Recientemente volví a revisar algunas informaciones sobre Warren Buffett en inversión, y descubrí que los consejos de este inversor legendario son en realidad muy sencillos, pero también muy prácticos.

Su primera regla de oro es muy directa: nunca pierdas dinero. Suena simple, pero la lógica detrás es que, una vez que entras en pérdidas, recuperarlas requiere el doble de esfuerzo. Por eso, es tan cauteloso con cada inversión.

Hablando de estrategias de inversión, Buffett enfatiza en encontrar la dislocación entre precio y valor. Lo dice bien: "El precio es lo que pagas, el valor es lo que obtienes". Muchas personas pagan intereses altos para pagar deudas de tarjetas de crédito, o compran muchas cosas que no necesitan, en esencia pagando mucho por cosas de bajo valor. Su consejo es que, ya sea comprando calcetines o acciones, hay que comprar productos de calidad cuando están en oferta.

Sobre la deuda, Buffett dijo en una charla en 1991 que ha visto a demasiadas personas fracasar por apalancamiento (dinero prestado). Es especialmente cauteloso con las tarjetas de crédito, porque esas tasas del 18% al 20% son como un suicidio financiero. Si él pidiera dinero a esas tasas, ya estaría en quiebra. Por eso, su consejo es muy claro: evitar la deuda tanto como sea posible.

La importancia del flujo de caja tampoco puede ser ignorada. Berkshire Hathaway siempre mantiene al menos 20 mil millones de dólares en efectivo o equivalentes, a veces incluso más. Buffett dijo una frase muy gráfica: el efectivo para una empresa es como el oxígeno para una persona — normalmente no se nota, pero cuando falta, es lo único que importa.

Invertir en uno mismo es otro punto que repite constantemente. Él cree que tú mismo eres el mayor activo, y cualquier inversión para mejorar tus habilidades te dará un retorno diez veces mayor. Además, ese retorno no puede ser gravado ni robado. Al mismo tiempo, aprender sobre finanzas personales es la mejor forma de protegerse. Buffett dijo: "El riesgo proviene de no saber lo que estás haciendo". Cuanto más sepas sobre finanzas personales, mejor podrás evitar riesgos.

Para los inversores comunes, da un consejo muy práctico: invertir en fondos indexados de bajo costo. Específicamente, poner un 10% en bonos del gobierno a corto plazo, y el 90% restante en fondos indexados de bajo costo del S&P 500. En la reunión anual de 2004, dijo que si distribuyes esa inversión durante 10 años, superarás al 90% de las personas que empezaron a invertir en ese mismo período. Sobre este consejo de Warren Buffett en inversión, creo que es especialmente valioso para los inversores promedio.

También enfatiza la importancia del pensamiento a largo plazo. Hay una frase muy famosa: "Alguien hoy está sentado a la sombra porque alguien plantó un árbol hace mucho tiempo". La libertad financiera, la jubilación tranquila, pagar la educación de los hijos, son sueños que solo se pueden lograr si empiezas a plantar árboles ahora. No se trata de las fluctuaciones del mercado a corto plazo o de crisis económicas, sino de mirar la inversión con una visión de décadas.

Por último, Buffett también mencionó el valor de retribuir a la sociedad. Dijo que si perteneces al 1% más afortunado de la humanidad, tienes la obligación de pensar en el otro 99%. Él mismo lo hace, fundando junto a Bill Gates la organización "The Giving Pledge". Aunque quizás no lleguemos a ser multimillonarios, ayudar a otros para enriquecer nuestra vida también es una forma de riqueza.

En resumen, el núcleo de Warren Buffett en inversión es: controlar el riesgo, pensar a largo plazo, aprender continuamente, consumir con moderación y evitar la deuda. Estos consejos parecen no tener nada de novedoso, pero precisamente por ser tan sencillos, son los más fáciles de pasar por alto. Y quienes los ignoran, suelen ser los que más pierden en la acumulación de riqueza.