Banco Central: Apoya a las instituciones financieras bancarias nacionales y a las instituciones extranjeras a llevar a cabo de manera regulada negocios de financiamiento interbancario en renminbi transfronterizo

El Banco Popular de China publicó el 26 de febrero el “Aviso sobre asuntos relacionados con la financiación interbancaria en renminbi en el ámbito de la banca”, apoyando a las instituciones financieras bancarias nacionales y extranjeras a llevar a cabo de manera regulada la financiación interbancaria en renminbi en el ámbito internacional. El aviso entrará en vigor desde su publicación.

Se informa que la financiación interbancaria en renminbi incluye diversos negocios como financiamiento de cuentas y recompra de bonos, en los cuales los bancos nacionales prestan o reciben fondos en renminbi a instituciones extranjeras. La parte que presta es un canal importante para que los bancos nacionales proporcionen liquidez en renminbi en el mercado offshore y promuevan el uso internacional del renminbi.

El aviso abarca todo tipo de negocios de financiación interbancaria en renminbi, vinculando el saldo neto de financiamiento en renminbi en el extranjero con el nivel de capital y la capacidad financiera de las instituciones bancarias, promoviendo un desarrollo razonable de estos negocios. Establece parámetros de gestión macroprudencial, ajustando cíclicamente según las condiciones del mercado. La configuración de estos parámetros considera plenamente la demanda del mercado y la situación operativa de las instituciones bancarias, favoreciendo la estabilidad de la liquidez en el mercado offshore de renminbi y promoviendo su uso internacional.

Sobre el propósito de la emisión del aviso, los expertos indican que hay cuatro aspectos principales: primero, mejorar el nivel de apertura del mercado de capitales, ayudando a construir un nuevo patrón de desarrollo en el que los ciclos internos y externos se refuercen mutuamente. Segundo, apoyar a los bancos a proporcionar liquidez en el mercado offshore de renminbi, satisfaciendo plenamente la demanda de fondos en renminbi en el extranjero, promoviendo la internacionalización del renminbi y apoyando el desarrollo del mercado offshore. Tercero, fortalecer la función de financiamiento en renminbi. Actualmente, los costos de fondos en renminbi son relativamente bajos y tienen ventajas en financiamiento; el aviso clarifica el apoyo a los bancos para ofrecer liquidez en el mercado offshore, lo que puede estimular aún más la demanda de financiamiento en renminbi en el extranjero, impulsando el uso del renminbi en comercio y inversión transfronterizos, formando un ciclo completo de uso internacional del renminbi en toda la cadena industrial y en todos los escenarios, apoyando mejor la integración económica global. Cuarto, perfeccionar la gestión macroprudencial del flujo bidireccional de fondos transfronterizos.

Sobre el contenido principal del aviso, un responsable del Banco Popular de China explicó que primero, se determina el alcance del aviso según la sustancia de los negocios. Siguiendo el principio de “lo sustancial prevalece sobre la forma”, se incluyen en el alcance los negocios de financiamiento en renminbi entre bancos nacionales y extranjeras que tengan relaciones sustanciales de crédito y deuda, cubriendo todos los tipos existentes de financiación interbancaria en renminbi, y aplicará también a futuros negocios de naturaleza similar.

En segundo lugar, se introduce un mecanismo de ajuste cíclico inverso. Se establece que el saldo neto de financiamiento en renminbi en el extranjero de los bancos nacionales estará vinculado a su nivel de capital y capacidad financiera, ajustándose mediante parámetros de regulación de negocios transfronterizos y parámetros macroprudenciales. La configuración inicial de estos parámetros equilibra el desarrollo de los negocios y la prevención de riesgos. El Banco Popular de China considerará de manera integral el desarrollo del mercado offshore de renminbi, la situación de los flujos de capital transfronterizos y la situación operativa de los bancos, ajustando los parámetros en su momento.

En tercer lugar, se apoya a los bancos nacionales a responder a la demanda del mercado y a operar de manera legal y conforme a las regulaciones. El aviso especifica que los bancos que desarrollen negocios deben tener una fuerte capacidad en operaciones de liquidación internacional, establecer mecanismos de gestión de riesgos y control interno, y ser gestionados por la sede del banco o por sucursales extranjeras en China (bancos gestionados en China).

Sobre los requisitos para las instituciones sujetas al aviso, el responsable mencionado indicó que el aviso aplica a bancos establecidos legalmente en China con capacidad para realizar operaciones de liquidación internacional, incluyendo bancos chinos, bancos de propiedad extranjera, bancos conjuntos chino-extranjeros y sucursales de bancos extranjeros en China. Las instituciones financieras rurales (como bancos comerciales rurales, cooperativas rurales, cajas rurales y bancos de pueblo) deben centrarse en su negocio principal y en servir a las “tres rurales”. Considerando su capacidad en operaciones de liquidación internacional, volumen de negocios exterior y gestión de riesgos transfronterizos, el aviso especifica que generalmente las instituciones financieras rurales no podrán realizar negocios de financiamiento interbancario en renminbi en el extranjero, aunque podrán realizar otras operaciones transfronterizas en renminbi normalmente. Desde la perspectiva del control de riesgos en negocios interbancarios, el aviso también permite que instituciones financieras rurales con ciertas calificaciones puedan realizar financiamiento interbancario en renminbi en el extranjero.

El Banco Popular de China afirmó que en los próximos pasos se avanzará de manera estable en la implementación del aviso, promoviendo efectivamente el papel de los negocios de financiación interbancaria transfronteriza en servir a la economía real y en promover un desarrollo saludable del mercado offshore de renminbi.