Dos, geopolítica: negociaciones pendientes, tira y afloja continúa

El acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán expirará el 22 de abril,
ambas partes niegan haber llegado a un consenso para extenderlo,
la delegación paquistaní sigue mediando en Irán.
Mientras tanto, la bloqueo marítimo de EE. UU. a Irán está en plena implementación,
en las últimas 48 horas ningún buque logró pasar la línea defensiva estadounidense,
10 barcos han sido forzados a regresar; Irán amenaza que si EE. UU. mantiene el bloqueo,
contraatacará bloqueando el Golfo Pérsico, el Golfo de Omán y el Mar Rojo.
Otra pista es que EE. UU. e Irán están considerando extender el alto el fuego dos semanas,
para ganar más tiempo en las negociaciones.
Israel, por su parte, adopta una estrategia de "negociar y atacar",
por un lado mostrando disposición a dialogar con EE. UU.,
por otro, continuando con operaciones militares contra Hezbollah en Líbano.
Impacto en el mercado:
La expiración del alto el fuego el 22 de abril es el principal punto temporal actual.
Si se extiende con éxito, la preferencia por el riesgo seguirá en alza,
Bitcoin podría probar al alza su máximo anterior;
si el alto el fuego se rompe o la escalada militar aumenta,
el precio enfrentará un riesgo de caída significativa.
Es crucial seguir de cerca los eventos antes y después del 22 de abril.

Tres, macroeconomía:
Alta inflación pero expectativas de recorte de tasas aún no desaparecidas
El impacto energético sigue elevando la presión inflacionaria.
El PPI de EE. UU. de marzo subió un 1.1% mensual,
el precio de la gasolina se disparó un 15.7%,
el diésel un 42%.
Los datos de CME sobre la Reserva Federal muestran que, en abril,
la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 99%,
y solo un 1.5% para recortes en junio.
Sin embargo, la exsecretaria del Tesoro, Yellen, aún mantiene una postura moderada,
considerando que la Fed podría recortar tasas a finales de este año,
actualmente la inflación es más por costos de oferta que por demanda excesiva,
y la Fed no actuará con precipitación.
La caída continua del precio del petróleo es clave para aliviar la ansiedad inflacionaria.
Si los precios energéticos siguen bajando,
las expectativas de recortes de tasas podrían reajustarse,
dando soporte a Bitcoin a mediano plazo.

Cuatro, análisis técnico detallado:
BTCUSDT (gráfico de 2 horas) —
Consolidación en niveles altos tras una falsa ruptura
El precio actual ronda los 73,950,
tras un fuerte impulso que no logró sostenerse por encima de 76,000,
formando una estructura de falsa ruptura,
que ayer alcanzó un máximo de 76,094 antes de retroceder.
Sistema:
MA7=73,974, muy cercano al precio actual, formando soporte inmediato,
MA30=73,687, soporte de tendencia a mediano plazo,
MA120=71,707, soporte de tendencia a largo plazo,
las tres líneas se mueven al alza y se dispersan,
confirmando que la tendencia alcista a mediano plazo sigue firme.
El precio ha retrocedido hasta cerca de MA7,
probando la validez de ese soporte.
Bollinger Bands (BOLL):
La banda se ha ampliado,
el precio operaba en la parte superior,
ahora ha retrocedido entre la banda media y la superior.
La banda superior en 75,230 es una fuerte resistencia,
si el precio la rompe con volumen,
el espacio alcista se abre, con objetivos en 77,000-78,000;
la banda media en 73,600 actúa como soporte a corto plazo.
MACD (12,26,9):
DIF aún por encima de DEA,
las barras rojas se acortan pero siguen positivas,
indicando que el impulso alcista se está suavizando pero domina,
sin señal clara de cruce bajista.
KDJ (9,3,3):
K por encima de 85,
en zona alta, pero con indicios de girar a la baja.
Señal clara de sobrecompra a corto plazo,
hay que estar atento a retrocesos,
pero en tendencia fuerte, el KDJ en niveles altos puede mantenerse.
RSI (6/12/24):
El RSI de 6 períodos está cerca de 68,
casi en la zona de sobrecompra,
pero aún no en extremo.
El RSI de 12 períodos ronda 58-60,
en una zona de fortaleza general.
Volumen:
Al romper 73,678, el volumen aumentó significativamente,
los compradores entraron con fuerza;
pero tras subir a 76,000, el volumen no se mantuvo,
lo que respalda la idea de una falsa ruptura con divergencia en precio y volumen.
Análisis global:
La tendencia a mediano plazo sigue siendo alcista,
pero a corto plazo hay presión de retroceso tras la falsa ruptura.
Soporte clave en MA30 (73,687),
si se pierde, se prueba MA120 (71,707);
resistencia fuerte en la banda superior de Bollinger en 75,230.

BTCUSDT (gráfico diario) —
Tendencia completa pero con necesidad de corrección
MACD (12,26,9):
DIF=1,172.17, DEA=582.17,
las barras MACD=590,
confirman que la recuperación aún tiene base técnica confiable.
RSI (6/12/24):
El RSI de 6 períodos ha retrocedido desde sobrecompra,
ahora en torno a 70.
El impulso de compra se ha liberado, pero aún no se ha revertido a bajista,
la tendencia general sigue siendo fuerte.
Sistema de medias móviles:
MA7 ha cruzado por encima de MA60,
las medias a mediano y largo plazo están en tendencia alcista,
pero el precio se ha alejado demasiado de MA7,
una alta divergencia que puede indicar corrección a corto plazo.
Bollinger Bands:
El precio tocó la banda superior y retrocedió,
en el gráfico diario, se formó una estrella fugaz ayer,
advertencia de posible corrección.
Análisis global:
La tendencia diaria sigue siendo alcista,
el precio en niveles altos, en proceso de consolidación,
todavía hay potencial para probar máximos anteriores.
Pero no hay que ignorar la corrección a corto plazo,
los inversores prudentes deberían esperar una caída a soportes clave antes de entrar.

ETHUSDT (gráfico de 2 horas) —
Menor que BTC, con presión bajista por cruce de medias
El precio en torno a 2,336,
mostrando debilidad en comparación con BTC,
sin poder superar con eficacia la resistencia clave en 2,380.
Sistema de medias:
MA7 muy cercano al precio,
MA30 como soporte a mediano plazo,
MA120 como soporte a largo plazo,
las tres líneas se mueven al alza y se dispersan,
pero el precio ha estado probando repetidamente MA7,
con soporte más débil que BTC.
Bollinger Bands (BOLL):
La banda se ha ampliado,
el precio rompió la banda superior en 2,391 y se estabilizó brevemente,
pero luego retrocedió a entre la media y la banda superior.
La banda superior en 2,391 es resistencia fuerte,
si se rompe con volumen,
el espacio alcista apunta a 2,450-2,500;
la media en 2,320 es soporte a corto plazo.
MACD (12,26,9):
DIF aún por encima de DEA,
las barras rojas positivas,
indican impulso alcista, pero se están acortando,
lo que sugiere una pérdida de momentum.
KDJ (9,3,3):
K por encima de 75,
en zona alta, pero con signos de girar a la baja,
presión de corrección a corto plazo.
RSI:
Alrededor de 62,
cerca de sobrecompra, pero sin extremos,
el momentum aún es positivo, aunque en zona de riesgo.
Volumen:
Al romper 2,330, el volumen aumentó notablemente,
los compradores entraron con fuerza,
estructura técnica saludable.
Análisis global:
La tendencia a mediano plazo sigue siendo alcista,
pero en el corto plazo hay resistencia en 2,380,
el MACD muestra barras rojas en disminución.
Soporte en 2,320-2,330,
si se rompe, se prueba MA30 (2,260-2,280);
para abrir espacio a la alza, hay que consolidar por encima de 2,400.

Cinco, datos en cadena de ballenas y contratos:
Tensión entre compradores y vendedores —
(1) Dinámica de ballenas —
Mayor dispersión:
Las empresas de análisis en cadena, como Santiment, muestran que
las ballenas con 1,000-10,000 BTC tienen la mayor posición desde mediados de febrero,
solo el domingo pasado compraron neto 27,652 BTC, por más de 2,000 millones de dólares.
Pero, atención, las ballenas de BTC muestran una creciente división entre compra y venta.
Mientras algunas aumentan sus posiciones, otras comienzan a abrir cortos:
Una ballena que empieza con 0x3fc cerró sus largos y abrió cortos con un precio promedio de 108,300 dólares,
con un valor nominal de 80.28 millones de dólares, con pérdidas flotantes superiores al 20%.
Otra ballena usó apalancamiento 40x para shortear BTC, con órdenes de toma de ganancias en 71,000-72,000 dólares.
Ethereum también muestra aumento en grandes tenedores,
el número de ballenas con al menos 100,000 ETH subió de 54 a 57,
indicando entrada de nuevos fondos de gran volumen.

(2) Relación largo/corto y datos de liquidaciones —
El mercado está muy cargado de cortos, condiciones de short squeeze aún presentes:
• Tasa de financiamiento:
La tasa media de 30 días ha estado en negativo durante 46 días consecutivos,
por primera vez desde el colapso de FTX en 2022,
muy similar a los niveles de fondo de entonces.
Aunque tras un pico en 76,000, la tasa volvió a ser neutral,
el sesgo sigue siendo bajista, con mayor sentimiento de cortos en algunos momentos.
• Datos de liquidaciones:
Las últimas 24 horas, liquidaciones totales en la red por aproximadamente 257 millones de dólares,
de los cuales 163 millones en largos y 93.81 millones en cortos.
BTC: 55.58 millones de dólares, ETH: 37.3 millones.
• Contratos abiertos:
El mercado tiene unos 5,664 millones en contratos abiertos,
el nivel de apalancamiento sigue ajustándose.

(3) Fondos ETF —
Mientras, los fondos ETF han salido en neto 1.945 millones de dólares en un solo día,
la mayor salida en casi dos semanas,
lo que indica que algunas instituciones están tomando ganancias en niveles altos.

Seis, análisis global y prioridades operativas:
Señales:
Geopolítica:
El retraso en el alto el fuego, 22 de abril, es clave.
Si se extiende, Bitcoin puede probar máximos previos;
si se rompe, el precio puede caer mucho.
Hay que estar muy atento a los eventos antes y después del 22 de abril.

Entorno macro:
La caída del petróleo alivia la inflación, Yellen aún considera recortes de tasas.
Perspectiva alcista moderada.

Dinámica de ballenas:
Posiciones en máximos desde febrero, pero con división interna.
Neutral en fondos ETF, con salida de instituciones.
Sesgo bajista en tasas de financiamiento, aún en negativo.
Técnicamente:
La tendencia diaria sigue siendo alcista,
pero en 2 horas, la falsa ruptura puede generar retroceso.
A corto plazo, cautela con correcciones,
pero la tendencia general sigue siendo positiva.

ETH:
Menor que BTC, con resistencia en 2,380 y MACD en disminución.
Soportes en 2,320-2,330, resistencia en 2,400.
Sesgo neutral a bajista, con prioridad en operaciones conservadoras:
1. Cortos prudentes:
Entrar en rebotes en 74,700-75,500.
Lógica: falsa ruptura en 76,000, salida de ETF, tasas negativas, pero sin caída.
2. Longs prudentes:
Entrar en retroceso a 72,800-73,200, con soporte doble en MA30 y MA120.
Lógica: soporte técnico y fundamentales.
3. Operar con cautela en ambos lados, solo con señales claras y gestión de riesgo estricta.

Siete, riesgos clave:
1. La expiración del 22 de abril es la mayor variable:
si se extiende, BTC puede probar máximos;
si se rompe, puede caer mucho.
Preparar gestión de riesgo.
2. Falsa ruptura en 76,000:
El mercado en retroceso, más bajista a corto plazo.
3. Significado histórico de 46 días en tasa negativa:
La última vez fue en el fondo tras FTX, pero ahora, si el precio se mantiene por encima de 76,000, puede volver a generar un short squeeze.
4. Salida de ETF:
1.945 millones, señal de toma de ganancias institucional.
5. Liquidez escasa:
Los market makers reducen exposición por riesgos geopolíticos, operar con poco volumen y stop estrictos.