Wall Street está dividido en esta acción de IA. Aquí está por qué soy optimista.

Palantir Technologies (PLTR +4.63%) publicó otro informe de ganancias espectacular a principios de febrero. Sus ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 70% interanual, acelerando desde el crecimiento del 63% del trimestre anterior.

El principal dilema para los inversores que consideran la acción es la valoración. Es cara, cotizando a un ratio precio-ventas (P/S) a futuro de 48 veces y a un múltiplo precio-beneficios (P/E) a futuro de 100 en el momento de escribir esto. Muchos inversores reconocen la calidad del negocio de Palantir, pero el analista promedio de Wall Street ha mantenido una calificación de mantener en la acción durante el último año, y eso se puede atribuir a su alto múltiplo de ventas. Hasta la fecha, la acción ha bajado un 24%.

Hay competencia y sentimiento negativo en las acciones de software en este momento, pero hay una razón por la que sigo manteniendo acciones de Palantir y sigo optimista sobre el potencial de crecimiento a largo plazo de la empresa.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Palantir está construyendo sistemas operativos en toda la industria

En su informe anual, la compañía presenta su estrategia a largo plazo, por lo que creo que puede tener un potencial de crecimiento mayor del que muchos inversores creen. Esto es lo que dice en la página 7 de su Formulario 10-K 2025:

Además de apoyar a instituciones individuales, nuestras plataformas se han convertido en sistemas operativos centrales para industrias y sectores enteros. Estamos desarrollando sistemas operativos industriales para ayudar a las empresas y agencias gubernamentales a gestionar operaciones en toda su organización. Estos sistemas operativos permiten que nuestro software se distribuya a gran escala en instituciones dentro de industrias específicas.

Palantir no solo vende software a empresas individuales. Su objetivo es que sus plataformas, como Foundry y la Plataforma de Inteligencia Artificial, sean el estándar para todas las empresas de una industria completa.

Ya está en camino de lograr esto: la gerencia reportó un aumento del 137% en ingresos comerciales año tras año en el último trimestre. A medida que continúa ejecutando esta estrategia, su foso competitivo se fortalece.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(4.63%) $5.97

Precio actual

$134.81

Datos clave

Capitalización de mercado

$308B

Rango del día

$129.19 - $136.08

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

1.4M

Promedio de volumen

44M

Margen bruto

82.37%

Una vez que Palantir ha firmado con una empresa de salud, por ejemplo, le resulta más fácil formar alianzas con hospitales y otras organizaciones en toda la cadena de suministro médica. Así, no solo se integra en las operaciones de una empresa, sino que también se convierte en el sistema operativo predeterminado que gestiona toda una industria. La gerencia afirma que estas relaciones a nivel industrial tendrán un impacto significativo en su negocio con el tiempo.

La compañía está demostrando un motor de crecimiento potente. Por ejemplo, la mayoría de los 10 principales fabricantes de equipos originales en la industria automotriz usan Palantir, lo que explica por qué también atiende a más de 30 proveedores automotrices adicionales.

Enfoque a largo plazo

Los analistas esperan que los ingresos de Palantir más que tripliquen desde los niveles de 2025 hasta superar los $14 mil millones para 2028. La valoración importa, y esto representa un riesgo para la acción, que podría tener un rendimiento inferior en el corto plazo incluso si el negocio continúa cumpliendo o superando las expectativas de los analistas.

Aún así, cuanto más largo sea tu horizonte de inversión, mayor será la correlación entre el rendimiento de la empresa y su precio en bolsa. Por eso he decidido comenzar con una posición pequeña en acciones de Palantir, aunque parezca cara, y comprar gradualmente más acciones con el tiempo. Básicamente, es una apuesta a largo plazo de que puede ejecutar la estrategia descrita en su informe anual, que apunta a un largo camino de crecimiento.