Autodesk’s (NASDAQ:ADSK) ventas del cuarto trimestre del año calendario 2025 superan las estimaciones, la acción se dispara

Autodesk’s (NASDAQ:ADSK) ventas del cuarto trimestre del año calendario 2025 superan las estimaciones, la acción se dispara

Radek Strnad

Viernes, 27 de febrero de 2026 a las 6:19 AM GMT+9 5 min de lectura

En este artículo:

ADSK

+3.84%

La empresa de software de diseño 3D Autodesk (NASDAQ:ADSK) reportó resultados del cuarto trimestre del año calendario 2025 que superaron las expectativas de Wall Street, con ventas que aumentaron un 19.4% interanual hasta 1.960 millones de dólares. La guía de ingresos para el próximo trimestre fue optimista, con 1.890 millones de dólares en el punto medio, un 2.9% por encima de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 2.85 dólares por acción fue un 7.8% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Autodesk? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación.

Aspectos destacados de Autodesk (ADSK) en el cuarto trimestre del año calendario 2025:

• Ingresos: 1.960 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 1.920 millones (crecimiento interanual del 19.4%, 2.1% por encima)

• EPS ajustado: 2.85 dólares frente a las estimaciones de 2.64 dólares (superior en un 7.8%)

• Ingreso operativo ajustado: 750 millones de dólares frente a las estimaciones de 699.1 millones (margen del 38.3%, superior en un 7.3%)

• Guía de ingresos para el Q1 del año calendario 2026: 1.890 millones de dólares en el punto medio, por encima de las estimaciones de 1.840 millones

• Guía de EPS ajustado para el año fiscal 2027: 12.43 dólares en el punto medio, un 6.6% por encima de las estimaciones de los analistas

• Margen operativo: 22%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

• Margen de flujo de caja libre: 49.7%, en aumento desde el 23.2% del trimestre anterior

• Facturación: 2.80 mil millones de dólares al cierre del trimestre, un aumento del 33% interanual

• Capitalización de mercado: 47.57 mil millones de dólares

“Construir una IA agentica para el mundo real requiere datos especializados, contexto y experiencia. Escalarla y monetizarla requiere una plataforma y modelos de negocio de próxima generación y estrategias de entrada al mercado,” dijo Andrew Anagnost, CEO de Autodesk.

Visión general de la empresa

Comenzando con AutoCAD en los años 80 y evolucionando hacia un ecosistema de diseño integral, Autodesk (NASDAQ:ADSK) ofrece soluciones de software para las industrias de arquitectura, ingeniería, construcción, manufactura y entretenimiento para diseñar, simular y visualizar proyectos.

Crecimiento de ingresos

Analizar el rendimiento a largo plazo de una empresa puede ofrecer pistas sobre su calidad. Incluso un negocio malo puede brillar durante uno o dos trimestres, pero uno de primera categoría crece durante años. En los últimos cinco años, Autodesk ha aumentado sus ventas a una tasa de crecimiento anual compuesta del 13.7%. Aunque este crecimiento es aceptable en términos absolutos, en el sector del software, que puede mostrar una volatilidad significativa en las ganancias, necesitamos ver más que solo crecimiento en la línea superior. Esto significa que nuestro umbral para el sector es particularmente alto, reflejando la naturaleza no esencial y dependiente de éxitos de los productos y servicios ofrecidos. Además, el CAGR de cinco años comienza alrededor de Covid, cuando los ingresos estaban deprimidos y luego se recuperaron.

Ingresos trimestrales de Autodesk

Nosotros en StockStory damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del software, una visión histórica de medio decenio puede no captar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El crecimiento anualizado de ingresos de Autodesk del 14.5% en los últimos dos años se alinea con su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda ha sido consistentemente débil.

La historia continúa

Crecimiento de ingresos año tras año de Autodesk

Este trimestre, Autodesk reportó un crecimiento de ingresos del 19.4% interanual, y sus 1.960 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 2.1%. La dirección de la empresa actualmente estima un aumento del 15.9% en las ventas para el próximo trimestre.

Mirando más adelante, los analistas de venta anticipada esperan que los ingresos crezcan un 10.4% en los próximos 12 meses, una desaceleración en comparación con los últimos dos años. Esta proyección no nos emociona y sugiere que sus productos y servicios enfrentarán algunos vientos en contra en la demanda.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—todos comenzaron como historias de crecimiento discretas que aprovecharon una tendencia masiva. Hemos identificado la próxima: una jugada rentable en semiconductores de IA que Wall Street todavía pasa por alto. Accede aquí a nuestro informe completo.

Facturación

La facturación es una métrica no-GAAP que a menudo se llama “ingresos en efectivo” porque muestra cuánto dinero ha recolectado la empresa de los clientes en un período determinado. Esto es diferente de los ingresos, que deben reconocerse en partes a lo largo de la duración de un contrato.

La facturación de Autodesk alcanzó los 2.80 mil millones de dólares en el cuarto trimestre, y en los últimos cuatro trimestres, su crecimiento fue fantástico, con un promedio del 29.6% interanual. Esta métrica alternativa de línea superior creció más rápido que las ventas totales, lo que significa que la empresa recibe efectivo por adelantado y luego reconoce los ingresos durante la duración de sus contratos, lo que mejora su liquidez y perspectivas de ingresos futuros.

Autodesk Facturación

Eficiencia en adquisición de clientes

El período de recuperación del costo de adquisición de clientes (CAC) representa los meses necesarios para recuperar el costo de adquirir un nuevo cliente. Esencialmente, es el punto de equilibrio para las inversiones en ventas y marketing. Un período de recuperación más corto es ideal, ya que implica mejores retornos de inversión y escalabilidad del negocio.

Los esfuerzos recientes de adquisición de clientes de Autodesk no han generado retornos, ya que su período de recuperación de CAC fue negativo este trimestre, lo que significa que sus ventas y inversiones en marketing incrementales superaron sus ingresos. La ineficiencia de la empresa indica que opera en un mercado competitivo y debe seguir invirtiendo para crecer.

Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Autodesk

Nos impresionó cómo Autodesk superó significativamente las expectativas de facturación de los analistas este trimestre, lo que llevó a superaciones en los ingresos y en el beneficio operativo ajustado. También nos alegró que su guía de EPS para el próximo trimestre superara las estimaciones de Wall Street. En general, pensamos que fue un trimestre sólido con algunos métricas clave por encima de las expectativas. La acción subió un 6.9% a 249.65 dólares inmediatamente después de los resultados.

Autodesk tuvo un trimestre alentador, pero un solo resultado de ganancias no necesariamente hace que la acción sea una compra. Veamos si esto es una buena inversión. Si estás tomando esa decisión, deberías considerar el panorama completo de valoración, cualidades del negocio, así como las últimas ganancias. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.