Ciclo de acciones: Guía para entender y aprovechar el momento de invertir en el próximo año

Si tu cartera parece no crecer aunque la economía tenga una tendencia positiva, puede ser porque aún no has prestado atención al ciclo de las acciones. Aquí está la clave que los inversores profesionales suelen usar para obtener ganancias significativas durante la expansión económica. Hoy profundizaremos en el ciclo de las acciones para que puedas tomar decisiones de inversión más inteligentes.

Ciclo de las acciones: suben y bajan según el ritmo de la economía

El ciclo de las acciones, o acciones cíclicas, son aquellas cuyos precios y beneficios fluctúan mucho, y están estrechamente relacionados con el ciclo económico general. Cuando la economía crece, estas empresas suelen obtener beneficios destacados; pero cuando el mercado cae, sus precios también pueden disminuir rápidamente.

La diferencia principal es que el ciclo de las acciones depende de la oferta y demanda del mercado, ya sea en una fase de expansión o contracción prolongada. El ciclo económico tiene cuatro fases claramente definidas:

👉 Recuperación: La economía empieza a salir de la recesión, la demanda aumenta y las empresas comienzan a expandirse nuevamente.

👉 Punto máximo (Pico): La economía crece con mayor fuerza, muchas empresas alcanzan sus mayores ingresos y beneficios.

👉 Recesión: La economía deja de expandirse, la demanda disminuye y las empresas enfrentan desafíos.

👉 Valle (Trough): El punto más bajo del ciclo, oportunidad para inversores con visión a largo plazo de comprar a precios bajos.

Sectores e industrias que pertenecen al ciclo de las acciones

El ciclo de las acciones se distribuye en varias industrias, cada una con diferentes niveles de sensibilidad a la situación económica.

Transporte marítimo: Las empresas en este sector se ven influenciadas por el volumen del comercio internacional. Cuando el comercio crece, estas acciones brillan.

Refinación y petroquímica: Directamente relacionadas con el precio del petróleo crudo y la demanda energética. En la recuperación económica, la demanda de energía suele aumentar.

Acero y materias primas: Dependientes de la demanda del sector construcción y manufactura.

Agricultura y productos agrícolas: Afectados por los ciclos de precios de los granos y la demanda de alimentos.

Semiconductores y tecnología: En la recuperación, la demanda de inversión en tecnología crece.

Inmobiliario y construcción: Sensibles a cambios en las tasas de interés y la demanda de vivienda.

Acciones a seguir en la recuperación económica global

En un escenario de expansión económica, hay muchas empresas destacadas además de las grandes. Veamos algunas con potencial de rendimientos interesantes:

Nvidia (NVDA): Líder en chips de IA, beneficiándose de las inversiones en tecnología y computación global. Con una posición de mercado sólida y un equipo de ingenieros fuerte, tiene altas probabilidades de obtener beneficios.

Caterpillar (CAT): Fabricante global de maquinaria de construcción, en buena posición para aprovechar proyectos de infraestructura en todo el mundo. Con proyectos valorados en miles de millones de dólares en curso, tiene un camino claro de crecimiento.

JPMorgan Chase (JPM): Gran banco que puede beneficiarse de tasas de interés en descenso. Con una posición financiera sólida, ratios altos y sin problemas de capital graves, es una opción atractiva.

ArcelorMittal (MT): Productor mundial de acero, que probablemente se beneficiará de la recuperación en la demanda de acero cuando la construcción y la producción vuelvan a fortalecerse. Con valoraciones bajas en comparación con sus recursos financieros, tiene potencial para devolver valor a los accionistas.

LVMH (LVMUY): Imperio de bienes de lujo con marcas como Louis Vuitton y Dior. La recuperación económica en China puede ser un catalizador para las ventas de lujo en Asia.

Lennar Corporation (LEN): Constructora de viviendas líder en EE. UU., beneficiándose de tasas de interés bajas y alta demanda de vivienda. Con amplios activos de tierra y tecnología avanzada en construcción, está bien posicionada para expandirse.

Industrias en el centro de atención

Semiconductores (ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm): Actualmente, claramente beneficiándose de la recuperación en inversión tecnológica. Se espera que el mercado de semiconductores siga fuerte debido a la demanda continua de IA y dispositivos de computación.

Automoción (Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD): Tras una desaceleración previa, el mercado automotriz parece estar recuperándose, con la transición a vehículos eléctricos y nuevas demandas que ofrecen oportunidades de ganancia.

Sector financiero (JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America): Los bancos suelen crecer fuerte en fases de recuperación económica, especialmente cuando las tasas de interés son altas.

Características clave del ciclo de las acciones

Cíclico: Estas acciones suben y bajan según el ritmo de la economía. Los inversores que entienden estos ciclos pueden planear entradas y salidas con mayor eficacia.

Alta volatilidad: Tienden a experimentar cambios de precio mayores que las acciones defensivas, creando oportunidades y riesgos.

Relación con la economía: Sus precios están estrechamente ligados a la situación económica general. Invertir en acciones cíclicas requiere entender las tendencias macroeconómicas.

Factores de riesgo múltiples: Además de la economía, otros factores como cambios en políticas gubernamentales, situación global o avances tecnológicos pueden afectar sus precios.

Ventajas de invertir en acciones cíclicas

✅ Altas oportunidades de ganancia: Durante la expansión económica, estas acciones suelen ofrecer rendimientos destacados. Los inversores bien informados pueden capturar ganancias importantes.

✅ Predicciones fundamentadas: Estudiando el ciclo económico, los inversores pueden intentar anticipar los movimientos del mercado.

✅ Diversificación de cartera: Combinar acciones cíclicas con acciones defensivas (como utilities, salud) puede crear una cartera equilibrada.

Desventajas y desafíos de invertir en acciones cíclicas

❌ Alta volatilidad: Los cambios rápidos en precios implican riesgo de pérdidas rápidas. Los inversores que no toleran riesgos pueden sentirse incómodos.

❌ Necesidad de comprensión profunda: Requiere estudio y análisis avanzado. No es recomendable para inversores principiantes sin suficiente conocimiento.

❌ Factores externos de riesgo: Además del ciclo económico, otros factores impredecibles como política, clima o cambios en la industria pueden impactar.

❌ No apto para inversión a largo plazo: Quienes buscan preservar valor a largo plazo pueden encontrar que las acciones cíclicas generan demasiada tensión.

Acciones cíclicas vs acciones defensivas: diferencias clave

Las acciones defensivas, como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo y NextEra Energy, suelen ser estables incluso en recesiones, ya que producen bienes y servicios esenciales que los consumidores necesitan en todo momento.

La diferencia es que las acciones cíclicas ofrecen mayores oportunidades de ganancia pero con mayor riesgo, mientras que las defensivas brindan mayor seguridad pero con menores retornos. Una estrategia inteligente combina ambos tipos.

Elegir e invertir con conciencia: guía para decisiones

Antes de invertir en acciones cíclicas, los inversores deben preguntarse:

1. ¿Entiendo el ciclo económico actual? ¿En qué fase del ciclo estamos?

2. ¿Puedo tolerar la volatilidad? ¿Tengo la capacidad mental y financiera para soportar subidas y bajadas?

3. ¿Tengo fondos de emergencia? El dinero invertido debe ser aquel que no necesite en el corto plazo.

4. ¿Cuál es el tamaño adecuado de mi cartera? ¿Qué proporción de mi portafolio debe estar en acciones cíclicas y cuál en acciones defensivas?

Resumen: las acciones cíclicas son herramientas poderosas, no apuestas

Las acciones cíclicas muestran cómo entender el ciclo económico puede marcar la diferencia. Para inversores con conocimiento y paciencia, estas acciones pueden ser una parte valiosa de su cartera.

Lo importante es aprender y comprender los fundamentos, analizar en profundidad las industrias y empresas de interés, y tomar decisiones basadas en el conocimiento, no en emociones. Aunque las subidas y bajadas puedan generar tensión, también abren oportunidades para inversores preparados y decididos a triunfar.