Qu'est-ce que les contrats à terme perpétuels ?
Figure:https://www.gate.com/futures/USDT/BTC_USDT
Les Futures Perpétuels (Contrat Perpétuel) sont un type de produit dérivé de crypto-monnaie qui n'a pas de date de livraison, permettant aux utilisateurs de réaliser des transactions à effet de levier à la fois dans des directions longues et courtes sur un certain actif sous-jacent (tel que Bitcoin, Ethereum, etc.). Contrairement aux futures traditionnelles, les Futures Perpétuels n'ont pas de date d'expiration, ils peuvent donc être détenus « perpétuellement » jusqu'à ce que l'utilisateur ferme manuellement la position.
Ce design est très adapté aux investisseurs qui souhaitent profiter des fluctuations du marché à court ou moyen terme.
La différence entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme
Bien que les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme soient similaires dans leur forme, ils présentent les différences clés suivantes :
- Différents délais de livraison : les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration, tandis que les contrats à terme ont une date de livraison spécifique.
- Méthode d'ancrage des prix : Les contrats à terme perpétuels ancrent le prix au comptant par le biais d'un mécanisme de frais de financement ; tandis que le prix des contrats à terme est influencé par l'offre et la demande, ce qui peut entraîner un écart à long terme par rapport au prix au comptant.
- Flexibilité de trading : Les contrats à terme perpétuels peuvent être détenus pendant longtemps, rendant le trading plus flexible.
Mécanisme de base des contrats à terme perpétuels : taux de financement
Le taux de financement est l'un des mécanismes clés des contrats à terme perpétuels. C'est une commission payée périodiquement entre les positions longues et courtes pour ajuster l'écart entre le prix du contrat et le prix au comptant. Par exemple, lorsque le sentiment du marché est haussier, les positions longues peuvent devoir payer le taux de financement aux positions courtes pour freiner des augmentations excessives. Gate règle le taux de financement toutes les 8 heures, et les utilisateurs ne sont affectés que s'ils ont des positions ouvertes.
Ce mécanisme maintient le prix des Produits dérivés Perptual proche du prix au comptant de l'actif sous-jacent, garantissant l'équité du marché.
Pourquoi choisir la plateforme Gate pour trader des Produits dérivés Perptual ?
En tant que l'une des principales plateformes de trading cryptographique au monde, Gate offre des services de Produits dérivés Perptual professionnels, sécurisés et très liquides, avec les avantages suivants :
- Rich variety: Supporte des centaines d'actifs de cryptage en Produits dérivés perpétuels, y compris BTC, ETH, SOL, DOGE, et plus encore.
- Interface conviviale : L'interaction est simple, le processus d'opération est clair et les débutants peuvent facilement commencer.
- Mécanisme de contrôle des risques : Équipé de mécanismes de réduction automatique des positions (ADL) et de protection contre la liquidation pour réduire le risque de liquidation forcée.
- Support mobile : Prend en charge la commande en un clic sur l'application Gate, vous permettant de suivre la dynamique du marché à tout moment et en tout lieu.
Les étapes d'opération pour les Produits dérivés Perptuels de Gate
Un novice ouvre le trading de contrats à terme perpétuels sur Gate, suivant généralement ces étapes :
- Inscrivez-vous et connectez-vous à votre compte Gate
- Rechargez USDT ou d'autres actifs de marge pris en charge
- Entrez dans la page "Trading de Contrats" et sélectionnez "Futures Perpétuels".
- Définissez le multiplicateur de levier, choisissez une position longue ou courte.
- Définir le take profit et le stop loss, confirmer la commande
Après la transaction, les utilisateurs peuvent consulter les profits et pertes en temps réel sur la page "Positions" et peuvent clôturer des positions ou ajouter des marges à tout moment.
Avertissement de risque et conseils pour les débutants
Les contrats à terme perpétuels ont un potentiel de profit élevé, mais ils comportent également des risques importants. Les débutants doivent faire attention avant de trader :
- Contrôlez le ratio de levier, il est recommandé de commencer avec un faible levier (tel que 2x ou 5x);
- Définissez des lignes de stop-loss pour éviter le trading émotionnel.
- Familiarisez-vous avec le mécanisme de taux de financement et faites attention au moment du règlement.
- Ne pas opérer avec une position complète ; garder un certain montant de marge pour éviter la liquidation forcée.
De plus, vous pouvez utiliser la fonction de trading simulé fournie par Gate pour un entraînement sans risque.
Résumé
Les contrats à terme perpétuels sont des outils de dérivation très attrayants sur le marché de la crypto, adaptés aux investisseurs ayant une vision claire de la direction du marché. Prenons Gate comme exemple, il propose une gamme complète de variétés de contrats et une expérience de trading de haute qualité, ce qui le rend adapté aux débutants pour apprendre et pratiquer progressivement. Cependant, il est essentiel de se rappeler : l'investissement comporte des risques, et le trading nécessite de la prudence. Maîtriser les connaissances et opérer de manière raisonnable est la première étape vers des profits stables.
