Overlay Protocol est une plateforme de trading décentralisée innovante qui offre aux utilisateurs une expérience de trading complètement nouvelle grâce à son modèle de trading unique sans contrepartie et son mécanisme dynamique de mint-and-burn. Les utilisateurs peuvent établir des positions sur cette plateforme en fonction de diverses sources de données manipulables et imprévisibles et parier contre l'ensemble du protocole et tous les détenteurs de jetons OVL. Ce modèle non seulement aborde les problèmes des pools de liquidité traditionnels mais étend également la couverture du marché, englobant une variété de domaines allant du marché crypto aux marchés non crypto.
Modèle de trading innovant
Le protocole Overlay (ci-après dénommé Overlay) est une plateforme décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader sans contreparties traditionnelles. Les utilisateurs peuvent établir des positions basées sur diverses sources de données non manipulables et imprévisibles et former des relations de pari avec l'ensemble du protocole et tous les détenteurs de jetons OVL. Ce modèle de trading unique permet au marché d'Overlay d'avoir des capacités de trading profondes même sans pools de liquidités traditionnels.
Types de marché diversifiés
Le champ d'application d'Overlay est très large, couvrant de nombreux domaines que la finance traditionnelle ne peut atteindre. Ces types de marché incluent des marchés cryptographiques non traditionnels (tels que la puissance de minage de Bitcoin, les frais de Gas, la difficulté BTC, les prix de plancher des NFT, les jetons sociaux, les taux de rendement, etc.) et des marchés non cryptographiques (tels que les esports et les événements sportifs, les prix des baskets, les prévisions sur des enjeux politiques, des données en sciences naturelles, etc.). Tant que la source de données répond aux conditions d'être non manipulable et imprévisible, Overlay peut presque la transformer en un marché négociable.
Modèle opérationnel sans contrepartie
Dans la logique de trading d'Overlay, les positions établies par les utilisateurs ne visent pas un seul trader mais l'ensemble du protocole et tous les détenteurs de jetons OVL. Lorsque qu'une partie réalise un profit, le protocole émet de nouveaux jetons OVL en tant que distribution excédentaire ; lorsque qu'une partie subit une perte, le montant correspondant de jetons OVL est brûlé. L'avantage de ce modèle est qu'il ne dépend pas de la liquidité traditionnelle des LP ou MM, qui est naturellement abondante, a une couverture de marché plus large et réduit le glissement et les coûts élevés causés par une liquidité insuffisante.
Prix et Mécanisme de Négociation
Les prix sur le marché Overlay ne sont pas des correspondances instantanées au sens traditionnel, mais reposent sur des données obtenues périodiquement auprès des oracles, ajustées par des mécanismes intégrés dans le protocole. Cette approche évite la manipulation des prix à court terme par quelques participants tout en garantissant la transparence et la fiabilité du marché. Les utilisateurs doivent verrouiller des jetons OVL en tant que garantie dans un contrat intelligent ; lorsque des bénéfices sont réalisés, le protocole mint des jetons OVL équivalents à la marge bénéficiaire et les distribue aux utilisateurs, et en cas de pertes, le protocole brûle un montant équivalent de jetons OVL, les retirant de la circulation.
Fonctionnalités du contrat et gouvernance
Le contrat Overlay est similaire à un contrat perpétuel, mais il existe d'importantes différences, telles qu'aucune date d'expiration, aucune livraison réelle requise et la contrepartie étant le protocole et tous les détenteurs. Ce design permet aux utilisateurs de conserver des positions pendant longtemps tout en profitant d'une manière plus flexible de participer au marché. Le Protocole Overlay est gouverné par le DAO PlanckCat, et à l'avenir, les détenteurs de jetons OVL auront des droits de vote. Le poids de la gouvernance est conçu comme suit : 1 NFT PCD = 100 000 votes, 1 jeton OVL = 1 vote. Le DAO sera responsable de la décision sur les questions fondamentales telles que l'inscription et la radiation sur le marché, la définition des paramètres de risque, et plus encore.
Tokenomics et Avertissement de Risque
Selon la conception de l'accord, l'offre totale d'OVL changera de manière dynamique, mais l'offre initiale est de 88 888 888 tokens. Ses utilisations de token incluent le trading et la marge, la gouvernance DAO et la participation au marché. Bien que le protocole Overlay ait créé un tout nouveau modèle de marché sans contrepartie, le trading comporte toujours des risques, notamment dans des conditions de levier, ce qui peut entraîner des pertes de capital. Overlay reste une technologie émergente ; bien que des mesures de sécurité aient été mises en œuvre, il ne peut pas garantir complètement un risque nul pour le capital.
Résumé
L'innovation du Protocole Overlay réside dans sa redéfinition de la structure du marché de la négociation, transformant les contreparties de simples traders individuels en l'ensemble du protocole et des détenteurs de jetons, tout en garantissant le fonctionnement continu du marché grâce à un mécanisme dynamique de création et de destruction. Ce modèle non seulement aborde les goulets d'étranglement de liquidité, mais ouvre également de nouvelles possibilités pour les marchés axés sur les données. À mesure que davantage de sources de données non traditionnelles sont introduites, OVL a le potentiel de devenir une infrastructure clé pour les marchés décentralisés, apportant plus de liberté et de diversité aux options de négociation dans le monde de la cryptomonnaie.
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