Une erreur de configuration dans un oracle de prix utilisé par Aave a déclenché environ 26 à 27 millions de dollars de liquidations mardi, après que le système a temporairement sous-estimé un actif clé de staking sur Ethereum utilisé comme garantie.
Le géant du prêt DeFi Aave se prépare à rembourser les utilisateurs après une mauvaise valorisation de l’oracle
Le problème concernait l’Oracle de prix d’actifs corrélés (CAPO) d’Aave, conçu pour limiter les mouvements de prix pour des actifs étroitement liés. Lors de l’incident, l’oracle a brièvement indiqué un taux de change pour le wrapped staked ether (wstETH) d’environ 1,1939 au lieu du niveau réel du marché proche de 1,228, soit un écart d’environ 2,85 %.
Cet écart s’est avéré suffisamment important pour déclencher des liquidations automatiques en mode Efficacité de Aave V3, appelé E-Mode, où des actifs fortement corrélés peuvent être empruntés contre l’un l’autre avec des ratios de prêt-valeur plus élevés. Dans ce cas, des positions à effet de levier soutenues par wstETH ont chuté en dessous du seuil de santé requis.
Les données blockchain et l’analyse du protocole montrent qu’environ 10 938 wstETH répartis sur 34 comptes ont été liquidés lors de l’incident. Aux prix en vigueur, ces transactions représentaient environ 26 à 27 millions de dollars de mouvements de garanties sur les déploiements Ethereum Core et Prime d’Aave.
Les liquidateurs ont récupéré environ 499 ether en valeur totale lors de l’événement. Ce chiffre inclut environ 116 ether en bonus et frais de liquidation, ainsi qu’environ 382 ether liés à la différence de prix qui a temporairement sous-estimé la valeur de la garantie.
Malgré ces liquidations importantes, le protocole lui-même n’a pas subi de dette impayée. Le système de liquidation d’Aave a fonctionné comme prévu, ce qui signifie que la plateforme est restée solvable même si l’entrée de l’oracle a brièvement mal évalué l’actif.
La garantie concernée est liée à Lido Finance, dont le jeton de staking wrapped augmente régulièrement en valeur par rapport à l’ether à mesure que les récompenses de staking s’accumulent. Lido a confirmé que l’incident n’était pas lié à son infrastructure de staking, mais résultait plutôt d’une configuration interne de l’oracle d’Aave.
Selon l’analyse technique de Chaos Labs, partenaire en gestion des risques, la cause profonde résidait dans un décalage entre les mises à jour de timestamp et les limites de ratio de prix dans les contraintes du contrat intelligent CAPO.
Le contrat de l’oracle impose une limite à la rapidité avec laquelle le ratio de snapshot peut augmenter — limitée à environ 3 % tous les trois jours — pour se protéger contre les attaques de manipulation. Lorsque l’oracle hors chaîne a tenté de mettre à jour le taux de change en utilisant une fenêtre de référence de sept jours, le contrat a restreint l’augmentation du ratio tout en mettant à jour le timestamp.
Ce décalage a conduit le système à calculer un taux de change maximum artificiellement bas pour wstETH, créant la sous-évaluation temporaire qui a poussé certains comptes à effet de levier en territoire de liquidation.
Le problème a été identifié et résolu en quelques heures. Les responsables du risque ont manuellement aligné le ratio de snapshot avec la fenêtre de timestamp mise à jour, rétablissant la plage de prix effective de l’oracle pour qu’elle corresponde au taux du marché en direct.
Par précaution, Aave a temporairement réduit le plafond d’emprunt pour wstETH à un seul jeton sur ses instances Core et Prime, empêchant la formation de nouveaux effets de levier pendant que les ingénieurs vérifiaient la correction.
Le protocole a également récupéré une partie des fonds de liquidation. Environ 141,5 ether ont été récupérés via des remboursements BuilderNet liés à la mise à jour de l’oracle, ainsi qu’environ 13 ether en frais associés.
Stani Kulechov, fondateur d’Aave, a déclaré que l’incident représentait seulement environ 0,00274 % de l’échelle globale du protocole et a souligné que le système principal restait intact.
« Un plan de remboursement est en cours de coordination par les prestataires de services (SPs) pour compenser les emprunteurs affectés en utilisant les frais précédemment perçus lors des liquidations », a écrit Kulechov sur X.
« Chaque utilisateur affecté sera entièrement remboursé », a déclaré Omer Goldberg, fondateur de Chaos Labs, dans une mise à jour, précisant que les fonds récupérés seront utilisés en priorité et que toute compensation restante — plafonnée à environ 345 ether — proviendra du trésor de l’Aave DAO.
Les entités à but spécial de la DAO finalisent le mécanisme de remboursement, une proposition officielle étant attendue prochainement.
Bien que maîtrisé, l’événement met en lumière comment des erreurs de configuration — plutôt que des piratages directs — peuvent encore avoir des répercussions dans les systèmes DeFi qui dépendent d’une logique complexe d’oracles et de marchés de prêt fortement levés.
Cet épisode illustre également une caractéristique déterminante de l’infrastructure DeFi moderne : même lorsqu’un bug entraîne des liquidations pour des millions, le protocole peut rester solvable, récupérer des fonds et rembourser les utilisateurs sans interrompre ses opérations.
FAQ 🔎
- Qu’est-ce qui a causé l’événement de liquidation d’Aave le 10 mars 2026 ?
Une erreur de configuration dans l’oracle CAPO d’Aave a temporairement sous-estimé la valeur de la garantie wstETH d’environ 2,85 %, déclenchant des liquidations automatiques.
- Quelle était la valeur liquidée lors de l’incident de l’oracle Aave ?
Environ 10 938 wstETH répartis sur 34 comptes — d’une valeur d’environ 26 à 27 millions de dollars — ont été liquidés.
- Aave a-t-il subi des pertes ou une dette impayée suite à l’incident ?
Non, le protocole est resté solvable et n’a subi aucune dette impayée.
- Les utilisateurs d’Aave affectés seront-ils remboursés ?
Oui, la DAO d’Aave prévoit de compenser tous les utilisateurs impactés en utilisant les fonds récupérés et les réserves du trésor.
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