¿El 90% de los inversores en Silver LOF recuperan la totalidad de su inversión, cuánto tendrá que pagar la compañía del fondo?

Antes del Año Nuevo Chino, Guotou Ruixin Fund publicó el aviso sobre el plan relacionado con el fondo de plata, en respuesta a los ajustes de valoración provocados por las condiciones extremas e históricas del mercado de plata en su fondo de inversión en valores de futuros de plata (LOF). Se lanzó un plan especial, y más del noventa por ciento de los inversores recibirán una compensación total.

¿Cuánto dinero en total debe pagar la compañía de fondos? ¿Qué impacto tendrá esto?

El periodista de Daily Economic News notó que el último anuncio del controlador principal de Guotou Ruixin, Guo Investment, reveló información relevante.

El anuncio indica que, el impacto financiero de este plan es inferior al 5% del beneficio neto consolidado auditado de Guo Investment en 2024, que fue de 26.94 mil millones de yuanes. Según cálculos de expertos basados en la participación de Guo Investment en Guotou Ruixin, en teoría, la compañía debería pagar hasta aproximadamente 433 millones de yuanes en compensación.

Analizando los ingresos de Guotou Ruixin en los últimos años, en 2022, 2023 y 2024, los ingresos operativos (consolidado) fueron de 1.255 mil millones, 1.420 mil millones y 1.379 mil millones de yuanes, respectivamente, con beneficios netos de 163 millones, 346 millones y 376 millones de yuanes. En la primera mitad de 2025, el beneficio neto consolidado fue de 149 millones de yuanes. Comparado con sus niveles de rentabilidad recientes, la magnitud de esta compensación es particularmente significativa.

Por ello, algunos expertos del sector consideran que este plan especial refleja plenamente la sinceridad y determinación de Guotou Ruixin y sus accionistas.

¿Cuánto debe pagar Guotou Ruixin? El anuncio del controlador principal ha llegado

El cálculo principal del monto de compensación proviene del anuncio publicado por Guo Investment el 23 de febrero (con fecha de firma del 24 de febrero).

El anuncio especifica que, para el plan de compensación del LOF de plata de Guotou Ruixin, el impacto negativo en el beneficio neto atribuible a los accionistas en 2026 no excederá el 5% del beneficio neto auditado de Guo Investment en 2024, y no tendrá un impacto sustancial en el desarrollo general del negocio de la compañía.

Según el informe anual de Guo Investment en 2024, el beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 26.94 mil millones de yuanes. Con esto, se puede calcular directamente que, el impacto máximo en los estados financieros consolidados del controlador sería de aproximadamente 134.7 millones de yuanes. Para estimar la cantidad que Guotou Ruixin debe pagar en compensación, es necesario considerar su estructura accionarial.

Datos públicos muestran que Guotou Ruixin es una filial de control de tercer nivel de China Development Investment Group Co., Ltd. Guo Investment, a través de su filial al 100%, posee el 61.29% de Guotou Taikang Trust, que a su vez posee el 51% de las acciones de Guotou Ruixin, siendo el accionista mayoritario de esta última.

Expertos del sector, mediante un análisis de la participación accionarial en profundidad, concluyen que el monto máximo de compensación que Guotou Ruixin debe asumir es de aproximadamente 433 millones de yuanes. Es importante aclarar que esta cifra se calcula en base a un monto teórico máximo; el monto final de la compensación debe ajustarse a los datos reales de la compañía.

A continuación, revisemos los ingresos y beneficios netos de Guotou Ruixin en los últimos años, según la información del anuncio:

Desde 2020 hasta 2024, los ingresos operativos (consolidado) de Guotou Ruixin fueron de 798 millones, 997 millones, 1.255 mil millones, 1.420 mil millones y 1.379 mil millones de yuanes, respectivamente, con beneficios netos de 216 millones, sin datos, 163 millones, 346 millones y 376 millones de yuanes. Según el cálculo en el límite superior, el monto de la compensación sería casi un tercio de los ingresos de 2024 de la compañía, e incluso superaría su beneficio neto anual, demostrando la seriedad en la protección de los inversores.

Protección de los derechos legítimos de los pequeños y medianos inversores, gestión eficiente en línea

Recordemos el plan especial publicado por Guotou Ruixin a principios de año.

Anteriormente, debido a condiciones extremas en los precios del mercado de plata, para tratar a todos los inversores de manera justa y evitar que los primeros en redimir tengan ventaja, Guotou Ruixin ajustó la valoración del LOF de plata, lo que generó gran atención de los inversores.

El 15 de febrero, justo antes del Año Nuevo Chino, Guotou Ruixin anunció el primer plan de compensación en la industria de fondos públicos. Para el LOF de plata, se adoptó un método de compensación escalonada que cubre completamente a los inversores individuales afectados, con un enfoque especial en la protección de los pequeños y medianos inversores, permitiendo que cada inversor pueda verificar claramente la cantidad de compensación según su situación.

El esquema de compensación tiene un modelo de niveles claro:

1. Para inversores individuales cuya cantidad de impacto en la valoración (de -17% a -31.5%) sea inferior a 1000 yuanes, la compensación se determinará en su totalidad según el impacto real.

2. Para inversores individuales con impacto superior a 1000 yuanes en esa misma escala, la compensación será la suma de 1000 yuanes más la cantidad adicional multiplicada por un coeficiente, basada en la diferencia.

Este diseño se basa en análisis de datos: cuanto mayor sea la inversión, mayor será la ganancia en la subida inicial del producto, y el impacto real de la valoración ajustada será relativamente limitado. La estructura escalonada garantiza la equidad y prioriza la protección de los inversores pequeños y medianos con menor capacidad de resistencia al riesgo.

El alcance de la aplicación también es preciso: solo para inversores individuales que presenten solicitudes de redención entre después del cierre del 30 de enero de 2026 y antes del cierre del 2 de febrero, y que confirmen su inversión. Los inversores institucionales, por su mayor capacidad profesional y de resistencia al riesgo, no están incluidos, asegurando que los recursos de compensación se concentren en los inversores ordinarios.

La buena voluntad también se refleja en la eficiencia de la implementación. Se sabe que el mini programa de compensación desarrollado en colaboración con Alipay ya está listo y se lanzará oficialmente el 26 de febrero. Los inversores solo necesitan buscar en Alipay el mini programa “Guotou Ruixin Plata” y, tras verificar su identidad, podrán gestionar en línea la compensación, que se acreditará rápidamente, minimizando los costos y esfuerzos para los inversores.

La publicación del anuncio del accionista también refleja la alta atención que los accionistas prestan a la protección de los derechos de los inversores, con un apoyo total en recursos “reales”.

Por ello, algunos expertos consideran que la cobertura, la proporción de compensación y la eficiencia en la implementación de este plan son excepcionales en la industria de fondos y en el sector financiero en general, demostrando la responsabilidad del fondo en responder proactivamente a las demandas de los inversores y en proteger los derechos de los pequeños y medianos inversores.

Fuente: Daily Economic News

Aviso de riesgo y exención de responsabilidad

El mercado tiene riesgos, la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye una recomendación de inversión personal y no considera objetivos, situación financiera o necesidades específicas de los usuarios. Los usuarios deben evaluar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones aquí presentadas son apropiadas para su situación particular. La inversión conlleva responsabilidad propia.