El apocalipsis de la IA es una gran apuesta en contra

AI no es una profecía apocalíptica, sino un nuevo punto de partida para una economía próspera impulsada por la caída de los costos de conocimiento.

Autor: The Kobeissi Letter

Traducción: Deep潮 TechFlow

Resumen de Deep潮: A medida que herramientas de IA como Anthropic muestran capacidades sorprendentes en automatización de código y flujos de trabajo, el mercado entra en pánico por una “teoría de la destrucción de la IA”, evaporando miles de millones en valor de mercado en un instante. Sin embargo, este artículo propone una perspectiva inversa y muy inspiradora: los impactos a corto plazo de la IA no son un presagio de colapso económico, sino un proceso inevitable de reducción drástica de los “costos de conocimiento”. Al comparar la revolución de las PC en los años 80 y datos históricos de productividad, se señala que cuando la tecnología hace que acceder al conocimiento sea barato y abundante, se abre la verdadera era del “PIB próspero”. Esto no solo implica una reestructuración laboral, sino también un camino hacia la distensión geopolítica y una explosión global de productividad.

Enlace original: It’s Too Obvious. What If AI Doesn’t Actually End The World?

El mercado acaba de borrar 800 mil millones de dólares en valor, porque la idea de que “la IA tomará el control del mundo” se ha convertido en un consenso. Es una visión demasiado obvia. Y las operaciones “obvias” nunca ganan realmente.

La propagación de este escenario apocalíptico se debe a que captura algo instintivo. Presenta a la IA no solo como una herramienta de productividad, sino como un estabilizador macroeconómico capaz de desencadenar ciclos de retroalimentación negativa: despidos que reducen el consumo, menor consumo que impulsa más automatización, y esta a su vez acelera los despidos.

La realidad obvia es: la IA no es solo otra función de software o herramienta de eficiencia. Es un impacto de capacidad generalizada que afecta todos los flujos de trabajo de los empleados blancos. A diferencia de cualquier revolución histórica, la IA está empezando a ser competente en “todo”.

Pero, ¿y si el escenario apocalíptico es incorrecto? Supone que la demanda es fija, que la mejora en productividad no expandirá el mercado, y que la velocidad de adaptación del sistema no puede superar la velocidad de destrucción.

Creemos en una segunda vía, que está siendo muy subestimada. Los “desmontajes” de Anthropic, que parecen signos de un colapso sistémico, podrían en realidad ser el inicio de la mayor expansión de productividad de la historia.

Antes de comenzar, guarda este artículo y revisítalo en los próximos 12 meses. Aunque el análisis que sigue no es una predicción definitiva, lo importante es recordar que la humanidad siempre puede revertir la situación y que los mercados libres siempre encuentran su camino para repararse a sí mismos.

El “desmontaje” de Anthropic es real

Primero, no podemos ignorar el mercado. Anthropic está revolucionando el mundo con Claude, y las empresas del Fortune 500 están perdiendo miles de millones en valor.

Es una historia que ya hemos visto varias veces para 2026: Anthropic lanza una nueva herramienta de IA, Claude, que hace avances sustanciales en programación y automatización de flujos de trabajo, y en pocas horas, el mercado del sector objetivo colapsa.

Si no has estado atento, aquí algunos ejemplos:

Reacción de las acciones ante el anuncio de Claude

• La acción de IBM ($IBM) acaba de registrar su peor día desde octubre de 2000, tras anunciar Anthropic que Claude puede simplificar código COBOL.
• Adobe ($ADBE) ha caído un 30% en lo que va de año, por la reducción de flujos creativos debido a capacidades generativas.
• El sector de ciberseguridad colapsó tras el lanzamiento de “Claude Code Security”.

En estos ejemplos, la caída de CrowdStrike ($CRWD) ocurrió casi en el mismo momento en que se anunció “Claude Code Security”.

El 20 de febrero, a la 1 p.m. hora del Este, Claude anunció “Claude Code Security”, una herramienta automatizada que escanea vulnerabilidades en código.

Solo en dos días hábiles, las acciones de CrowdStrike ($CRWD) perdieron 20 mil millones de dólares en valor, influenciadas por esa noticia.

Estas reacciones no son irracionales. El mercado intenta valorar la compresión de beneficios en tiempo real. Cuando la IA replica el trabajo de los empleados, el poder de fijación de precios pasa a los compradores. Es un impacto de primer orden, muy real.

La mercantilización no equivale a colapso. Al contrario, es la forma en que la tecnología reduce costos y amplía el acceso. La PC convirtió el cálculo en un bien, internet distribuyó bienes, la nube convirtió en infraestructura, y la IA está mercantilizando la cognición.

Sin duda, algunos flujos de trabajo tradicionales verán comprimidos sus márgenes. La cuestión es: ¿los menores costos de conocimiento provocarán un colapso económico o permitirán una expansión explosiva?

El ciclo apocalíptico asume que la demanda es fija

Los ciclos de pesimismo crean un modelo lineal simplificado: la IA mejora, las empresas reducen despidos y salarios, el poder adquisitivo disminuye, y las empresas invierten más en IA para defender beneficios, repitiendo el ciclo. Esto supone una economía completamente estancada.

Pero la historia demuestra que esto no es así. Cuando los costos de producir algo se desploman, la demanda rara vez permanece igual; se expande. Cuando los costos de cálculo bajan, no consumimos la misma cantidad de cálculo más barato. Consumimos mucho más, y construimos nuevas industrias sobre esa base.

Como muestra la gráfica, hoy el precio de una PC es 99.9% más barato que en 1980.

Pie de figura: Precio de PC de 1980 a 2015

La IA reduce los costos en cada sector, y cuando los costos de servicio bajan, la capacidad de compra aumenta, independientemente de si los salarios crecen o no.

Solo si la IA reemplaza mano de obra sin expandir sustancialmente la demanda, el ciclo apocalíptico dominará. Pero si la computación barata y la productividad generan nuevas categorías de consumo y actividad económica, el escenario optimista será posible.

El impacto real es una caída de precios, no un aumento del desempleo

Los inversores son más propensos a vender historias obvias de despidos, pero la mayor noticia es la compresión de precios en los servicios. La razón por la que estos servicios, que involucran conocimiento, son caros, es su escasez —esto suena simple, pero es así. La abundancia de oferta de conocimiento reduce el precio del trabajo cognitivo.

Piensa en gestión médica, documentos legales, declaraciones fiscales, auditorías, marketing, programación básica, atención al cliente y tutorías educativas. Estos servicios consumen gran parte de los recursos económicos, en gran medida porque requieren atención humana entrenada. La IA reduce el costo marginal de esa atención.

De hecho, como muestra la gráfica, el sector servicios en EE.UU. aporta casi el 80% del PIB.

Si los costos de operar bajan, las pequeñas empresas serán más accesibles; si los costos de acceder a servicios bajan, más hogares participarán. En cierto modo, el avance de la IA puede funcionar como un “impuesto invisible” que reduce impuestos.

Las empresas cuya rentabilidad depende de trabajos cognitivos de alto costo podrían sufrir pérdidas, pero la economía en general se beneficiará de menor inflación en servicios y mayor poder adquisitivo real.

De “GDP fantasma” a “GDP próspero”

Los argumentos pesimistas se basan en el “GDP fantasma”, es decir, producción que aparece en los datos pero no beneficia a los hogares. La visión optimista es lo que llamamos “GDP próspero”: crecimiento de producción combinado con reducción de costos de vida.

El “GDP próspero” no requiere que los ingresos nominales se disparen, sino que la velocidad de caída de precios supere la de los ingresos. Si la IA reduce los costos de muchos servicios esenciales, incluso si los salarios se desaceleran, los beneficios reales aumentarán. La mejora en productividad no desaparece, sino que se transmite a través de precios más bajos.

Esto puede explicar por qué en más de 70 años, la productividad ha superado consistentemente el crecimiento salarial:

Internet, electricidad, manufactura en masa y antibióticos ofrecieron nuevas formas de ampliar la producción y reducir costos, aunque estos cambios fueron disruptivos y volátiles. Sin embargo, en retrospectiva, estas transformaciones elevaron permanentemente el nivel de vida.

Una sociedad que ahorra tiempo en navegar sistemas complejos y pagar servicios redundantes será, en la práctica, más próspera.

El mercado laboral es una reestructuración, no una desaparición

Una preocupación central es que la IA afecte desproporcionadamente el empleo blanco, que impulsa el consumo no esencial y la demanda de vivienda. Es cierto, y una preocupación razonable, especialmente en un contexto de desigualdad extrema.

Pero la destreza física y la identidad humana enfrentan mayores dificultades en el mundo físico. Técnicos especializados, atención médica práctica, manufactura avanzada y sectores basados en experiencia mantienen una demanda estructural. En muchos casos, la IA complementa estos roles en lugar de reemplazarlos.

Más importante aún, la IA reduce la barrera de entrada para emprender. Cuando alguien puede automatizar tareas de contabilidad, marketing, soporte y programación, crear pequeñas empresas se vuelve más fácil. Apostamos por las pequeñas empresas.

De hecho, eliminar barreras de entrada con IA puede ser la solución para abordar la desigualdad actual.

Internet destruyó algunas profesiones, pero creó otras nuevas. La IA puede seguir un patrón similar, comprimiendo funciones blancas y expandiendo la participación en economías auto-dirigidas en otros ámbitos.

Recibido. Continuaremos con la tercera (y última) parte, que analizará la evolución del modelo SaaS, la transformación del mercado por la IA, los datos reales de productividad y una perspectiva subestimada: cómo la “abundancia” impulsada por IA puede reducir conflictos globales.

La historia de la “desaparición” del SaaS

La IA claramente presiona el modelo tradicional de negocio SaaS (software como servicio). La negociación con compras se vuelve más difícil, algunos productos de cola larga enfrentan resistencia estructural. Pero SaaS es solo un mecanismo de entrega, no el fin del valor.

La próxima generación de software será adaptable, impulsada por agentes, basada en resultados y profundamente integrada. Los ganadores no serán los proveedores de herramientas estáticas, sino quienes mejor se adapten al cambio.

Cada revolución tecnológica reordena la pila tecnológica, y las empresas que fijan precios a flujos de trabajo estáticos enfrentan dificultades. Las que poseen datos, confianza, computación, energía y validación, pueden prosperar.

Una compresión en ciertos niveles no significa el colapso total de la economía digital, sino una transformación.

La transformación del mercado por la IA

Los pesimistas creen que la “comercio agentico” destruirá intermediarios y eliminará comisiones. En cierto sentido, esto es cierto. Cuando se reducen fricciones, es más difícil cobrar comisiones.

Como muestra la gráfica, incluso antes de que la IA fuera tan avanzada, el volumen de transacciones con stablecoins ya crecía rápidamente. ¿Por qué? Porque el mercado siempre favorece la eficiencia.

Menores fricciones sistémicas también aumentan el volumen de transacciones. Cuando la detección de precios mejora y los costos de transacción bajan, se genera más actividad económica. Es una tendencia alcista.

Los agentes que representan a los consumidores pueden reducir las ganancias basadas en “hábitos”, pero también pueden aumentar la demanda total al reducir costos de búsqueda y mejorar la eficiencia.

La productividad como variable clave

El resultado final de un escenario optimista depende de la productividad. Si la IA puede ofrecer mejoras continuas en salud, gestión pública, logística, manufactura y energía, el resultado será una humanidad más próspera y menores barreras de entrada.

Incluso un crecimiento incremental del 1-2% en productividad, en diez años, genera efectos compuestos enormes.

La transformación macroeconómica impulsada por la IA ya ha generado algunas de las mejores oportunidades de inversión en la historia. Es un campo en el que hemos dedicado horas de investigación y en el que seguimos liderando.

Como muestra la gráfica, la productividad ha comenzado a crecer rápidamente gracias a la IA. En el tercer trimestre de 2025, la productividad laboral en EE.UU. aceleró su crecimiento, alcanzando su ritmo más fuerte en dos años:

La visión pesimista asume que las ganancias de productividad solo benefician a los creadores de modelos de IA, sin transferirse a beneficios más amplios. La visión optimista sostiene que la compresión de precios y la creación de nuevos mercados distribuirán esas ganancias más ampliamente.

La abundancia reduce conflictos, no solo costos

Uno de los efectos menos discutidos de la “abundancia” impulsada por IA es en la geopolítica. Durante la mayor parte de la historia moderna, la guerra ha sido una lucha por recursos escasos: energía, alimentos, rutas comerciales, capacidad industrial, mano de obra y tecnología. Cuando los recursos son limitados y el crecimiento se percibe como un juego de suma cero, los países compiten. Pero la abundancia lo cambia todo.

Si la IA reduce sustancialmente los costos de energía, diseño industrial, logística y servicios, el pastel económico global crecerá. Cuando la productividad aumenta y los costos marginales bajan, la dependencia de la competencia por ventajas se reduce. Esto puede terminar con las guerras y abrir la era más pacífica de la historia humana.

La guerra económica también puede disminuir, como en la actual guerra comercial de un año. Los aranceles son herramientas para proteger industrias nacionales en un mundo de recursos escasos. Pero si la IA hace que los costos de producción en todas partes colapsen, ¿por qué seguir con aranceles? En un entorno de alta abundancia, el proteccionismo será ineficiente.

La historia muestra que los períodos de aceleración tecnológica tienden a reducir los conflictos globales a largo plazo. La expansión industrial posterior a la Segunda Guerra Mundial redujo la motivación de enfrentamientos directos entre grandes potencias.

La abundancia impulsada por IA puede acelerar esta tendencia. Cuando la gestión energética es más eficiente, las cadenas de suministro más resilientes y la producción más local mediante automatización, los países serán menos vulnerables. Cuando la seguridad económica aumenta, la agresión geopolítica se vuelve menos racional.

El escenario más optimista de IA no solo es mayor productividad o índices bursátiles más altos, sino un mundo donde el crecimiento económico ya no sea una competencia de suma cero.

Conclusión: ¿Qué pasa si el mundo no termina?

La IA amplifica los resultados. Si las instituciones no se adaptan, puede amplificar la vulnerabilidad; si la productividad supera la velocidad de destrucción, puede potenciar la prosperidad.

El “desmontaje” de Anthropic es una señal clara de que los flujos de trabajo están siendo reevaluados y que la labor cognitiva se vuelve más barata. Es una transformación evidente.

Pero la transformación no equivale a colapso, igual que cada gran revolución tecnológica al principio parece inestable.

Lo más subestimado hoy no es un mundo utópico, sino uno próspero. La IA puede reducir rentas, disminuir fricciones y reestructurar el mercado laboral, pero también puede generar la mayor expansión de productividad real en la historia moderna.

La diferencia entre una “crisis global de inteligencia” y una “prosperidad global de inteligencia” no está en la capacidad, sino en la adaptación.

Y este mundo siempre encuentra formas de adaptarse.

Finalmente, quienes mantengan objetividad y sigan los procesos en estos tiempos turbulentos, estarán viviendo las mejores oportunidades de inversión de la historia.