Acabo de sumergirme en el espacio de infraestructura de IA y hay algo interesante sucediendo más allá de los nombres de mega-cap que todos están observando. El gasto de capital que fluye hacia la IA en este momento es realmente masivo, y honestamente, algunos de los jugadores más pequeños que se posicionan en los segmentos adecuados podrían ver movimientos importantes en el corto plazo.

He estado analizando tres empresas de IA de pequeña capitalización en las que invertir que realmente tienen historias convincentes. No son nombres conocidos, pero están haciendo un trabajo real en la construcción de infraestructura de IA.

La primera es Innodata. Esta empresa básicamente se convirtió en infraestructura esencial para la revolución de la IA: están proporcionando datos de entrenamiento de alta calidad que alimentan los grandes modelos de lenguaje. Ya están trabajando con cinco de las siete compañías del Magnífico 7, lo cual es bastante sorprendente cuando lo piensas. Lo que llamó mi atención es su estrategia de diversificación. Acaban de lanzar esta Plataforma de Pruebas y Evaluación de GenAI basada en la tecnología de NVIDIA, enfocada en validar LLMs y evaluar riesgos. Los números también son sólidos: se espera un crecimiento del 24% en ingresos y un crecimiento del 35.6% en ganancias el próximo año. Los objetivos de precio de los analistas oscilan entre $80 y $110 desde un cierre, por lo que hay una subida significativa ya valorada.

Luego está Calix. Están en el espacio de la nube y software para proveedores de comunicaciones, pero aquí está lo interesante: han incorporado IA en toda su plataforma. Hablamos de soluciones de marketing impulsadas por IA, chatbots inteligentes, agentes de IA para diversos casos de uso. Se espera un crecimiento de ingresos de alrededor del 12.4% el próximo año con un crecimiento en ganancias del 35.3%. El consenso de los analistas sobre esta acción es de $75 a $59 desde aproximadamente $55, lo que sugiere un potencial de subida del 45%.

El tercer candidato es Five9, más de una segunda línea, pero vale la pena mencionarlo. Ellos hacen software para centros de contacto y han estado aprovechando al máximo la adopción de IA empresarial. Su nueva Plataforma de Experiencia del Cliente Inteligente, impulsada por Five9 Genius AI, está ganando tracción, especialmente con alianzas con Salesforce, Microsoft, ServiceNow y Google Cloud. La parte loca es que los objetivos de precio de los analistas para esta acción van hasta $85 desde $20, lo que implica casi un 200% de potencial de subida. Obviamente, esa es la visión optimista, pero el impulso en su negocio de agentes de IA es real.

Lo interesante de estas empresas de IA de pequeña capitalización para invertir es que no solo están siguiendo la ola de hype, sino que están resolviendo problemas específicos en la pila de infraestructura de IA. El gasto en infraestructura de IA no se está desacelerando, y estas empresas están posicionadas para captar una participación significativa en esa construcción en los próximos años.

Si buscas más allá de las jugadas obvias de mega-cap y quieres exposición a empresas emergentes de IA con ingresos y crecimiento reales, estas tres vale la pena que las tengas en tu radar. El potencial de subida en este segmento podría ser sustancial si la ejecución acompaña.