La filtración de informes confidenciales del Pentágono—Irán colocó más de 20 minas navales guiadas por GPS en el estrecho de Ormuz, la primera ronda no fue completamente limpiada, y en la segunda ronda se añadieron más. ¿La marina estadounidense quiere limpiar completamente? Al menos 6 meses, y tendrá que esperar a que pase la guerra para comenzar.

Trump ordenó directamente una "eliminación total", triplicando las fuerzas de desminado, pero no sirvió de mucho—el tráfico de barcos en el estrecho cayó de más de 100 a unos pocos. Unos pocos, amigos. Una quinta parte del petróleo mundial pasa por aquí cada día, y ahora parece una ciudad fantasma.

El crudo Brent ya ha superado los 100 dólares por barril, y esto no es una “ola de corto plazo”, sino un bloqueo severo que durará al menos un trimestre.

¿Crees que esto es todo? La negociación es aún más absurda—Estados Unidos quiere que Irán “suspenda el enriquecimiento nuclear por 20 años”, Irán responde “5 años”. 20 años vs 5 años, entre ellos hay tres mandatos presidenciales de diferencia.

¿Un alto el fuego? Una extensión abierta, pero puede colapsar en cualquier momento.

Mirando al norte, el alto el fuego con Líbano se extendió por tres semanas, y durante ese tiempo, Hezbollah violó varias veces el acuerdo disparando cohetes, ambos lados se culpan mutuamente de haber iniciado la violencia—esto no es un alto el fuego, es un descanso en medio del partido para seguir peleando.

Las tres clases de activos más importantes a seguir ahora:

1. Acciones energéticas—no ETFs, sino los gigantes upstream con “minas, barcos y reservas”**

El petróleo subió 100 dólares, las refinerías no necesariamente ganan, pero quienes poseen campos petroleros, arenas bituminosas y plataformas en aguas profundas, cada dólar que sube es ganancia pura que meten en el bolsillo.

2. Oro—no solo un refugio, sino un “cobertor contra la caída de la confianza”**

Muchos piensan que el oro solo protege en tiempos de guerra. Error. Lo que realmente vigila el oro en esta ronda es: después de un largo bloqueo en el estrecho de Ormuz, el comercio mundial de petróleo se está desdolarizando (ya has visto que China compra petróleo en yuanes, y la conversión de moneda local se acelera). Cuando el petróleo y el dólar se desacoplan más rápido, el oro es la única “moneda dura sin país”.

3. “Prima de canal alternativo” en las materias primas

Bloqueo en Ormuz → petróleo del Medio Oriente no sale → compras masivas en EE. UU., África Occidental y el Mar del Norte, donde los buques, tuberías y puertos tendrán precios inflados por la especulación.

Y no olvides: fertilizantes, alimentos (el Medio Oriente importa mucho grano, y si se detiene el suministro de petróleo y gas → se detiene la desalinización → colapsa la agricultura → los precios de los alimentos vuelven a subir).

Los 100 dólares del Brent son solo un aperitivo: ¿quién será el primero en dispararse, las acciones energéticas, el oro o los alimentos? #美伊谈判陷入僵局 $AAVE $BTC