¡Los mercados bursátiles globales experimentaron el "Lunes Negro"! ¡Este segmento del mercado A de China "destaca por su belleza"!

Hoy, el mercado de A-shares sufrió una gran caída junto con los mercados externos, el índice de Shanghai cayó por debajo de 3800 puntos durante la sesión, alcanzando un mínimo de medio año, el CSI 50 cayó más del 5%, alcanzando un mínimo de casi un año, el Shenzhen Composite, el ChiNext y el Sci-Tech Innovation Board también cayeron más del 3%. Más de 5200 acciones bajaron, con un volumen de negociación moderado que alcanzó los 2.45 billones de yuanes.

En el mercado, la mayoría de los sectores cayeron, solo algunos como carbón, silvicultura, exploración de petróleo y gas, y vehículos de pasajeros mostraron ganancias, mientras que los metales preciosos, hotelería, turismo y estética médica cayeron significativamente.

Según datos en tiempo real de Wind, el sector de equipos eléctricos de Shenkun recibió una entrada neta de fondos principales de más de 5.2 mil millones de yuanes, automóviles, productos químicos básicos, metales no ferrosos y manufactura ligera también recibieron más de 3 mil millones de yuanes en entradas netas, y el carbón y los servicios públicos también obtuvieron más de 1 mil millones de yuanes en entradas netas. La electrónica sufrió una salida neta de fondos principales de más de 9.9 mil millones de yuanes, las telecomunicaciones una salida de más de 4.9 mil millones, los bancos una salida de más de 3.7 mil millones y la biomedicina una salida de más de 2.4 mil millones.

En cuanto a acciones individuales, BYD (002594) recibió hoy una entrada neta de fondos principales de más de 2.9 mil millones de yuanes, Shunhao Co., GCL Integration también obtuvo más de 2 mil millones de yuanes en entradas, y cinco acciones como Wolong Electric Drive y Chint Power obtuvieron más de 1 mil millones de yuanes en entradas.

En el mercado, debido a la situación en Oriente Medio, los precios internacionales del petróleo crudo experimentaron una fuerte volatilidad, y el carbón, como energía alternativa al petróleo, fue muy buscado, convirtiéndose en uno de los pocos sectores que subieron en contra de la tendencia hoy. Yunmei Energy y Liaoning Energy alcanzaron el límite superior, mientras que Shanxi Coking Coal y Zhengzhou Coal & Electric Power también registraron fuertes aumentos.

Hacia el cierre, los contratos de futuros de coking coal principales alcanzaron el límite superior, estableciendo un nuevo máximo anual, y los contratos principales de coke también subieron un 6.92%, igualmente alcanzando un máximo anual.

Según datos de Cinda Securities, hasta el fin de semana pasado, las existencias de carbón en ocho provincias costeras disminuyeron 52,000 toneladas semana a semana; el consumo diario aumentó en 238,000 toneladas por día, un incremento del 12.62%; y los días de disponibilidad disminuyeron en 0.5 días.

Cinda Securities opina que actualmente estamos en las primeras etapas de un nuevo ciclo alcista en la economía del carbón, con una resonancia entre los fundamentos y las políticas, por lo que en esta fase de corrección es un buen momento para asignar recursos al sector del carbón.

En sectores débiles, las acciones con malos resultados están siendo abandonadas por el mercado, y las acciones ST (especialmente las que están en proceso de reestructuración o suspensión) están siendo fuertemente castigadas, con más de cien acciones como ST Saiwei, ST Quanyou, ST Xuefa y ST Yundong cayendo en suspensión o bajando más del 5%.

Las acciones que fueron tendencia en el pasado también sufrieron fuertes caídas, especialmente en los sectores de inteligencia artificial, centros de datos, robótica y chips, con muchas acciones limitadas a la baja. En inteligencia artificial, más de 20 acciones como Dongjie Intelligent y BaiAo Intelligent cayeron en límite o bajaron más del 10%; en centros de datos, cerca de 20 acciones como Meixin Technology y Aohong Electronics también cayeron en límite o bajaron más del 10%.

De cara al futuro, Ping An Securities señala que, a corto plazo, el conflicto entre EE. UU. e Irán sigue siendo el principal ancla de valoración de los activos globales, y mientras la situación no esté clara, la volatilidad del mercado de acciones puede continuar, con un estilo más defensivo (dividendos / baja valoración). A medio y largo plazo, los activos chinos aún pueden beneficiarse de su seguridad, enfocándose en sectores con apoyo político y con perspectivas claras de prosperidad: uno, los sectores cíclicos beneficiados por el aumento de precios de las materias primas y la demanda de seguridad estratégica (energía, química, etc.); y dos, la capacidad instalada en niveles bajos y la prosperidad potencialmente beneficiada por la reposición global de inventarios en manufactura avanzada (equipos eléctricos, maquinaria, etc.).

Western Securities indica que la depresión de Kondratiev se aceleró tras la guerra entre EE. UU. e Irán, reflejándose en la rápida ampliación de la volatilidad del mercado reciente. Sin embargo, estas grandes fluctuaciones ofrecen una buena oportunidad para ingresar en las próximas fases del mercado; cuanto mayor sea la volatilidad, más importante es mantener la calma y pensar en las tendencias. Recomiendan aumentar la asignación en la primera mitad del año en la cadena PPI, en petróleo y química, y también prestar atención a la manufactura china con capacidad de superar a la competencia (fotovoltaica, eólica, almacenamiento de energía, maquinaria de ingeniería, etc.); en la segunda mitad del año, cambiar a la cadena CPI, en bebidas alcohólicas como el licor chino, y aprovechar la recuperación del dólar para beneficiarse en el índice Hang Seng Tech y en el oro.