BTC Markets vise le gâteau RWA de 16 000 milliards, demande de licence de marché de tokens en Australie

La plateforme d’échange de cryptomonnaies australienne BTC Markets a officiellement informé la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) de son intention de demander une licence de marché afin de proposer des transactions réglementées d’actifs du monde réel tokenisés (RWA). Des institutions telles que le Boston Consulting Group estiment que le marché mondial de la tokenisation pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030.

Le plan de licence RWA de BTC Markets : de l’annonce à la mise en œuvre

Selon Dobbins, l’objectif principal de BTC Markets est « d’obtenir une infrastructure autorisée permettant à certains types d’actifs tokenisés d’être accessibles et utilisables par le public ». Cette déclaration marque la transition stratégique de BTC Markets, passant d’un simple échange de cryptomonnaies à un opérateur de marché réglementé spécialisé dans les RWA.

Dobbins insiste sur le fait que le tournant de la tokenisation est déjà arrivé : « Ce qui change, c’est que ce n’est plus une simple théorie. Des institutions comme BlackRock, Goldman Sachs et JPMorgan ont déjà commencé à lancer des produits concrets. » Actuellement, avec 26 milliards de dollars d’actifs tokenisés en chaîne, il ne voit pas cela comme une fin, mais comme un début — même en faisant une estimation prudente, le marché de la tokenisation pourrait dépasser 2 000 milliards de dollars d’ici 2030.

La course mondiale à la tokenisation : qui a pris une longueur d’avance ?

(Source : RWA.xyz)

Au moment où BTC Markets dépose sa demande de licence, la compétition mondiale dans le domaine de la tokenisation des RWA est devenue féroce :

Kraken : lancement en juin 2025 de la plateforme « xStocks » pour la tokenisation d’actions ; en mars 2026, lancement de « xChange », un moteur de trading en chaîne supportant la tokenisation d’actions sur Ethereum et Solana

Robinhood : annonce en 2025 du lancement d’une plateforme de trading d’actions tokenisées pour le marché européen

Intercontinental Exchange (ICE) : déclaration en janvier de cette année qu’elle développe une plateforme supportant la négociation de titres tokenisés (actions et ETF)

Nasdaq : proposition d’intégrer des versions tokenisées d’actions et d’ETP dans leur infrastructure de trading existante

Coinbase : annonce en décembre dernier du lancement de « Coinbase Tokenize », une plateforme pour l’émission et la gestion de RWA tokenisés à destination des institutions

L’objectif de BTC Markets est de reproduire localement en Australie la stratégie adoptée par ces principaux acteurs internationaux, en établissant en premier lieu une infrastructure de marché tokenisée autorisée et locale.

Les opportunités de la tokenisation en Australie : un potentiel de 16,8 milliards de dollars de revenus annuels à exploiter

Dobbins cite une étude du Centre australien de recherche sur la finance numérique, qui indique que le marché de la tokenisation pourrait générer chaque année environ 24 milliards de dollars australiens (soit environ 16,8 milliards de dollars américains) de revenus économiques pour l’Australie, représentant environ 1 % du PIB. Cependant, selon la trajectoire de développement actuelle, l’Australie ne pourrait capter qu’environ 1 milliard de dollars d’ici 2030 — un écart que BTC Markets cherche à combler avec cette initiative.

Dobbins souligne que l’Australie dispose de plusieurs atouts structurels favorables : « une réglementation solide, un marché des capitaux développé, et l’un des plus grands systèmes de retraite au monde. » Il prévoit que les premières applications concrètes de la tokenisation se concentreront dans les marchés privés, les investissements dans les infrastructures et la distribution de fonds, des domaines où la technologie de la tokenisation peut considérablement améliorer l’efficacité et l’accessibilité des investissements.

Selon les données les plus récentes de RWA.xyz, la valeur totale des RWA tokenisés en chaîne s’élève actuellement à 26,5 milliards de dollars, Ethereum représentant la majorité avec 57,4 % (hors Layer-2 et plateformes compatibles EVM).

Questions fréquentes

Que signifie précisément la licence de marché RWA demandée par BTC Markets ?

La licence de marché RWA permet à une plateforme d’échange d’opérer dans un cadre réglementé, en offrant à ses clients des services de négociation et d’émission d’actifs du monde réel tokenisés (tels que actions, obligations, parts de fonds). BTC Markets a déjà notifié son intention de demander cette licence à l’ASIC. Si elle est accordée, elle fera de BTC Markets l’un des premiers opérateurs australiens autorisés à gérer une plateforme de trading de RWA tokenisés, en complément de ses activités actuelles de trading de cryptomonnaies en spot.

Pourquoi Dobbins considère-t-il que les 26 milliards de dollars d’actifs tokenisés en chaîne ne sont qu’une « preuve de concept » ?

Il veut dire que, par rapport au potentiel estimé du marché de la tokenisation, pouvant atteindre entre 2 et 16 000 milliards de dollars, ces 26 milliards ne représentent qu’une très petite part, correspondant à une phase d’exploration précoce plutôt qu’à une mise en marché à grande échelle. L’entrée d’acteurs comme BlackRock et Goldman Sachs marque une étape décisive, passant de la simple idée à la concrétisation de produits, mais le véritable volume de marché reste à venir.

Quels sont les avantages compétitifs de l’Australie dans la course mondiale à la tokenisation ?

Selon l’analyse de BTC Markets, l’Australie possède trois atouts majeurs : un cadre réglementaire mature (avec l’ASIC qui a développé un cadre clair pour la régulation des actifs numériques et de la fintech), un marché des capitaux profond (avec de grands investisseurs institutionnels et un écosystème riche en instruments financiers), et l’un des plus grands systèmes de retraite au monde, dont l’ampleur en gestion d’actifs crée une demande naturelle pour les actifs tokenisés.