El analista descubre posibles signos de uso de información privilegiada durante la recaudación pública de Infinex

Según un análisis publicado a principios de enero de 2025 por The Poly Nerd, una figura reconocida en los ámbitos de investigación blockchain, se habrían identificado tres carteras sospechosas de insider trading durante el evento de recaudación pública de Infinex. El descubrimiento ha generado gran atención en la comunidad cripto, planteando interrogantes sobre la transparencia y seguridad en los procesos de distribución de tokens.

Venta inicial ralentizada por estrictos requisitos KYC y límites por usuario

La fase inicial de la recaudación pública de Infinex avanzó lentamente, principalmente debido a rigurosos procedimientos de verificación de identidad y a un límite máximo de inversión de 2.500 dólares por usuario. Estas restricciones representaban obstáculos significativos para la participación masiva. Los analistas de mercado y los usuarios activos en Polymarket, la plataforma dedicada a las apuestas predictivas, habían hecho previsiones conservadoras, estimando que el total de fondos recaudados oscilaría entre 2 y 3 millones de dólares.

La abrupta inversión de los volúmenes de apuesta en Polymarket

Sin embargo, el escenario cambió radicalmente en los eventos posteriores. Las probabilidades de alcanzar metas financieras más altas aumentaron de forma repentina: el umbral de 5 millones de dólares pasó de una probabilidad inicial de aproximadamente el 20% a una probabilidad superior al 70% en poco tiempo. Al mismo tiempo, se observó una concentración notable de órdenes centradas en objetivos específicos: 3 millones, 5 millones y hasta 10 millones de dólares, evidenciando una modificación clara en los comportamientos de trading respecto a las previsiones iniciales.

Tres carteras sospechosas con estrategias de apuesta coordinadas

El aspecto más relevante del descubrimiento es la presencia de tres carteras con características anómalas. Estas cuentas se abrieron solo un día antes de la explosión de los volúmenes de apuestas. Además, la distribución de sus apuestas en el pool correspondiente al objetivo de 5 millones de dólares mostraba proporciones sorprendentemente similares entre los tres portafolios. Los tres adoptaron una misma táctica: reducir los márgenes en objetivos de menor monto para concentrar los capitales y optimizar los rendimientos en metas de mayor importe. Esta coordinación en las estrategias constituye un indicio sospechoso de posible insider trading, sugiriendo que estas cuentas podrían disponer de información privilegiada sobre el volumen de recaudación previsto.

Las implicaciones de estas sospechas han reforzado el debate sobre la necesidad de controles más estrictos y mecanismos de transparencia más robustos durante las fases de recaudación pública de tokens, en particular para proteger a los inversores minoristas de las injusticias derivadas del acceso asimétrico a la información.