La oferta y la demanda son la clave para entender los precios de las acciones y la inversión

Cuando se habla de inversión, la oferta y la demanda son conceptos fundamentales que los inversores deben entender profundamente. Este concepto no es solo una teoría económica en los libros de texto, sino la fuerza más transparente que impulsa los cambios en los precios de las acciones todos los días, tanto en mercados alcistas como bajistas. Aprender a leer las señales de compra y venta te ayudará a predecir con mayor precisión los movimientos del mercado.

La oferta y la demanda son la fuerza que impulsa el mercado

La compra y la venta es la interpretación más sencilla de oferta y demanda. En economía, oferta y demanda son los conceptos básicos que determinan la cantidad y el precio de todos los bienes.

Imagina un mercado de acciones en un día normal, con el lado de compra (los que quieren adquirir acciones) y el lado de venta (los que quieren vender acciones) en la misma mesa. Los precios no caen del cielo, sino que resultan de la lucha entre ambas fuerzas. Cuando la fuerza de compra es mayor, el precio sube; cuando la fuerza de venta predomina, el precio baja. Esta es la verdad simple pero poderosa del mercado.

La demanda: cuando los consumidores entran en acción

La demanda es la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio. Cuando se grafica esta demanda, se obtiene la curva de demanda, que muestra la relación entre precio y cantidad que los compradores desean adquirir.

Ley básica: La demanda tiene una relación inversa con el precio, es decir, cuanto más alto el precio, menor la cantidad que la gente quiere comprar; y cuanto más bajo el precio, mayor la demanda.

¿Por qué sucede esto? Hay dos razones:

Primero, el efecto ingreso: Cuando el precio baja, tu dinero en el bolsillo sigue siendo el mismo, pero tu poder de compra aumenta. La reducción de precios te hace sentir más rico, lo que te lleva a comprar más.

Segundo, el efecto sustitución: Cuando un producto se vuelve más barato, en comparación con productos similares, las personas que antes compraban otros productos ahora prefieren este porque resulta más conveniente.

Otros factores que afectan la demanda:

• Ingresos de los consumidores
• Precios de bienes relacionados
• Gustos y preferencias
• Número total de consumidores
• Expectativas sobre futuros precios
• Estaciones, noticias, confianza y sentimientos

La oferta: cuando los vendedores entran en acción

La oferta es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a vender a diferentes niveles de precio. La curva de oferta muestra la cantidad que los vendedores desean poner en el mercado a cada precio.

Ley básica: La oferta tiene una relación directa con el precio, es decir, cuanto más alto el precio, más vendedores están dispuestos a vender; y cuanto más bajo, menos.

Las decisiones de los vendedores dependen de:

• Costos de producción
• Precios de bienes sustitutos
• Número de competidores
• Tecnología disponible
• Expectativas de precios futuros
• Condiciones climáticas y desastres naturales
• Políticas fiscales y control de precios
• Acceso a financiamiento

Punto de equilibrio: cuando ambas fuerzas se encuentran

La oferta y la demanda son la fuente del valor real en el mercado, pero el precio que vemos en la vida cotidiana surge en el punto de equilibrio, donde las curvas de oferta y demanda se cruzan.

En ese punto, se produce una condición especial: los precios y las cantidades tienden a estabilizarse y no cambiar mucho:

Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos, generando exceso de inventario. La presión será para que el precio baje de nuevo al punto de equilibrio.

Si el precio baja por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores reducirán sus ventas, creando escasez. La presión será para que el precio suba de nuevo.

Este punto de equilibrio es como el centro de una balanza: tiende a volver a ese punto siempre.

Factores que afectan la oferta y la demanda en los mercados financieros

En el mercado de acciones, los movimientos de los precios no ocurren por casualidad, sino que están impulsados por factores complejos y relacionados.

Factores que influyen en los cambios en la compra

Economía macro: Cuando la economía crece bien, la inflación disminuye o las tasas de interés son bajas, los inversores buscan rendimientos en el mercado de acciones. Por el contrario, en recesión, los inversores se vuelven más cautelosos y reducen sus compras.

Liquidez: Cuando los bancos y el sistema financiero tienen mucho dinero en circulación, los inversores tienen más fondos disponibles. Cuando la liquidez escasea, los inversores deben buscar otras opciones.

Confianza de los inversores: Las expectativas sobre los resultados de las empresas, el futuro de la economía o la situación política afectan las decisiones de compra y venta. Cuando hay buenas noticias, la confianza aumenta y la demanda de compra también.

Factores que influyen en los cambios en la venta

Políticas corporativas: La recompra de acciones reduce la oferta, mientras que emitir nuevas acciones aumenta la oferta. Estas decisiones afectan directamente la cantidad de acciones en el mercado.

Nue altas en el mercado: Cuando una empresa se registra en bolsa mediante una IPO, aumenta la cantidad total de valores en circulación. La percepción del mercado también puede ajustarse en consecuencia.

Regulaciones y restricciones: Normas del mercado, como el período de silencio (Silent Period), donde los grandes accionistas no pueden vender, afectan la oferta a corto plazo.

Cómo leer las señales de oferta y demanda en gráficos de precios

Cualquier acción o activo financiero puede considerarse un producto que se compra y vende, por lo que los principios de oferta y demanda ayudan a explicar los cambios en los precios.

Análisis fundamental: la oferta y demanda detrás de los números

Las previsiones de resultados trimestrales, las expectativas de crecimiento o las reevaluaciones de la estructura empresarial afectan la fuerza de compra y venta.

Cuando salen buenas noticias, los compradores están dispuestos a pagar precios más altos, y los vendedores retrasan o reducen sus ventas, lo que hace que el precio suba. Cuando hay malas noticias, los compradores se retraen y los vendedores aumentan, haciendo que el precio baje.

Análisis técnico: cómo leer las señales en los gráficos

1) Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Las velas muestran la lucha entre compradores y vendedores:

• Vela verde (cierre > apertura): los compradores ganan, el precio se mantiene alto, indicando demanda fuerte y posible tendencia alcista.

• Vela roja (cierre < apertura): los vendedores ganan, el precio no puede sostenerse, indicando presión bajista y posible tendencia bajista.

• Doji: apertura y cierre similares, indica indecisión, se necesita esperar nuevas señales.

2) Tendencias de precios

• Nue máximos crecientes: fuerza de compra fuerte, tendencia alcista.

• Nuevos mínimos decrecientes: fuerza de venta, tendencia bajista.

• Precio en rango: equilibrio entre oferta y demanda, esperar una ruptura.

3) Soportes y resistencias

• Soporte: nivel donde los inversores consideran que el precio es barato y compran, haciendo que el precio rebote al caer.

• Resistencia: nivel donde consideran que el precio es caro y venden, haciendo que el precio retroceda al subir.

Zona de oferta y demanda: técnicas para detectar tendencias alcistas y bajistas

La Zona de Oferta y Demanda es una técnica popular para predecir cambios de tendencia, identificando puntos donde el mercado pierde equilibrio y puede revertir.

Situación 1: Reversión alcista (Zona de Demanda - DBR)

Se inicia cuando hay una fuerte presión de venta, y el precio cae rápidamente. Luego, la venta se desacelera porque el precio ya está bajo, y los compradores comienzan a entrar, formando una base en el gráfico. Cuando llega una noticia favorable o un nuevo impulso, el precio rompe la resistencia superior y comienza una tendencia alcista, en la que los traders pueden entrar en compra en la ruptura, colocando stops por debajo del rango.

Situación 2: Reversión bajista (Zona de Oferta - RBD)

Se inicia con una fuerte compra que impulsa el precio rápidamente, pero luego la compra se desacelera en niveles altos, y los vendedores entran en acción, formando una base. Cuando llega una noticia negativa o un impulso bajista, el precio rompe la base por debajo y continúa bajando, permitiendo a los traders vender en la ruptura con stops por encima del rango.

Situación 3: Continuación alcista (RBR)

El mercado en tendencia alcista continúa cuando la fuerza de compra sigue siendo fuerte. El precio sube, luego se consolida en una base para acumular energía, y con una nueva noticia positiva, rompe la resistencia y sigue subiendo. Los traders pueden seguir la tendencia en esta fase.

Situación 4: Continuación bajista (DBD)

El mercado en tendencia bajista continúa cuando la presión de venta persiste. El precio cae, se consolida en una base, y con noticias negativas, rompe la soporte y sigue bajando. Los traders pueden seguir esta tendencia.

Resumen: la oferta y demanda son el idioma del mercado

Oferta y demanda son la base para determinar los precios y volúmenes de cualquier activo en el mercado. Para los inversores, entender este concepto no es solo una teoría, sino una habilidad práctica que permite leer las señales del mercado de manera efectiva.

Ya sea mediante análisis fundamental (estudiando factores económicos y noticias) o análisis técnico (estudiando gráficos y indicadores), la fuerza de compra y venta sigue siendo el núcleo de todos los movimientos.

Por lo tanto, muchas inversiones exitosas comienzan con entender que la oferta y la demanda son la verdadera esencia, es decir, comprender los fundamentos de cómo se determinan los precios en el mercado, y usar ese conocimiento para hacer predicciones y planear tus operaciones.