Palo Duro Investment Partners abre una nueva posición de $23 millones en Darling Ingredients

Qué pasó

Según un archivo de la SEC fechado el 17 de febrero de 2026, Palo Duro Investment Partners, LP inició una nueva posición en Darling Ingredients (DAR +0.66%) adquiriendo 632,050 acciones durante el cuarto trimestre. El valor estimado de la transacción, basado en el precio promedio de cierre durante el trimestre, fue de aproximadamente 22,75 millones de dólares. El valor de la participación al cierre del trimestre también fue de 22,75 millones de dólares, reflejando tanto el tamaño de la compra como los precios de las acciones en ese momento.

Qué más hay que saber

Esta nueva participación representa el 6,8% de los activos gestionados que reporta el fondo en su informe 13F al 31 de diciembre de 2025.

• Principales participaciones tras la presentación:
  • Antero Resources: 66,3 millones de dólares (20,0% del AUM)
  • Gulfport Energy: 46,3 millones de dólares (13,9% del AUM)
  • Chord Energy: 42,6 millones de dólares (12,8% del AUM)
  • Baker Hughes: 41,5 millones de dólares (12,4% del AUM)
  • Permian Resources: 38,1 millones de dólares (11,4% del AUM)

Al 25 de febrero de 2026, las acciones de Darling Ingredients tenían un precio de 53,08 dólares, un aumento del 34,8% en el último año, superando al S&P 500 en 19 puntos porcentuales.

Resumen de la empresa

Descripción de la empresa

Darling Ingredients:

• Produce ingredientes y soluciones especiales a partir de subproductos animales, aceite de cocina usado y productos residuales de panadería, incluyendo colágeno, grasas comestibles y aptas para alimentación animal, proteínas animales, fertilizantes orgánicos y materias primas para bioenergía.
• Opera con un modelo verticalmente integrado que recolecta, procesa y convierte flujos de residuos en productos de valor añadido para la alimentación, el pienso, los combustibles y aplicaciones industriales.
• Atiende a clientes en los sectores farmacéutico, alimentario, de alimentos para mascotas, piensos, industrial, de combustibles y fertilizantes en Norteamérica, Europa, China, Sudamérica y Australia.

La compañía aprovecha una amplia presencia internacional y operaciones integradas para generar valor a partir de residuos y subproductos.

Qué significa esta transacción para los inversores

Palo Duro Investment Partners parece haber logrado una hazaña al adquirir más de 600,000 acciones de Darling Ingredients en el cuarto trimestre. Menos de dos meses después de 2026, la acción ha subido casi un 50%, y recientemente reportó ganancias del cuarto trimestre con un aumento del 21% en ventas y un EBITDA ajustado que creció un 16%. Tras el aumento de Darling en el primer trimestre de este año, estaré atento a lo que haga Palo Duro en el próximo trimestre, si suma, mantiene o vende esta posición ganadora.

Desde la perspectiva de un inversor, Darling Ingredients tiene mucho que gustar. Es una inversión de tipo “basura a tesoro”, procesando subproductos animales, aceite de cocina usado y productos residuales de panadería en ingredientes útiles para varias industrias. Al refinar estos subproductos, Darling crea derivados para alimentación, piensos y combustibles, como proteínas para alimentación animal, colágeno y gelatina para ciertos alimentos, y diésel verde.

Aunque el negocio de combustibles más reciente es algo cíclico, todas las operaciones de Darling son sólidas. En la última década, las ventas y el flujo de caja libre crecieron un 5% y un 15% anual, respectivamente. Lejos de ser llamativo, pero cotizando a 12 veces el flujo de caja libre — incluso después de subir casi un 50% este año — Darling es una acción de valor razonable para inversores que buscan estabilidad con potencial de superar al mercado. Darling acaba de aumentar sus ventas en un impresionante 21% en su último trimestre, así que estaré atento a lo que haga Palo Duro en el próximo, tras la compra oportuna de la acción.