Wall Street comienza a comprar altcoins

Compilación: Blockchain en lenguaje sencillo

Dejando de lado las tendencias de precios, en el campo de las criptomonedas están ocurriendo cosas muy interesantes en este momento. Este mes, algunas de las mayores gestoras de activos del mundo comenzaron a comprar DeFi Tokens:

• BlackRock: tras apoyar en la interfaz de Uniswap su fondo tokenizado BUIDLToken, compró una cantidad no revelada de $UNI Tokens.
• Apollo Global Management: anunció que en los próximos 48 meses comprará hasta 90 millones de MORPHO Tokens (aproximadamente 1.7 mil millones de dólares).
• Citadel Securities y Ark Invest: invirtieron en $ZRO Tokens de LayerZero.

Esta es la primera vez que una gran institución tradicional (TradFi) incluye DeFi Tokens en su cartera de inversión.

Además, hace unas semanas, Jupiter recibió una inversión de 35 millones de dólares en JUP por parte de ParaFi Capital, con transacciones que alcanzaron precios de mercado. Esto era impensable hace unos años, ya que la realidad es que la mayoría de los fondos de capital riesgo (VC) compraban Tokens con grandes descuentos OTC y los vendían inmediatamente tras el desbloqueo.

Las instituciones y los VC ahora están dispuestos a comprar DeFi Tokens al precio de mercado, lo cual parece ser una señal muy optimista a largo plazo.

¿Por qué esto es importante?

Las mayores instituciones del mundo podrían ejercer una gran presión de compra sobre ciertos Tokens, como ocurrió en los últimos dos años con Bitcoin (BTC). Además, esto ayuda a legitimar todo el sector y puede motivar a muchos inversores minoristas, incluso escépticos, a comenzar a invertir en altcoins.

Sumado a la reciente implementación de mecanismos de recompra en las principales dApps, esto podría ser lo que necesita la próxima gran explosión de los altcoins en el próximo ciclo.

Soy consciente de que la mayoría ha perdido completamente la confianza en los altcoins, y con razón en muchos casos. Francamente, la mayoría de los Tokens en este espacio nunca volverán a alcanzar máximos históricos (ATH).

Pero también creo que los proyectos con buenos fundamentos podrían experimentar una explosión enorme en el próximo ciclo alcista, demostrando qué es realmente una “temporada de altcoins”. Gracias al interés institucional, BTC subió de 16,000 a 124,000 dólares en este ciclo. Para los altcoins, la presión de compra necesaria para un aumento explosivo será menor.

¿Qué esperar a continuación y cuál es mi plan?

Creo que lo que estamos viendo ahora es solo el comienzo. BlackRock (que acaba de comprar UNI) ha sido históricamente una de las instituciones que marca tendencia en la industria. Cuando actúan, generalmente el resto del sector financiero los sigue.

Espero que en los próximos meses se anuncien más compras institucionales de altcoins.

A pesar de ello, creo que es momento de comprar altcoins con urgencia. Porque antes de que BTC alcance un fondo en su ciclo, incluso con entrada de fondos institucionales, los altcoins probablemente no rendirán bien. Históricamente, los fondos suelen tocar fondo un año después del pico del ciclo, alrededor de octubre.

El escenario macro actual, si la historia se repite, indica que el fondo de este ciclo de BTC podría estar en el último trimestre de 2026 o principios del 2027, y no me sorprendería. Basándonos en ciclos anteriores, marzo de 2026 podría ser un mes con buen rendimiento para las criptomonedas, pero incluso si hay rebotes, no creo que duren más de unas semanas.

Teniendo en cuenta todo esto, mi plan es aumentar significativamente la exposición a altcoins y BTC en el tercer trimestre. Hasta entonces, solo realizaré inversiones periódicas (DCA) en BTC cuando toque soportes clave.

¿Qué altcoins planeo comprar?

Aún hay tiempo para decidir antes del tercer trimestre, pero mis criterios actuales son:

• Bajo ratio P/E: valor total del token (FDV) dividido por ingresos anuales (ideal si es menor a 15).
• Alta oferta circulante y baja emisión.
• Planes de recompra u otros mecanismos que realmente respalden el valor del token.
• Equipos que en el mercado bajista sigan desarrollando y entregando rápidamente.
• Verdadera adecuación producto-mercado (PMF): que los usuarios usen el producto porque realmente funciona, no solo por obtener recompensas en tokens.

No miento, no hay muchos proyectos que cumplan estos criterios. Pero creo que estos son los que más probablemente atraerán interés institucional. Algunos proyectos en mi radar son: Fluid, Jupiter, AAVE, Pendle, Hyperliquid, Lighter, EtherFi y Sky. Sin embargo, esperaré hasta cerca del tercer trimestre para compartir una lista concreta de compras.

Este ciclo ha demostrado cómo las instituciones validan la posición de BTC como inversión. Ahora, están poniendo dinero en efectivo para validar el valor de los altcoins.

Con la criptografía en transición hacia una era dominada por instituciones, creo que la compra de altcoins por parte de los principales actores será un catalizador clave para la próxima tendencia alcista. El mercado bajista aún puede no haber terminado, pero no dudo que un nuevo ciclo alcista llegará eventualmente.

Asegúrate de tener una estrategia bien planificada.