Energy Recovery Inc (ERII) Resultados del Q4 2025 - Aspectos destacados de la llamada de resultados: Cambios estratégicos y retrasos en proyectos

Noticias de GuruFocus

Jue, 26 de febrero de 2026 a las 14:02 GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

ERII

+0.31%

Este artículo apareció primero en GuruFocus.

**Ahorro anual:** 7 millones de dólares por cerrar el negocio minorista de CO2 en supermercados.

Fecha de publicación: 25 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, consulte la transcripción completa de la llamada.

Puntos positivos

Energy Recovery Inc (NASDAQ:ERII) mantiene una posición sólida en el mercado del agua con su tecnología líder de intercambiadores de presión.

La compañía confía en sus perspectivas de crecimiento para 2027, basándose en su cartera de proyectos y en las tendencias de demanda subyacentes.

Energy Recovery Inc (NASDAQ:ERII) está cerrando su negocio minorista de CO2 en supermercados, lo que genera un ahorro anual de 7 millones de dólares.

La empresa se enfoca en optimizar el rendimiento invirtiendo en innovación, expandiendo su negocio de aguas residuales y reduciendo gastos operativos.

Energy Recovery Inc (NASDAQ:ERII) planea expandir su presencia de fabricación fuera de EE. UU., lo que podría generar eficiencias en costos.

Puntos negativos

Energy Recovery Inc (NASDAQ:ERII) experimentó retrasos en varios grandes proyectos de desalinización, afectando su desempeño financiero de 2025 y 2026.

El negocio de la compañía sigue siendo irregular, con retrasos significativos en proyectos que generan frustración entre los inversores.

El cierre del negocio minorista de CO2 en supermercados es un resultado decepcionante, a pesar del esfuerzo invertido durante años.

Existe el riesgo de más retrasos en proyectos, con tres proyectos importantes que podrían extenderse hasta 2027.

La compañía enfrenta desafíos en el proceso de licitación debido a la menor cantidad de EPCs que participan en proyectos de desalinización, lo que puede prolongar los plazos.

Aspectos destacados de preguntas y respuestas

¡Advertencia! GuruFocus ha detectado 5 señales de advertencia con ERII.

¿Está ERII valorada justamente? Prueba tu tesis con nuestra calculadora DCF gratuita.

P: ¿Puedes resumir las razones del déficit en el Q4 y las perspectivas de ingresos para 2026? R: Michael Mancini, director financiero, explicó que dos proyectos se retrasaron para 2026, y otros tres se espera que se desplacen a 2027. La guía asume que estos proyectos se retrasarán, representando entre 25 y 30 millones de dólares. Además, se incluye un margen de 15 a 20 millones de dólares para cubrir otros posibles retrasos.

P: ¿Son mayores los retrasos en los proyectos que lo habitual, y hay un tema común que cause estos retrasos? R: Michael Mancini señaló que, aunque los retrasos son importantes, se limitan a tres grandes proyectos. Estos proyectos son más susceptibles a retrasos debido a su tamaño y a que se ubican en países nuevos en desalinización. También se ha observado una tendencia a que menos EPCs participen en las licitaciones, lo que extiende el proceso.

P: ¿Cuáles son los ahorros de costos por cerrar el negocio de CO2, y hay planes de recortes adicionales para 2026? R: Michael Mancini afirmó que la salida del negocio de CO2 ahorrará 7 millones de dólares anualmente, aunque no se reflejará completamente en 2026. La compañía planea más ahorros en costos, aunque están cerca del límite de eficiencia.

Continúa la historia  

P: ¿Cómo se compara el nuevo producto PX Q650 con los productos existentes, y cuál es la estrategia para su introducción? R: Michael Mancini explicó que el PX Q650 se fija en función del CapEx total para una planta de desalinización, lo que resulta en un ASP efectivo más alto por producto. El producto ofrece mejor consumo de energía, permitiendo posibles aumentos de precios compartiendo los ahorros con los clientes.

P: ¿Cuál es el cronograma para la expansión de fabricación fuera de EE. UU., y cuáles son los compromisos de capital? R: David Moon, CEO, indicó que la selección del sitio debería estar lista para mediados de 2026, con producción comenzando a principios de 2027. Se espera que los costos de capital estén entre 3 y 6 millones de dólares en 2026, con costos similares o ligeramente menores en 2027.

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, consulte la transcripción completa de la llamada.

Términos y Política de Privacidad

Panel de privacidad

Más información