Recientemente he descubierto que muchas personas preguntan cómo usar la tasa de desviación, en realidad este indicador vale la pena estudiarlo a fondo. En pocas palabras, la tasa de desviación es una herramienta para medir qué tan lejos está el precio de la media móvil, la lógica central es muy sencilla: el precio eventualmente volverá al costo promedio.

Primero, expliquemos la parte más básica. La media móvil representa el precio promedio de un período pasado, cuando el precio se aleja demasiado de la media móvil, el mercado suele estar en un estado extremo. El cálculo de la tasa de desviación en realidad no es complicado, simplemente es (precio de cierre del día − media móvil de N días) ÷ media móvil de N días × 100%. Un resultado positivo indica prima, uno negativo indica descuento, y el valor es la diferencia porcentual.

Aquí hay un punto clave: ¿siempre existe desviación? La respuesta es sí. Debido a que la media móvil tiene un retraso, cuando el mercado cambia, la media móvil no sigue el ritmo del precio, por lo que la diferencia necesariamente existe, solo que en diferentes grados.

Hablando de cuánto es una desviación grande, no hay una respuesta absoluta, depende de las características del mercado. He recopilado algunos valores extremos para algunos activos comunes: el S&P 500 aproximadamente 3-5%, Bitcoin alrededor de 8-10%, oro entre 2-5%. Pero estos son solo referencias, cada activo es diferente, por ejemplo, 0050 y el S&P 500 pueden variar, Bitcoin y Ethereum también pueden tener diferencias evidentes. Por lo tanto, antes de usar este indicador, debes hacer backtesting en los activos en los que operas.

Una desviación positiva indica un mercado fuerte, una desviación positiva moderada muestra que los compradores tienen ventaja, pero una desviación positiva extrema debe alertar sobre el riesgo de sobrecompra. La desviación negativa es lo opuesto, una desviación negativa adecuada indica debilidad, y una desviación negativa extrema puede ser una oportunidad de sobreventa. La clave para determinar qué tan grande es la desviación radica en observar la tendencia histórica y marcar los rangos extremos.

Las señales de divergencia también son muy importantes. La divergencia alcista es cuando el precio alcanza nuevos máximos pero la tasa de desviación no sigue, lo que indica una disminución en el impulso; la divergencia bajista es cuando el precio alcanza nuevos mínimos pero la tasa de desviación no alcanza el mínimo, generalmente es una señal de rebote. Todo esto ayuda a confirmar los valores extremos.

En la práctica, recomiendo no entrar solo basándose en la tasa de desviación. Úsalo como una señal de advertencia, en conjunto con patrones de velas o indicadores como RSI. Por ejemplo, cuando el RSI entra en zona de sobreventa y la tasa de desviación está en un valor extremo negativo, observa si hay signos de que el precio deje de caer antes de considerar una entrada.

En cuanto a la configuración de parámetros, para corto plazo usa 5 o 10 días, para swing trading 20 días, y para inversión a largo plazo 60 días. Elige según tu estilo de trading.

Un error común que hay que evitar es que en tendencias fuertes, la tasa de desviación puede volverse menos sensible, y el precio puede mantenerse alejado de la media móvil por mucho tiempo. En ese caso, no intentes comprar en el fondo de forma ciega, espera a que se confirmen múltiples señales. Además, cuando la desviación sea muy grande, el precio no necesariamente volverá de inmediato, a veces se queda en consolidación lateral antes de iniciar una nueva tendencia.

En definitiva, la tasa de desviación revela una regla del mercado: las emociones a corto plazo pueden causar subidas y bajadas violentas, pero a largo plazo el precio volverá a la media. Sin embargo, el indicador solo es un auxiliar, la tendencia es la clave. En tendencias unidireccionales fuertes, el precio puede desviarse mucho, pero finalmente volverá a la normalidad. Usar bien la tasa de desviación, combinándola con otras herramientas y gestión del riesgo, puede mejorar efectivamente tus tasas de éxito en las operaciones.