, es fundamental identificar claramente el rango y esperar a que el precio lo pruebe, luego realizar la ruptura con un stop loss ajustado según la gestión del riesgo.

Resumen: entender oferta y demanda = leer el corazón del mercado

La oferta y demanda no son solo una teoría económica lejana a la práctica, sino principios clave que explican por qué los precios de las acciones o activos se mueven de cierta manera. Comprender oferta y demanda es como tener unas gafas especiales que te permiten ver el mercado con mayor claridad.

Aplicar estos principios en el trading requiere experiencia y práctica. Analizar los precios reales en diferentes momentos ayuda a visualizar mejor el mercado y a tomar decisiones de inversión más efectivas. Recuerda: el conocimiento solo no basta; la experiencia práctica es donde realmente se desarrollan las habilidades.