Resumen del mercado del 26 de febrero: Los resultados financieros de Nvidia desencadenan la fiesta de la IA, Circle lidera la contraofensiva en el mercado de criptomonedas

Si BTC no logra mantener los 74,000 dólares, podría desencadenar una caída más profunda.

Autor: Deep潮 TechFlow

A las 5:20 de la madrugada del 26 de febrero, hora de Beijing, Nvidia presentó un informe financiero que ha logrado que los mercados globales vuelvan a confiar en la narrativa de IA.

Resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2026 (hasta el 25 de enero de 2026):

• Ingresos: 68.13 mil millones de dólares, superando las expectativas de 65.56 mil millones, con un aumento interanual del 73%
• EPS ajustado: 1.62 dólares, superando las expectativas de 1.53 dólares, con un aumento interanual del 82%
• Ingresos del negocio de centros de datos: 62.3 mil millones de dólares, superando las expectativas de 60.2 mil millones, con un aumento interanual del 75%

Lo más importante es la guía para el primer trimestre del año fiscal 2027, con ingresos proyectados de 78 mil millones de dólares (±2%), muy por encima de los 72.6 mil millones de Wall Street, lo que equivale a un crecimiento interanual del 77%.

Estas cifras sorprendieron a toda Wall Street. El analista de UBS, Timothy Arcuri, advirtió previamente que las expectativas del mercado estaban en torno a 74-75 mil millones de dólares, y la guía de 78 mil millones es directamente 30-40 mil millones por encima de esas expectativas implícitas.

El precio de Nvidia subió más del 3.5% tras el cierre, alcanzando un máximo de 203 dólares, para luego retroceder a alrededor de 194-195 dólares, aún con un aumento de aproximadamente el 2%. Con esta subida, la capitalización de Nvidia aumentó aproximadamente 100 mil millones de dólares en un solo día.

Además, el negocio de centros de datos también experimentó un crecimiento explosivo.

• Ingresos del cuarto trimestre en centros de datos: 62.3 mil millones de dólares, un aumento del 22% respecto al trimestre anterior y del 75% interanual
• Los hyperscalers (gigantes del cloud) representan algo más del 50% de los ingresos de centros de datos, el resto proviene de clientes empresariales, empresas de modelos de IA, proyectos de IA soberana, etc.
• Los ingresos trimestrales del negocio de redes alcanzaron los 11 mil millones de dólares, un aumento del 34% respecto al trimestre anterior y un incremento interanual del 263%, impulsado por la demanda de arquitecturas NVLink gracias a la implementación de los sistemas Blackwell y GB200

La CFO Colette Kress reveló en la conferencia de resultados: “Las cuatro principales empresas de cloud (Amazon, Google, Meta y Microsoft) han revisado al alza su gasto de capital para 2026 en aproximadamente 120 mil millones de dólares, acercándose a los 700 mil millones”.

El CEO Jensen Huang expresó en la misma conferencia: “La demanda de cálculo está creciendo exponencialmente, y el punto de inflexión de la IA agentic ya ha llegado”.

Él destacó tres tendencias:

1. La demanda de entrenamiento y de inferencia está creciendo exponencialmente, no uno en detrimento del otro, sino en conjunto y en explosión;
2. La chip Grace Blackwell es la reina actual de la inferencia, con un costo por token reducido en un orden de magnitud, y Vera Rubin seguirá ampliando su ventaja;
3. La adopción de IA por parte de las empresas está en auge, los clientes invierten en capacidad de cálculo IA, “esto es la fábrica que impulsa la revolución industrial de la IA y su motor de crecimiento futuro”.

Huang también reveló que la IA física (Physical AI) ya ha aportado 600 millones de dólares a Nvidia. La flota de taxis autónomos (Waymo, Tesla, Uber, WeRide, Zoox) se expandirá de miles en 2025 a millones en la próxima década, creando un mercado que generará “billones de dólares en ingresos”.

Nvidia afirmó claramente que la guía de 78 mil millones de dólares para el primer trimestre no incluye ingresos de centros de datos en China. Este es un detalle clave: Nvidia ha excluido proactivamente la incertidumbre del mercado chino, ofreciendo un “límite conservador”.

Si las relaciones comerciales entre China y EE. UU. mejoran y China reabre pedidos H200, la base de 78 mil millones de dólares tiene potencial de crecimiento adicional. Según la CFO Colette Kress, si las ventas a China se normalizan, el mercado chino podría aportar hasta 50 mil millones de dólares anualmente.

Acciones en EE. UU.: auge en tecnología, el Nasdaq lidera

El miércoles (25 de febrero), cierre del mercado estadounidense:

• El índice Dow Jones subió 307.65 puntos, un 0.63%, cerrando en 49,482.15 puntos
• El S&P 500 subió un 0.81%, cerrando en 6,946.13 puntos
• El Nasdaq subió un 1.26%, cerrando en 23,152.08 puntos

Nvidia subió un 1.4 durante la sesión, brindando un fuerte soporte al mercado. Las acciones de software continuaron en rally, subiendo en la segunda jornada consecutiva.

Tras la publicación de los resultados de Nvidia, los futuros de EE. UU. se dispararon:

• El futuro del S&P 500 subió aproximadamente un 1.5%
• El futuro del Nasdaq subió más del 2%
• El ETF de 700 mil millones de dólares que sigue al S&P 500 (SPY) subió más del 1% tras el cierre

Otras empresas relacionadas con IA también subieron tras el cierre: TSMC subió un 0.45% (y continúa en alza tras el cierre); Dell Technologies subió un 3.22%; Micron Technology subió un 2.63%.

Gene Munster, socio gerente de Deepwater Asset Management, afirmó en X: “La inversión en infraestructura de IA está viva y coleando” (The AI Infrastructure Trade is alive and well).

Mercado de criptomonedas: informe de Circle impulsa confianza, Bitcoin sube un 7% y supera los 69,000

Si el informe financiero de Nvidia reavivó la fe en la IA, el de Circle fue una inyección de adrenalina para el mercado cripto.

El miércoles, Circle Internet Group, emisor de la stablecoin USDC, publicó sus resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2025.

El informe mostró que, a finales de 2025, la circulación de USDC alcanzó los 75.3 mil millones de dólares, un aumento del 72% interanual; en el cuarto trimestre, el volumen de transacciones en cadena de USDC fue de 11.9 billones de dólares, un 247% más que el mismo período del año anterior. En términos financieros, los ingresos totales y las reservas en 2025 alcanzaron 2.7 mil millones de dólares, un 64% más que el año anterior; en el cuarto trimestre, los ingresos fueron de 770 millones de dólares, un 77% más.

Las acciones de Circle subieron más del 30%, alcanzando un nuevo máximo reciente, convirtiéndose en la estrella del día en el sector cripto.

El significado de este informe va mucho más allá del rendimiento de una sola compañía; es un indicador de la salud de toda la infraestructura cripto y de la confianza del mercado.

El mercado reaccionó de inmediato.

Bitcoin empezó a subir en la medianoche UTC del miércoles, con un aumento de más del 7% en 24 horas, alcanzando los 69,361 dólares desde cerca de 63,000, marcando la mejor jornada en tres semanas. Es la recuperación más fuerte de Bitcoin desde febrero y una señal de que el sentimiento del mercado ha cambiado de “extrema miedo” a “cautelosa optimismo”.

Ethereum subió más del 5%, volviendo por encima de los 2000 dólares.

¿Por qué es tan importante el informe de Circle?

En el mercado cripto, las stablecoins son la infraestructura fundamental, ya que:

Medio de intercambio: casi todas las transacciones en cripto involucran stablecoins;

Vehículo de liquidez: el dinero fluye entre CEX, DEX y protocolos DeFi mediante stablecoins;

Indicador de confianza: el aumento en la circulación de stablecoins indica entrada de fondos al mercado cripto, y su disminución, salida de fondos.

El informe de Circle muestra un aumento significativo en la circulación de USDC, una señal clara: los fondos siguen llegando.

Desde el punto de vista técnico, el RSI se recuperó desde la zona de sobreventa hasta un nivel neutral, indicando que el sentimiento del mercado se está reparando. Sin embargo, Bitcoin aún se mantiene en un rango de las últimas tres semanas (63,000-70,000 dólares), sin romper la resistencia clave.

Los analistas advierten que esta recuperación parece más un “respirar profundo” que un cambio de tendencia. Los analistas de CF Benchmarks consideran que si Bitcoin cae por debajo de 75,000 dólares este fin de semana, podría haber completado la “secuencia de desapalancamiento” que empezó en octubre de 2025, y ahora se encuentra en un punto de inflexión clave.

Si no logra mantener los 74,000 dólares (mínimo de abril), podría desencadenar una caída más profunda. Pero si logra superar los 70,000 dólares y mantenerse, podría desafiar las zonas de resistencia más altas de 75,000-80,000 dólares.