El apocalipsis de la IA es una gran apuesta en contra

Autor: The Kobeissi Letter

Traducido por: Deep潮 TechFlow

Deep潮 Guía: A medida que herramientas de IA como Anthropic muestran habilidades sorprendentes en automatización de código y flujos de trabajo, el mercado se ha sumido en una paranoia de “AI apocalíptico”, evaporando miles de millones de dólares en valor de mercado en un instante. Sin embargo, este artículo propone una perspectiva inversa muy inspiradora: el impacto a corto plazo de la IA no es un presagio de colapso económico, sino un proceso inevitable de reducción drástica de los “costos cognitivos”. El autor, comparando la revolución de las PC en los años 80 y datos históricos de productividad, señala que cuando la tecnología hace que la adquisición de conocimiento sea barata y abundante, se abre la verdadera era del “GDP abundante”. Esto no solo implica una reestructuración de la fuerza laboral, sino también un camino hacia la distensión geopolítica y una explosión global de productividad.

Enlace original: It’s Too Obvious. What If AI Doesn’t Actually End The World?

El mercado de valores acaba de borrar -800 mil millones de dólares en valor, porque la idea de que “la IA tomará el control del mundo” se ha convertido en un consenso. Esta visión es demasiado obvia. Y las operaciones “obvias” nunca ganan realmente.

La razón por la que esta narrativa apocalíptica se ha difundido tan rápidamente es porque captura algo instintivo. Presenta a la IA no solo como una herramienta de productividad, sino como un estabilizador macroeconómico capaz de desencadenar un ciclo de retroalimentación negativa: despidos que reducen el consumo, menor consumo que impulsa más automatización, y esta automatización acelera aún más los despidos.

La realidad obvia es: la IA no es solo otra función de software o herramienta de eficiencia. Es un impacto de capacidad generalizada que afecta todos los flujos de trabajo de los empleados blancos. A diferencia de cualquier revolución histórica, la IA está empezando a ser competente en “todo”.

Pero, ¿y si la narrativa del fin del mundo es incorrecta? Supone que la demanda es fija, que la mejora en productividad no expandirá el mercado, y que la velocidad de adaptación del sistema no puede superar la velocidad de destrucción.

Creemos en una segunda vía, que está siendo muy subestimada. Las “desmontajes” de Anthropic, que parecen signos tempranos de un colapso sistémico, podrían en realidad ser el inicio de la mayor expansión de productividad en la historia.

Antes de comenzar, guarda este artículo y revisítalo varias veces en los próximos 12 meses. Aunque el análisis que sigue no es una predicción definitiva, es importante recordar que la humanidad siempre puede revertir la marea; y que los mercados libres siempre encuentran una forma de autorregulación.

El “desmontaje” de Anthropic es real

Primero, debemos aclarar que no podemos ignorar el mercado. Anthropic está revolucionando el mundo con Claude, y las empresas del Fortune 500 han perdido miles de millones en valor de mercado.

Es una historia que ya hemos visto varias veces en 2026: Anthropic lanza una nueva herramienta de IA, Claude, que hace avances sustanciales en programación y automatización de flujos de trabajo, y en pocas horas, el mercado de la industria objetivo colapsa.

Si no has estado atento, aquí algunos ejemplos:

Respuesta del mercado a los anuncios de Claude

Las acciones de IBM ($IBM) acaban de registrar su peor día desde octubre de 2000, después de que Anthropic anunciara que Claude puede simplificar código COBOL.

Las acciones de Adobe ($ADBE) han caído un 30% en lo que va de año, debido a que las capacidades generativas han comprimido los flujos creativos.

El sector de ciberseguridad colapsó tras el lanzamiento de “Claude Code Security”.

En estos ejemplos, la caída de CrowdStrike ($CRWD) ocurrió casi en el mismo momento en que se anunció “Claude Code Security”.

El 20 de febrero, a la 1 p.m. hora del Este, Claude anunció “Claude Code Security”, una herramienta automatizada de IA para escanear vulnerabilidades en bases de código.

Solo en dos días hábiles, las acciones de CrowdStrike ($CRWD) perdieron 20 mil millones de dólares en valor de mercado debido a esa noticia.

Estas reacciones no son irracionales. El mercado intenta valorar la compresión de beneficios en tiempo real. Cuando la IA empieza a replicar el trabajo de los humanos, el poder de fijación de precios pasa a los compradores. Es un impacto de primera orden, y muy real.

La mercantilización no equivale a colapso. Al contrario, es la forma en que la tecnología reduce costos y amplía el acceso. La PC convirtió la computación en un bien, internet distribuyó bienes, la nube convirtió en infraestructura, y la IA está convirtiendo la cognición en un bien.

Sin duda, algunos flujos de trabajo tradicionales verán comprimidos sus márgenes. La cuestión es: ¿los costos cognitivos más bajos provocarán un colapso económico o permitirán una expansión vigorosa?

El ciclo apocalíptico asume que la demanda es fija

El ciclo pesimista crea un modelo lineal simplificado: la IA mejora, las empresas reducen despidos y salarios, el poder adquisitivo disminuye, y las empresas vuelven a invertir en IA para defender sus beneficios, y así sucesivamente. Supone una economía completamente estancada.

Pero la historia demuestra que esto no es así. Cuando los costos de producir algo se desploman, la demanda rara vez permanece igual; se expande. Cuando los costos de cálculo bajan, no consumimos la misma cantidad de cálculo a menor precio. Consumimos mucho más, en órdenes de magnitud, y construimos industrias completamente nuevas sobre esa base.

Como muestra la gráfica, hoy en día, el precio de una PC es 99.9% más barato que en 1980.

Leyenda: Evolución del precio de las PC 1980-2015

La IA reduce los costos en cada sector, y cuando los costos de servicio bajan, la capacidad de compra aumenta, independientemente de si los salarios crecen o no.

Solo si la IA reemplaza mano de obra sin expandir sustancialmente la demanda, el ciclo apocalíptico dominará. Pero si la computación barata y la productividad generan nuevas categorías de consumo y actividad económica, el escenario optimista prevalecerá.

El impacto real es una caída de precios, no un aumento del desempleo

Es más fácil para los inversores vender la narrativa obvia de despidos, pero la verdadera noticia es la compresión de precios en los servicios. La razón por la que estos servicios, que involucran conocimiento, son caros, es por su escasez —esto suena simple, pero es la realidad. La abundancia de oferta de conocimiento ha reducido los precios de los trabajos cognitivos.

Piensa en gestión sanitaria, documentos legales, declaraciones fiscales, auditorías, marketing, programación básica, atención al cliente y tutorías educativas. Estos servicios consumen gran parte de los recursos económicos, en gran medida porque requieren atención humana entrenada. La IA reduce el costo marginal de esa atención.

De hecho, como muestra la gráfica, el sector servicios en EE.UU. aporta casi el 80% del PIB estadounidense.

Si los costos de operar bajan, las pequeñas empresas serán más accesibles; si los costos de acceder a servicios disminuyen, más hogares participarán. En cierto modo, el avance de la IA puede funcionar como una especie de “impuesto invisible”.

Las empresas que dependen de altos márgenes en trabajos cognitivos pueden sufrir pérdidas, pero la economía en general se beneficiará de menor inflación en servicios y mayor poder adquisitivo real.

De “GDP fantasma” a “GDP abundante”

Los argumentos pesimistas se basan en el concepto de “GDP fantasma”, es decir, producción que aparece en los datos pero no beneficia a los hogares. La visión optimista, que llamamos “GDP abundante”, combina crecimiento de producción con reducción de costos de vida.

El “GDP abundante” no requiere que los ingresos nominales se disparen; requiere que la velocidad de caída de precios supere a la de los ingresos. Si la IA reduce los costos de servicios esenciales, incluso con salarios estancados, el bienestar real aumenta. La productividad no desaparece, sino que se transmite a través de precios más bajos.

Esto puede explicar por qué en los últimos 70 años, la productividad ha superado consistentemente el crecimiento salarial:

Internet, electricidad, manufactura en masa y antibióticos han ofrecido nuevas formas de ampliar la producción y reducir costos, aunque estos cambios han sido disruptivos y volátiles. Sin embargo, en retrospectiva, estas transformaciones elevaron permanentemente el nivel de vida.

Una sociedad que ahorra tiempo en navegar sistemas complejos y pagar servicios redundantes será, en términos funcionales, más rica.

El mercado laboral se reestructura, no desaparece

Una preocupación central es que la IA afectará desproporcionadamente el empleo blanco, que impulsa el consumo no esencial y la demanda de vivienda. Es una preocupación válida, especialmente en un contexto de desigualdad extrema.

Pero la destreza física, la atención médica práctica, la manufactura avanzada y las industrias basadas en experiencia enfrentan mayores dificultades para ser automatizadas. En muchos casos, la IA complementa estos roles en lugar de reemplazarlos.

Más importante aún, la IA reduce las barreras de entrada para emprender. Cuando una persona puede automatizar tareas de contabilidad, marketing, soporte y programación, crear pequeñas empresas se vuelve mucho más fácil. Apostamos por las pequeñas empresas.

De hecho, eliminar barreras de entrada mediante IA puede ser la solución para abordar la desigualdad actual.

Internet destruyó algunas profesiones, pero creó otras completamente nuevas. La IA puede seguir un patrón similar, comprimiendo ciertas funciones blancas y expandiendo la participación económica autodirigida en otros ámbitos.

Recibido. A continuación, la tercera parte modularizada (la última). Esta sección abordará la evolución del modelo SaaS, la transformación de la estructura del mercado por la IA, el desempeño real de los datos de productividad, y una perspectiva subestimada: cómo la “abundancia” impulsada por IA puede reducir conflictos globales.

La “muerte” del SaaS

Claramente, la IA ejerce presión sobre el modelo tradicional de SaaS (software como servicio). La negociación por parte de los equipos de compras se vuelve más difícil, y algunos productos de nicho enfrentan resistencia estructural. Pero SaaS es solo un mecanismo de entrega, no el fin del valor.

La próxima generación de software será adaptable, impulsada por agentes, basada en resultados y profundamente integrada. Los ganadores no serán los proveedores de herramientas estáticas, sino aquellos que mejor se adapten a los cambios.

Cada revolución tecnológica reordena la pila tecnológica, y las empresas que fijan precios a flujos de trabajo estáticos enfrentan dificultades. En cambio, las que poseen datos, confianza, computación, energía y mecanismos de verificación pueden prosperar.

Una compresión de márgenes en una capa no implica el colapso total de la economía digital; indica una transformación.

Reestructuración del mercado de negocios con IA

Los pesimistas creen que la “comercio agentico” destruirá los intermediarios y eliminará las comisiones. En cierto modo, esto es cierto. Cuando se reducen fricciones, es más difícil cobrar comisiones.

Como muestra la gráfica, incluso antes de que la IA alcanzara su estado actual, el volumen de transacciones con stablecoins ya estaba en auge. ¿Por qué? Porque el mercado siempre favorece la eficiencia.

Menores fricciones sistémicas también amplían las transacciones. Cuando la detección de precios mejora y los costos de transacción bajan, se generan más actividades económicas. Es una tendencia alcista.

Los agentes que representan a los consumidores pueden reducir las ganancias de plataformas basadas en “hábitos”, pero también pueden aumentar la demanda total al reducir los costos de búsqueda y mejorar la eficiencia.

La productividad como variable clave

El resultado final de un escenario optimista depende de la productividad. Si la IA puede ofrecer mejoras continuas en salud, gestión pública, logística, manufactura y energía, el resultado será una abundancia global y una menor barrera de entrada.

Incluso un crecimiento incremental del 1-2% en productividad, en diez años, genera efectos compuestos enormes.

La transformación macroeconómica impulsada por la IA ya ha generado algunas de las mejores oportunidades de inversión en la historia. Es un campo en el que hemos invertido innumerables horas de investigación y en el que seguimos liderando.

Como muestra la gráfica, la productividad, influenciada por la IA, ya está creciendo rápidamente. En el tercer trimestre de 2025, la productividad laboral en EE.UU. aceleró su crecimiento, alcanzando su ritmo más fuerte en dos años:

La visión pesimista asume que las ganancias de productividad solo benefician a los creadores de modelos de IA, sin transferirse a un beneficio más amplio. La visión optimista sostiene que la compresión de precios y la creación de nuevos mercados distribuirán esas ganancias más ampliamente.

La abundancia reduce conflictos, no solo costos

Uno de los aspectos menos discutidos del impacto de la “abundancia” impulsada por IA es la geopolítica. Durante la mayor parte de la historia moderna, la guerra ha sido una lucha por recursos escasos: energía, alimentos, rutas comerciales, capacidad industrial, mano de obra y tecnología. Cuando los recursos son limitados y el crecimiento se percibe como un juego de suma cero, los países compiten. Pero la abundancia lo cambia todo.

Si la IA reduce sustancialmente los costos de energía, diseño industrial, logística y servicios, el pastel económico global crecerá. Cuando la productividad aumenta y los costos marginales bajan, la dependencia de la competencia por ventajas se reduce. Esto puede terminar con las guerras y abrir una era de paz sin precedentes en la historia humana.

Las guerras económicas también disminuirían, como la actual guerra comercial de un año. Los aranceles, que protegen industrias nacionales en un mundo de recursos escasos, serían menos necesarios si los costos de producción en todas partes colapsan. En un entorno de alta abundancia, el proteccionismo sería ineficiente.

La historia muestra que los periodos de aceleración tecnológica tienden a reducir los conflictos globales a largo plazo. La expansión industrial posterior a la Segunda Guerra Mundial redujo la motivación de enfrentamientos directos entre grandes potencias.

La abundancia impulsada por IA puede acelerar esta tendencia. Si la gestión energética es más eficiente, las cadenas de suministro más resilientes y la producción más local mediante automatización, los países serán menos vulnerables. Cuando la seguridad económica aumenta, la agresión geopolítica se vuelve menos racional.

El escenario más optimista de IA no es solo mayor productividad o índices bursátiles más altos, sino un mundo donde el crecimiento económico ya no sea una competencia de suma cero.

¿Y qué pasaría si el mundo no termina?

La IA amplifica resultados. Si las instituciones no se adaptan, puede amplificar vulnerabilidades; si la productividad supera la velocidad de destrucción, puede potenciar la prosperidad.

El “desmontaje” de Anthropic es una señal clara de que los flujos de trabajo están siendo reevaluados y la labor cognitiva se vuelve más barata. Es una transición evidente.

Pero la transición no equivale a colapso, igual que cada gran revolución tecnológica al principio parece inestable.

La posibilidad más subestimada hoy no es un mundo utópico, sino uno de abundancia. La IA puede reducir rentas, disminuir fricciones y reestructurar el mercado laboral, pero también puede generar la mayor expansión de productividad real en la historia moderna.

La diferencia entre una “crisis global de inteligencia” y una “prosperidad global de inteligencia” no radica en la capacidad, sino en la adaptación.

Y este mundo siempre encuentra formas de adaptarse.

Finalmente, quienes mantengan objetividad y sigan los procesos durante estos tiempos turbulentos estarán en la mejor posición para aprovechar las mejores oportunidades de la historia.