Hace poco alguien me preguntó qué es exactamente el trading con apalancamiento, así que hoy voy a explicar este tema en detalle.

Empezando por lo más básico. Tienes 5000 yuanes y quieres comprar Bitcoin, pero cada Bitcoin cuesta 50,000. Normalmente no podrías comprarlo. Pero el trading con apalancamiento cambia esa regla. La plataforma te dice: tú pones el 10% del capital, 5000 yuanes, y te prestan los otros 45000. Así puedes comprar un Bitcoin, eso es un apalancamiento de diez veces.

Por supuesto, hay que devolver el dinero prestado. Supón que el Bitcoin sube a 55,000, ganas un 10%. Vendes y devuelves los 45,000, tu capital inicial de 5000 se duplica y ahora tienes 10,000. Suena bien, ¿verdad? Pero si las cosas van en contra, también puede ser terrible.

Si el Bitcoin cae a 45,000, solo un 10% de caída. Pero con un apalancamiento de diez veces, tu capital de 5000 desaparece directamente. Lo más doloroso es que si el precio sigue bajando a 44,000, no solo pierdes todo, sino que además debes 1000 yuanes a la plataforma. Esa deuda tienes que pagarla. Esta situación de liquidación forzada, llamada también "liquidación", significa que tu capital se borra por completo, e incluso puedes deber dinero.

¿Cómo evitar la liquidación? Solo hay una forma: añadir más fondos a la cuenta. Ingresa otros 5000 yuanes, así tu efectivo más el valor del Bitcoin podrán cubrir la deuda, y la plataforma no cerrará tu posición automáticamente.

En teoría, suena bien, pero en la realidad es mucho más complejo.

En el país ha habido muchas plataformas de trading falsas, no esas que falsifican datos directamente, sino plataformas legítimas en apariencia. Los datos de estas plataformas son reales, las transacciones también, pero logran arruinar a los inversores minoristas. ¿Cómo lo hacen?

Muy sencillo. La plataforma sabe exactamente las posiciones de cada inversor, sus fondos, el apalancamiento que usan, toda esa información la tiene en mano. Luego, en complicidad con algunos grandes inversores, eligen una noche oscura y hacen movimientos. ¿Por qué en la noche? Porque la mayoría de los minoristas están durmiendo, no detectan los cambios del mercado, y no pueden añadir fondos a tiempo.

Los grandes empiezan a comprar en masa, empujando el precio desde 50,000 hasta 55,000. En ese momento, los inversores con posiciones abiertas y sin efectivo, con apalancamiento de diez veces, se quedan sin margen y son liquidados automáticamente. Estas órdenes de liquidación, en realidad, ayudan a los grandes a seguir empujando el precio hacia arriba. A medida que el precio continúa subiendo, inversores con apalancamiento de nueve, ocho veces, también empiezan a liquidarse. Los grandes solo necesitan una pequeña cantidad de dinero para seguir comprando y, como una bola de nieve, arrasan con todos los que apuestan en contra.

Supón que el precio sube a 75,000, y todos los cortos con apalancamiento superior a cinco veces se liquidan. Si los grandes también usan apalancamiento de diez veces, compraron en 50,000 y cerraron en 75,000, su ganancia sería de 4 veces.

Lo más brutal es que los grandes pueden hacer operaciones en ambas direcciones. Después de hacer cortos, pueden empezar a comprar en masa, haciendo que el precio caiga de 75,000 a 50,000. En ese momento, hay pocos que sigan en el mercado, y no es difícil hacer que caiga. Luego, con más fondos, repiten la operación en sentido inverso, bajando el precio de 50,000 a 25,000. Los minoristas que compraron con apalancamiento de más de cinco veces en esa subida, también se liquidan. Los grandes venden en ese momento y ganan otra vez.

Todas estas transacciones son reales, los datos también. Solo necesitas conocer las posiciones de los minoristas, sus precios de entrada, el apalancamiento, y tener suficiente capital y un momento en que la actividad de los minoristas sea baja para hacer un ataque preciso. Los minoristas, ya sea en largo o en corto, terminan liquidándose, mientras los grandes llenan sus bolsillos.

Por supuesto, todo esto es historia de plataformas de trading ilegales y sin escrúpulos. ¿Y en el mercado oficial de Bitcoin? ¿Cómo sería posible algo así? Bitcoin es muy regulado, ¿dónde están los grandes manipuladores? Además, no hay un 20% de personas controlando el 80% de los fondos. Y Bitcoin es tan seguro, ¿cómo podrían engañar a los minoristas con datos de trading?

En resumen, Bitcoin es bueno, las liquidaciones solo son fluctuaciones normales del mercado, sin ninguna trampa oculta.

Si quieres seguir en el mundo de las criptomonedas y no ser víctima de estafas, bienvenido a intercambiar ideas. Pero no me preguntes cuál moneda es la mejor, porque realmente no puedo decirte. Espero que todos puedan mantenerse más despiertos en este mercado.