Las acciones de Samsung se disparan casi un 200%, la demanda de chips de IA impulsa el crecimiento

Investing.com - Samsung Electronics (KS:005930) ha alcanzado un récord de 200,000 won, poniendo fin a una fuerte tendencia alcista de seis meses, durante la cual la acción ha subido casi un 200%, gracias a la creciente demanda de chips de memoria.

Este grupo surcoreano, uno de los mayores productores de memoria del mundo junto a Micron Technology (NASDAQ:MU) y SK Hynix (KS:000660), se está beneficiando cada vez más de la construcción de infraestructura de inteligencia artificial. Los servidores se han convertido en el principal motor de demanda, y actualmente aproximadamente el 70% de las entregas de memoria de Samsung están relacionadas con aplicaciones de servidores AI.

Los analistas esperan que esta tendencia continúe. Con el reconocimiento de la estrategia de gama alta de Samsung, la compañía se está recuperando en términos de ventaja tecnológica, especialmente con planes para comenzar en la segunda mitad de 2026 la provisión de productos HBM4 para la GPU Vera Rubin de Nvidia. Se espera que los productos HBM4 ofrezcan una velocidad de 11.7 gigabits por segundo, haciendo que la empresa sea más competitiva en el campo de la memoria de alto rendimiento.

El contexto de demanda más amplio sigue siendo sólido. Se prevé que el gasto de capital de Google, Microsoft, Amazon y Meta en 2026 aumente un 76% interanual, reflejando una inversión continua y agresiva en infraestructura de IA. Dado que la demanda en la nube sigue superando la oferta, los grandes proveedores de servicios en la nube casi no tienen incentivos para retrasar gastos, lo que debería mantener la demanda de memoria relacionada con servidores en niveles altos hasta fin de año.

El flujo de fondos de los inversores también favorece un giro más favorable en el mercado bursátil surcoreano. La semana pasada, el ETF iShares MSCI Korea (NYSE:EWY) registró una entrada de aproximadamente 1,000 millones de dólares, su nivel más alto en diez años.

El analista de KB Securities, Jeff Kim, afirmó que este cambio refleja la posición única de Corea en los mercados emergentes. “Creemos que esto se debe a que el mercado de valores de Corea es el único que ofrece simultáneamente crecimiento de beneficios (más del 90% interanual) y ventajas en valoración (una relación P/E de 10)”, dijo.

Kim espera que las ganancias del sector de semiconductores impulsen la mayor parte de la expansión de beneficios. Se estima que el beneficio operativo combinado de Samsung Electronics y otros fabricantes de chips en 2026 aumentará en 224 billones de wones interanual, representando el 84% del crecimiento total esperado del beneficio operativo del KOSPI, que será de 267 billones de wones.

En la frontera tecnológica, los avances en la fabricación de DRAM también mejoran las perspectivas. Según informes de la industria, la tasa de rendimiento del DRAM de sexta generación de 10 nanómetros de Samsung (denominado 1c) ha superado el 80%, marcando la entrada en una fase de producción a gran escala y estable. Dado que el nodo 1c es la base para la próxima generación de HBM4, este hito se espera que, en un contexto de aceleración continua en la demanda de memoria AI, apoye tanto la competitividad como la rentabilidad.

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