Comment réduire le risque de liquidation

Surveillez votre ratio de marge

Pour limiter le risque de liquidation, surveillez attentivement le ratio de marge de vos contrats à terme. Lorsque ce ratio atteint 100 %, la plateforme liquidera tout ou partie de vos positions.

Le ratio de marge s’obtient en divisant la marge de maintenance par le solde de marge. Si ce solde devient inférieur à la marge de maintenance, la plateforme procède automatiquement à la liquidation de vos positions.

En cas de baisse du marché, veillez à ce que le solde de votre compte à terme reste suffisant. Plus votre solde de marge est élevé, plus le prix de liquidation attendu de vos positions est bas. Les principales plateformes de trading de contrats à terme intègrent des calculateurs de prix de liquidation permettant de constater comment l’augmentation du solde de portefeuille réduit le prix de liquidation.

Utilisez les ordres stop-loss pour limiter et gérer les pertes potentielles

L’ordre stop-loss est un ordre conditionnel s’activant lorsque le marché atteint un prix stop déterminé. Une fois déclenché, le système exécute un achat ou une vente au prix du marché ou à un prix limite, selon les paramètres choisis.

Les ordres stop-loss visent principalement à limiter la perte d’un investisseur sur une position défavorable. Par exemple, il est possible de placer un stop-loss à 20 % sous le prix d’entrée initial.

Supposons un ordre d’entrée exécuté à 40 000 $. L’ordre stop-loss s’exécutera si le prix chute de 20 % depuis ce niveau, soit à 32 000 $. Cette stratégie permet de sortir rapidement d’un trade perdant et d’éviter la liquidation totale du compte.

Évitez d’ajouter des contrats à une position perdante

Considérons le cas suivant : le portefeuille affiche un solde de 500 USDT et vous ouvrez une position longue BTCUSDT d’une valeur de 1 000 USDT avec un levier 20x à un prix d’entrée de 50 000 $. Le prix de liquidation s’élève alors à 25 100,40 $.

Si le prix du BTCUSDT chute de 10 % à 45 000 $ et que vous décidez d’augmenter votre position perdante en ouvrant une nouvelle position longue BTCUSDT de 1 000 USDT à 20x à 45 000 $, le prix de liquidation recalculé pour l’ensemble atteint 35 857,67 $.

Cet exemple illustre que l’accumulation de contrats sur une position perdante élève le prix de liquidation global et rapproche ainsi le risque de liquidation. Il convient donc d’éviter de moyenner à la baisse sur une position perdante en contrats à terme, notamment sous fort effet de levier.

FAQ

Qu’est-ce que la liquidation ? Pourquoi une liquidation forcée intervient-elle ?

La liquidation intervient lorsque la plateforme clôture votre position après des pertes significatives. Cette mesure prévient un solde négatif lorsque le collatéral passe sous le seuil requis.

Comment réduire le risque de liquidation ?

Privilégiez un faible effet de levier, tel que 1:10. Un levier modéré atténue l’impact de la volatilité sur votre capital et limite le risque de liquidation brutale lors des fluctuations de marché.

Comment les ordres stop-loss protègent-ils votre position ?

Placez un stop-loss sous le prix d’entrée pour activer une vente automatique en cas de baisse et limiter la perte. Pour une position vendeuse, utilisez un stop-buy en cas de hausse. Déterminez les seuils en fonction de votre analyse du marché.

Ratio de marge : quel niveau est jugé sûr ?

Un ratio de marge de 150 % ou plus est considéré comme relativement sûr ; un maintien à 160 % ou plus procure une protection renforcée. Plus ce ratio s’élève, plus le risque de liquidation diminue.

Comment les stratégies de gestion du risque réduisent-elles le risque de liquidation ?

Réduisez le risque de liquidation en contrôlant strictement la taille des positions et le levier, en ajustant vos positions de façon dynamique et en diversifiant les actifs. Un portefeuille à faible risque diminue fortement la probabilité de liquidation.

Quelles précautions prendre pour éviter la liquidation en période de forte volatilité ?

Maintenez une marge suffisante, surveillez le marché en temps réel, réduisez la taille des positions, activez des ordres stop-loss et ajoutez des fonds pour renforcer le collatéral si nécessaire.

Quel est le ratio optimal entre la taille de la position et le capital disponible ?

Il est conseillé de risquer entre 0,5 % et 2 % du capital par position selon l’expérience. Les débutants ne devraient pas dépasser 1 %, tandis que les profils avancés peuvent progressivement aller jusqu’à 2 %.

Quels sont les principaux signaux d’alerte avant une liquidation ?

Réduction de la marge, hausse du ratio dette/fonds propres, augmentation de la volatilité, baisse des volumes d’échange, prix de liquidation approchant du cours actuel, retards de paiement des intérêts.