Mega Financial teste la stabilité des stablecoins : les banques continuent de dominer les transferts transfrontaliers de gros montants ! Les scénarios d'application des stablecoins en dollars taïwanais restent à clarifier

Tachéung Bank a testé le transfert transfrontalier dans 17 pays, comparant l’efficacité et le coût des banques et des USDT, montrant que les stablecoins sont plus rapides pour les petits montants, tandis que les banques ont un avantage pour les gros montants.

Tachéung Bank mobilise ses filiales mondiales pour une comparaison complète des transferts bancaires et en stablecoins

La question de savoir si les stablecoins vont bouleverser le système traditionnel de transfert transfrontalier est toujours au centre des discussions sur le marché financier. Le président de Tachéung Financial Holdings et de Tachéung Bank, Dong Ruibin, a annoncé hier (10/03) les résultats d’un test pratique, réalisé via le réseau mondial de filiales de Tachéung Bank, comparant l’efficacité et le coût des transferts bancaires traditionnels et des transactions en stablecoins.

Ce test a couvert 17 pays et 25 filiales à l’étranger. Tachéung Bank a demandé à ses employés à l’étranger d’ouvrir des comptes auprès de banques locales et d’échanges de crypto-monnaies légaux en leur nom personnel, puis d’acheter des stablecoins en dollars américains ($USDT) via ces échanges, en transférant 50 $USDT à la plateforme BitoPro à Taïwan, puis en comparant ce processus avec celui d’un transfert bancaire transfrontalier traditionnel.

Les résultats montrent que, pour des montants de transfert plus faibles, les stablecoins offrent effectivement des avantages en termes de rapidité et de coûts partiels. Mais lorsque le montant dépasse environ 7 000 dollars américains, soit environ 200 000 NTD, le transfert bancaire reste globalement plus avantageux en termes de coût.

Dong Ruibin a déclaré que le système financier traditionnel n’est pas aussi facilement remplaçable que certains marchés le pensent. Les banques disposent encore d’infrastructures complètes pour la compensation des fonds, la conformité réglementaire et le service client.

Petits montants, stablecoins plus rapides ; gros montants, coûts bancaires plus faibles

Les résultats de la comparaison entre les deux méthodes de transfert transfrontalier montrent que les stablecoins ont un avantage évident en termes de rapidité. Un transfert via stablecoin peut généralement être complété en environ 20 minutes. En revanche, un transfert bancaire via le système SWIFT prend généralement environ 2 heures pour être crédité.

En termes de coûts, une transaction en stablecoin coûte habituellement environ 1 à 2 $USDT de frais fixes, plus environ 0,2 % de frais de transaction. Le transfert bancaire transfrontalier comprend des frais fixes de 300 TWD pour les services postaux et télécommunications, ainsi que des frais de change de 0,05 %, pour un coût total généralement compris entre 420 et 1 100 TWD, avec un plafond de frais. Étant donné que les transactions en stablecoin appliquent un mécanisme de frais proportionnels, plus le montant transféré est élevé, plus les frais augmentent. Lorsque le montant dépasse environ 7 000 dollars américains, soit environ 200 000 TWD, les frais bancaires deviennent inférieurs à ceux des stablecoins.

Dong Ruibin a souligné que, pour les clients entreprises, les banques absorbent souvent une partie des frais de transfert, ce qui confère à ces dernières un avantage de coût plus évident pour les gros transferts transfrontaliers.

Restrictions réglementaires dans plusieurs pays, obstacles aux tests transfrontaliers en stablecoin

Les tests ont également montré que, dans un contexte réglementaire mondial, les transferts en stablecoin rencontrent encore de nombreuses restrictions.

Sur les 25 filiales à l’étranger, 13 n’ont pas pu réaliser de tests transfrontaliers en stablecoin. Les principales raisons incluent le fait que certains marchés locaux n’ont pas encore autorisé la transaction en stablecoin, manquent d’émetteurs légaux ou que les échanges ne permettent que certains stablecoins.

• Par exemple, dans des marchés asiatiques comme le Japon, la Chine, Hong Kong, le Vietnam, le Cambodge, la Malaisie et la Birmanie, en raison de restrictions réglementaires, il est difficile d’effectuer des transactions en stablecoin.
• En Europe, des pays comme la France et les Pays-Bas, en raison de la réglementation de l’UE sur les actifs numériques, ne permettent que certains stablecoins.
• Même dans des centres financiers comme New York aux États-Unis, les échanges ne permettent que la transaction en $USDC, et non en $USDT. Ces différences réglementaires compliquent l’application des stablecoins dans les transferts transfrontaliers.

Dong Ruibin a indiqué que le processus de transaction en stablecoin nécessite souvent de passer par une plateforme d’échange pour lier un compte bancaire, puis d’acheter, transférer et échanger. Les coûts de transfert entre différentes blockchains peuvent également s’ajouter, rendant le processus global moins simple que le transfert bancaire.

Les scénarios d’utilisation des stablecoins restent à clarifier, les banques insistent sur une régulation équitable

Le test de Tachéung Bank a également comparé les transferts domestiques à Taïwan. Pour les transferts internes, la plupart peuvent être effectués en 2 minutes, avec des frais de 0 TWD par la banque. Les transferts interbancaires coûtent environ 15 TWD. Bien que les stablecoins puissent également être transférés rapidement, ils nécessitent l’utilisation d’environ 2 USDT et de frais de transaction, ce qui est plus coûteux que le transfert bancaire.

Dong Ruibin a souligné que l’infrastructure de paiement à Taïwan est déjà très mature, avec une efficacité et un coût avantageux pour les transferts domestiques. Par conséquent, l’application pratique des stablecoins en NTD doit encore être réfléchie.

Il a également insisté sur le fait que, si l’industrie des stablecoins se développe à l’avenir, les émetteurs devront respecter les mêmes exigences réglementaires que les banques, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, la lutte contre le financement du terrorisme et la connaissance du client (KYC). Ce n’est qu’avec des normes réglementaires cohérentes que la concurrence sur le marché financier pourra rester équitable.

De plus, les transferts transfrontaliers en stablecoin impliquent encore des questions telles que la différence de change, les coûts de transfert entre chaînes, la facilité de rachat en monnaie fiduciaire et la déclaration de devises étrangères. Dong Ruibin a déclaré que, si les stablecoins ont effectivement un espace d’application pour les petits montants, le système bancaire traditionnel conserve un avantage évident pour les gros transferts et les services financiers aux entreprises.