Comment les signaux issus du marché des produits dérivés crypto permettent-ils d’anticiper les évolutions futures des prix ?

Une progression de 20 % de l’open interest sur les contrats à terme confirme un momentum haussier

Les analyses historiques montrent sans détour qu’un accroissement de 20 % de l’open interest sur les contrats à terme Bitcoin constitue un indicateur fiable d’une prochaine dynamique haussière des prix. Lors des cycles passés, cette donnée a précédé des hausses marquées, traduisant une confiance renforcée des investisseurs et une implication accrue des institutionnels. La corrélation entre la hausse de l’open interest et l’évolution des prix est manifeste dans les chiffres récents :

Ce phénomène s’explique par l’entrée de nouveaux capitaux sur le marché, et non par la simple valorisation des positions existantes. Lorsque les traders prennent de nouvelles positions en période de croissance de l’open interest, la pression acheteuse s’installe durablement, soutenant la hausse des prix.

Le marché des contrats à terme DVI a affiché une dynamique similaire en avril 2025, avec une progression annuelle du volume de 13,5 % et des niveaux d’open interest robustes. Les professionnels du trading s’appuient souvent sur cette relation pour anticiper les mouvements de marché, entrant en position lorsque la croissance de l’open interest dépasse le seuil de 20 %. Cette méthode s’avère particulièrement pertinente lors des phases de consolidation précédant les grands mouvements de breakout.

Des taux de funding à 0,01 % révèlent une nette prédominance des positions longues

Sur les marchés de futures perpétuels, le taux de funding actuel de DVI à +0,01 % met en évidence des dynamiques de marché structurantes. Ce taux positif impose aux détenteurs de positions longues de rémunérer les positions courtes, assurant ainsi l’alignement du prix avec le marché spot.

La persistance de ce taux positif est significative. D’après les dernières données, les taux de funding sur les principales plateformes sont restés positifs près de 92 % du temps au troisième trimestre 2025, attestant d’un biais haussier structurel des marchés crypto.

Ce biais haussier constant est crucial dans la régulation du marché. Lorsque les contrats perpétuels s’échangent au-dessus du prix spot, le taux de funding positif incite les traders à clôturer leurs positions longues ou à ouvrir des positions courtes, corrigeant ainsi les écarts de prix entre le marché dérivé et le spot.

Pour les traders DVI, ce taux de 0,01 % a des conséquences financières directes. Les porteurs de positions longues paient cette commission aux vendeurs à des intervalles définis, ce qui affecte le calcul de la rentabilité globale. La persistance de ce taux malgré la volatilité du marché montre que le sentiment haussier des traders DVI demeure, même si le mécanisme vise à modérer l’excès d’optimisme et à garantir l’équilibre du marché.

Le ratio long/short atteint 1,05, révélant un regain d’optimisme sur le marché

La récente progression du ratio long/short de DVI à 1,05 révèle un basculement notable du sentiment de marché vers l’optimisme. Cet indicateur, qui mesure la proportion des positions longues face aux positions courtes, montre que les investisseurs favorisent de plus en plus la hausse. Ce climat positif s’accorde à la performance exceptionnelle de DVI, en hausse de 41,95 % sur les dernières 24 heures, atteignant $0,005966.

Les données de sentiment confirment cette dynamique, l’analyse affichant clairement un biais positif :

Ce ratio long/short élevé s’inscrit dans une tendance de reprise plus large pour DVI, qui affiche une croissance de 33,35 % sur la semaine écoulée. Le franchissement du seuil de 1,0 est déterminant, marquant le passage d’une domination baissière à une domination haussière du marché.

Ce retournement du sentiment coïncide avec des évolutions positives sur les marchés mondiaux. Selon les analyses, des nouvelles commerciales en provenance de Chine ont dépassé les attentes, favorisant la croissance économique mondiale et apportant une impulsion haussière au secteur crypto. Ce catalyseur externe, allié à la performance notable de DVI, alimente la dynamique du ratio long/short, témoignant d’un optimisme marqué sur les perspectives immédiates de DVI.

$1 milliard de liquidations en 24 h : une volatilité extrême du marché mise en évidence

Le marché des cryptomonnaies a essuyé une correction d’ampleur, avec plus d’$1 milliard de liquidations enregistrées en 24 heures, soit l’un des épisodes les plus marquants de 2025. Cette vague a frappé principalement les positions à effet de levier sur les grandes plateformes, avec des pertes particulièrement lourdes pour les traders Bitcoin.

Les indicateurs de volatilité révèlent des variations marquées lors de cette séquence de liquidations :

Le token DVI a particulièrement souffert, son prix atteignant un plus bas historique de $0,00415325 le 11 octobre 2025, soit une chute spectaculaire de 99,8 % par rapport à son sommet de $3,05 en novembre 2021.

Les analystes attribuent cette vague de liquidations à la conjonction de facteurs macroéconomiques et de prises de risque excessives. Cet épisode soulève de fortes inquiétudes sur la stabilité du marché et les vulnérabilités des plateformes de trading crypto, notamment en matière de gestion du levier et de sécurité des clés privées. Les experts estiment que cette vague illustre la corrélation croissante entre Bitcoin et les marchés financiers traditionnels, à mesure que le secteur s’intègre au système financier mondial.

FAQ

Quelle est la cryptomonnaie d’Elon Musk ?

Elon Musk n’a jamais lancé de cryptomonnaie officielle. Cependant, Dogecoin (DOGE) reste le projet le plus lié à sa personne, du fait de ses nombreux soutiens et interventions publiques.

DeFi est-il une bonne cryptomonnaie ?

DeFi désigne une catégorie de tokens, pas une seule cryptomonnaie. De nombreux projets DeFi se distinguent par leur potentiel et leur capacité d’innovation en finance décentralisée, ce qui en fait des actifs prisés sur le marché crypto.

Quelle cryptomonnaie pourrait progresser en 2025 ?

Bitcoin (BTC) est attendu en forte hausse en 2025. Ethereum (ETH) et Solana (SOL) affichent également un potentiel solide d’appréciation.

À quoi servent les tokens DeFi ?

Les tokens DeFi sont utilisés pour le staking, le prêt et la gouvernance dans les protocoles de finance décentralisée. Ils permettent aux utilisateurs de percevoir des rendements et de participer aux décisions sur des plateformes telles qu’Aave et Compound.