Nexo

Qu'est-ce que Nexo ?

Nexo est une plateforme centralisée de finance crypto (CeFi) proposant des services tels que les prêts garantis par cryptomonnaies, des comptes rémunérés, un service d'échange et des cartes crypto. Les actifs numériques des utilisateurs sont conservés sur la plateforme, qui offre des options de prêt et de rendement selon ses règles de gestion des risques.

CeFi désigne les plateformes gérées par des sociétés qui assurent la garde des actifs des utilisateurs et gèrent les risques et la conformité, contrairement à la finance décentralisée (DeFi), où les utilisateurs détiennent eux-mêmes leurs actifs et où les smart contracts automatisent les transactions. Parmi les plateformes CeFi, Nexo se spécialise dans la libération de liquidités par la mise en garantie d'actifs crypto, tout en maintenant l'exposition au marché.

Comment Nexo génère-t-il des intérêts et octroie-t-il des prêts ?

Nexo génère des intérêts en plaçant les actifs déposés par les utilisateurs dans des stratégies de rendement conformes et en les prêtant à des emprunteurs. Ces derniers paient des intérêts, dont une partie est reversée aux déposants selon les règles de la plateforme. Les prêts sont généralement sur-garantis : les emprunteurs déposent des cryptos en garantie pour accéder à des lignes de crédit en stablecoins ou en monnaie fiduciaire.

Nexo fonctionne comme un « coffre de garantie » : vous déposez des actifs tels que le Bitcoin, et la plateforme vous attribue une limite d'emprunt avec un taux d'intérêt associé. Les intérêts sont généralement calculés quotidiennement et réglés périodiquement. Les taux et les actifs pris en charge évoluent selon les conditions du marché et les politiques de la plateforme (chaque actif et chaque condition offre des taux et des limites distincts).

Par exemple, un utilisateur peut mettre en garantie du BTC pour emprunter des stablecoins à des fins de dépenses ou de réinvestissement. Le BTC reste sous la garde de Nexo et peut générer des intérêts (s'il est déposé sur un compte rémunéré). Toutefois, si le prix de l'actif baisse et que le Loan-to-Value (LTV) dépasse le seuil, il faut ajouter des garanties supplémentaires ou une liquidation peut survenir.

Comment ouvrir un compte et utiliser Nexo ?

Le processus est simple et se déroule en trois étapes principales : création du compte, transfert d'actifs et sélection du produit.

Étape 1 : Créez un compte Nexo et effectuez la vérification KYC (Know Your Customer). La KYC est requise pour la conformité anti-blanchiment.

Étape 2 : Achetez la cryptomonnaie que vous souhaitez utiliser comme garantie ou pour générer des intérêts (par exemple BTC, ETH ou stablecoins) sur Gate. Sélectionnez le réseau blockchain approprié et préparez le transfert de vos actifs vers Nexo.

Étape 3 : Transférez vos actifs de Gate vers votre adresse de dépôt Nexo. Vérifiez toujours le réseau et l'adresse, et utilisez un seul réseau par transaction pour éviter toute perte d'actifs due à une incompatibilité.

Étape 4 : Sur Nexo, choisissez entre un « Interest Account » pour générer du rendement ou un « Collateralized Loan » pour accéder à de la liquidité en stablecoins ou en monnaie fiduciaire.

Étape 5 : Configurez les notifications et les contrôles de risque. Activez les alertes de prix et les notifications LTV, et conservez des fonds de réserve pour faire face aux fluctuations du marché.

Étape 6 : Analysez régulièrement votre portefeuille. Surveillez les changements de taux, de conditions ou de politiques régionales et ajustez vos positions et produits en conséquence.

Comment fonctionnent les mécanismes de collatéralisation et de liquidation chez Nexo ?

L'indicateur clé est le LTV (Loan-to-Value) : le ratio entre le montant du prêt et la valeur de marché de la garantie. Chaque type d'actif possède un plafond LTV et un seuil de liquidation définis par la plateforme. Lorsque les prix fluctuent, le LTV évolue dynamiquement.

Quand le LTV approche du seuil, la plateforme envoie généralement une notification d'appel de marge ; vous devez alors ajouter des garanties ou effectuer un remboursement partiel pour réduire le ratio. Si le LTV dépasse le niveau de liquidation, la plateforme vend automatiquement une partie de votre garantie pour couvrir la dette et rétablir un équilibre sécurisé.

Exemple : mettre en garantie 1 BTC pour emprunter des stablecoins représentant une partie de sa valeur. Si le prix du BTC baisse, le LTV augmente ; s'il franchit le seuil sans garantie supplémentaire, le système vendra une partie de votre BTC pour rembourser le prêt. Ce mécanisme protège la plateforme et les utilisateurs contre les créances douteuses, mais entraîne une perte d'exposition sur la portion liquidée.

En quoi Nexo se distingue-t-il des plateformes de prêt DeFi ?

Les différences majeures concernent la garde, la transparence et l'accessibilité :

• Modèle de garde : Nexo est custodial – les actifs sont détenus par la plateforme ; DeFi est non-custodial – vous interagissez directement avec les smart contracts via des wallets.
• Gestion des risques et règles : Les politiques et contrôles de risque de Nexo sont définis et appliqués par la société ; DeFi fonctionne via des paramètres contractuels transparents sur la blockchain.
• Expérience utilisateur : Nexo propose une approche simplifiée « compte + application » ; DeFi nécessite la maîtrise des wallets, des frais de gas et des interactions on-chain.
• Sources de rendement : Les rendements de Nexo proviennent de ses stratégies de prêt et des intérêts des emprunteurs ; ceux de DeFi sont principalement issus des taux de prêt du protocole et des incitations.

Pour les débutants recherchant une expérience simple et basée sur un compte, Nexo est plus accessible. Ceux qui privilégient l'auto-garde et la transparence préféreront la DeFi.

Nexo est-il sécurisé et conforme ?

En matière de sécurité, Nexo utilise des solutions de garde avec gestion multi-signature, procède à des audits ou publie des preuves de réserves (les détails varient selon les prestataires). La plateforme revendique généralement une couverture d'assurance de garde via ses partenaires, mais il est recommandé de vérifier soi-même la portée et les conditions de la couverture.

En matière de conformité, Nexo propose des produits et accès adaptés à chaque région. Comme annoncé publiquement, en janvier 2023, Nexo a conclu un accord avec les régulateurs américains, versant environ 45 millions de dollars et cessant certains « produits d'intérêt » aux États-Unis. Ces événements illustrent que la réglementation locale peut affecter la disponibilité des produits et leurs conditions.

En 2025, la supervision réglementaire du secteur continue d'évoluer ; les plateformes ajustent donc leurs offres. Vérifiez toujours les services disponibles et les dernières conditions dans votre juridiction avant de vous inscrire.

Quelle est l'utilité du token NEXO ?

NEXO est un token utilitaire sur la plateforme, utilisé pour améliorer le niveau du compte, obtenir des taux d'intérêt plus élevés ou des réductions de frais, et participer à des événements exclusifs. Les avantages et taux spécifiques évoluent selon la politique ou les conditions du marché.

Il est important de noter que NEXO est un actif crypto soumis à la volatilité des prix. Sa détention peut améliorer vos taux ou réduire vos frais, mais elle vous expose également à un risque de marché supplémentaire – l'allocation doit correspondre à votre tolérance au risque.

Comment Gate peut-il interagir avec Nexo ?

De nombreux utilisateurs associent « achat sur une plateforme d'échange + utilisation de Nexo » pour la gestion du capital et les besoins de liquidité.

Étape 1 : Achetez l'actif souhaité sur Gate (comme des stablecoins ou des cryptomonnaies majeures). Lors du choix du réseau (par exemple ERC-20, TRON ou USDT), vérifiez que Nexo accepte les dépôts provenant de cette blockchain.

Étape 2 : Transférez vos actifs de Gate vers Nexo. Copiez votre adresse de dépôt Nexo, vérifiez la compatibilité du réseau et effectuez une transaction test de faible montant pour limiter les erreurs.

Étape 3 : Sur Nexo, choisissez entre générer des intérêts ou utiliser des prêts garantis. Pour des besoins de liquidité à court terme, utilisez les prêts pour accéder à des stablecoins ou à de la monnaie fiduciaire ; pour une détention à long terme, déposez sur des comptes rémunérés pour générer des revenus passifs.

Étape 4 : Gestion des retours ou remboursements : lors du remboursement des prêts ou du retrait d'actifs, transférez vos stablecoins ou cryptos de Nexo vers Gate pour le trading, la conversion ou le retrait en monnaie fiduciaire (selon les canaux de conformité locaux).

Quels sont les risques courants et les conseils de précaution avec Nexo ?

• Risque de garde et de contrepartie : Les plateformes CeFi détiennent vos actifs – des problèmes de gestion ou de conformité peuvent affecter la disponibilité des fonds. Diversifiez vos plateformes et types d'actifs.
• Risque de volatilité du marché : La baisse de la valeur des garanties augmente le LTV et peut déclencher des liquidations. Évitez les emprunts à LTV élevé, configurez des alertes de prix et conservez des fonds de réserve pour les appels de marge.
• Changements réglementaires et politiques régionales : Les taux, l'accès aux produits et les conditions peuvent évoluer selon la réglementation. Consultez régulièrement les annonces et conditions pour éviter les incompréhensions ou une utilisation non conforme.
• Modifications des taux et conditions : La plateforme peut ajuster les rendements, récompenses ou frais. Surveillez les notifications ou emails concernant les mises à jour pour éviter une baisse inattendue des rendements ou une hausse des coûts.
• Risque lié à l'exposition au token : Détenir du NEXO pour bénéficier d'avantages expose à un risque de prix. Définissez des limites d'allocation selon votre tolérance au risque personnelle.

Nexo est-il adapté à votre profil ? Comment décider ?

Nexo est adapté si vous souhaitez convertir des actifs crypto en liquidités à court ou moyen terme, que vous acceptez le modèle custodial et les contrôles de risque de la plateforme, et que vous préférez une interface basée sur un compte pour générer des intérêts ou accéder à des lignes de crédit. Si vous privilégiez l'auto-garde, la transparence on-chain et la composabilité, la DeFi correspondra mieux à vos attentes.

Avant de décider, examinez trois facteurs : votre compréhension et acceptation des risques de garde et de liquidation ; la conformité locale pour accéder aux produits souhaités ; la pertinence des taux, frais et avantages (y compris NEXO) par rapport à vos objectifs financiers. Commencez avec de petits montants, conservez des réserves et diversifiez plateformes et actifs pour une entrée plus sécurisée.

FAQ

Nexo est-il sûr et fiable ?

Nexo est une plateforme de prêt crypto agréée, détenant plusieurs licences financières internationales. Elle conserve les fonds des utilisateurs dans des cold wallets avec assurance. La plateforme est soumise à des audits de sécurité réguliers ; toutefois, toute plateforme centralisée comporte des risques opérationnels. Ne déposez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre et surveillez régulièrement l'activité de votre compte.

Puis-je générer des intérêts en déposant de la crypto sur Nexo ?

Oui. Nexo prête la crypto déposée par les utilisateurs à des institutions et des traders, partageant les revenus d'intérêts avec les déposants. Le rendement annuel varie selon le type de token et le niveau du compte – généralement entre 2 % et 8 % APY. Les gains sont réglés quotidiennement ; vous pouvez choisir de les réinvestir ou de les retirer à tout moment.

Comment utiliser les fonctionnalités de prêt de Nexo ?

Vous pouvez utiliser vos avoirs crypto comme garantie pour emprunter des stablecoins ou des monnaies fiduciaires – il suffit de verrouiller vos actifs sur la plateforme en tant que garantie pour obtenir des prêts instantanés à des taux annuels généralement compris entre 5 % et 12 %. Si la valeur de la garantie passe sous les seuils de risque, une liquidation peut survenir – surveillez toujours attentivement votre ratio LTV.

Quelles sont les utilisations pratiques du token NEXO ?

NEXO sert de token de gouvernance et d'incitation sur la plateforme. Sa détention permet d'obtenir des taux d'intérêt plus élevés (par exemple de 5 % à 8 %), des coûts d'emprunt réduits, ainsi que des droits de vote dans les décisions de gouvernance. NEXO peut aussi être échangé sur des plateformes comme Gate pour participer au marché.

Quelle est la différence fondamentale entre Nexo et les plateformes de prêt DeFi ?

Nexo est un service centralisé (CeFi) géré par une équipe d'entreprise – offrant une expérience utilisateur optimisée et un support client, mais comportant un risque lié à la plateforme. Le prêt DeFi repose entièrement sur des smart contracts pour l'exécution automatisée – c'est plus transparent et décentralisé, mais nécessite davantage de connaissances techniques et une gestion autonome des risques. Les deux modèles ont leurs avantages ; les débutants trouvent souvent plus facile de commencer avec Nexo.