Jane Street cuestiona la escalada continua: tras ser demandada, la «venta masiva a las 10» de Bitcoin desaparece

El 26 de febrero, según informó WSJ, el 24 de febrero, el administrador de quiebras designado por los tribunales de Terraform Labs presentó una demanda en la corte federal de Nueva York contra Jane Street, acusándola de aprovechar información privilegiada no pública durante el colapso de Terra para realizar operaciones de frontrunning y obtener beneficios. La demanda muestra que Jane Street estableció un canal de comunicación secreto con empleados internos de Terraform Labs a través del ex pasante Bryce Pratt, para obtener información confidencial no pública. El 7 de mayo de 2022, Terraform Labs retiró 150 millones de tokens TerraUSD (UST) del pool de liquidez de Curve sin anunciarlo previamente, y en menos de 10 minutos, Jane Street, mediante una billetera relacionada, retiró aproximadamente 85 millones de UST, realizando operaciones de frontrunning antes de que el mercado entrara en pánico y UST se despegara completamente del dólar, lo que no solo le permitió obtener beneficios ilegales, sino que también aceleró el colapso de Terraform Labs y del ecosistema Terra. Un portavoz de Jane Street respondió a las acusaciones del administrador de quiebras de Terraform Labs, diciendo que la demanda es un intento de extorsión y que Jane Street defenderá firmemente sus derechos, enfrentándose a acusaciones “infundadas y oportunistas”. Además de la demanda contra Terraform, el año pasado Jane Street fue acusada en India de manipulación del mercado, con activos por aproximadamente 4,843 millones de rupias (unos 565 millones de dólares) congelados y prohibida de operar en el mercado de valores indio. También circulan rumores de que las autoridades regulatorias chinas están investigando el comportamiento de Jane Street en las operaciones del mercado de ETF en China. La comunidad de criptomonedas señala que desde que Jane Street fue demandada, Bitcoin ha experimentado una caída repentina en las “10 en punto” (hora del este de EE. UU.), seguida de un aumento del 10%, con una valorización adicional de aproximadamente 120 mil millones de dólares, y el semanal de BTC se volvió verde tras cinco semanas consecutivas en rojo. Al mismo tiempo, la capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó cerca de 200 mil millones de dólares. Eric Balchunas, analista de ETF en Bloomberg, comentó: “Esta ‘amenaza’ ha desaparecido, y eso es lo que se siente en el mercado y en la tendencia de precios hoy. También entiendo que las caídas diarias significativas casi destruyen cada rebote y afectan la confianza de todos. Pero solo eliminarla, ¿es suficiente para sostener un rebote continuo? Quedamos a la espera.” Los rumores en el mercado sobre Jane Street han reavivado la discusión sobre el mecanismo de negociación de los ETF de Bitcoin en efectivo. Los analistas señalan que las participaciones en ETF de contado pueden ser compradas y vendidas por los participantes autorizados (AP) bajo un marco de exención regulatoria, sin necesidad de realizar operaciones inmediatas en el mercado abierto; en casos de primas en futuros, los AP también pueden hacer coberturas y operaciones con derivados, lo que genera una diferencia temporal entre la entrada de fondos en el ETF y la compra de contado, así como en el comportamiento de precios a corto plazo. Como uno de los principales gigantes de trading cuantitativo a nivel mundial, Jane Street tiene una presencia muy amplia en el campo de las criptomonedas, centrada principalmente en infraestructura, DeFi y minería de criptomonedas. La información pública indica que los proyectos nativos de criptomonedas en los que participa Jane Street incluyen: ZetaChain, Arbitrum, 1inch, Euler Finance, Membrane Labs, Kaito, Vest Exchange, entre otros. En cuanto a participación accionarial, entre 2024 y 2026, Jane Street ha aumentado significativamente su participación en varias empresas mineras de criptomonedas en el mercado secundario, incluyendo aproximadamente un 5.4% en Bitfarms (BITF), un 5% en Cipher Mining (CIFR) y un 5% en Hut 8 (HUT). Además, el año pasado, Jane Street participó en varias rondas de financiación de CEX. También es uno de los principales proveedores de liquidez y accionistas en los exchanges centralizados (CEX).